Obsah PREZENTAČNÁ ČASŤ FINANČNÁ ČASŤ. Finančné ukazovatele, 5 Správa predstavenstva, 6 Správa dozornej rady, 11

Transcription

1 Výročná správa 2013

2

3 Obsah PREZENTAČNÁ ČASŤ FINANČNÁ ČASŤ Finančné ukazovatele, 5 Správa predstavenstva, 6 Správa dozornej rady, 11 Správa nezávislého audítora akcionárovi, predstavenstvu a dozornej rade spoločnosti J&T FINANCE GROUP, a.s., 12 Konsolidovaný výkaz ziskov a strát, 14 Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku, 15 Konsolidovaný výkaz o finančnej situacii, 16 Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní, 18 Konsolidovaný výkaz peňažných tokov, 22 Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke, 24 Strana 2 / 3

4 Výročná správa je zostavená za konsolidovaný celok (ďalej Skupina) spoločnosti J&T FINANCE GROUP, a. s., ktorá bola k 1. januáru 2014 právne zlúčená so spoločnosťou TECHNO PLUS, a. s., akcionár Skupiny, do J&T FINANCE, a. s., dcérskej spoločnosti J&T FINANCE GROUP, a. s. Fúzia bola vykonaná ako transakcia pod spoločnou kontrolou na základe účtovných hodnôt zlučovaných spoločností k 1. januáru 2014 vrátane eliminácií medziskupinových vzťahov v rámci príslušných účtovných operácií. Holdingová spoločnosť J&T FINANCE, a. s., pôvodne založená 24. augusta 2006 v Českej republike, bola po nadobudnutí účinnosti cezhraničnej fúzie premenovaná na J&T FINANCE GROUP SE a stala sa novou materskou spoločnosťou Skupiny. J&T FINANCE GROUP SE je európska akciová spoločnosť (Societas Europaea) s registrovaným sídlom a miestom podnikania na Pobřežní 297/14, Praha 8. Jozef Tkáč a Ivan Jakabovič naďalej zostávajú konečnými akcionármi. Hlavným dôvodom fúzie bolo zjednodušenie štruktúry finančnej holdingovej skupiny konečných akcionárov a udržanie kontinuity dozoru Českej národnej banky nad aktivitami RKC aj po akvizícii Poštovej banky, a. s., v roku 2013.

5 Finančné ukazatele Finančné ukazovatele J&T Finace Group SE v miliónoch EUR Celkové aktíva Vlastný kapitál pripadajúci na akcionárov materskej spoločnosti Čisté úrokové výnosy (náklady) 143* 33* Čisté výnosy z poplatkov a provízií (náklady) 31* 23* (14) Zisk (strata) z operácií 15* 8* (71) Čistý zisk (strata), pripísaný akcionárom materskej spoločnosti VYBRANÉ UKAZOVATELE Priemerný počet zamestnancov skupiny Návratnosť aktív (ROA) 1,1% 0,8% 0,8% 2,3% 2,6% Návratnosť kapitálu (ROE) 8,9% 6,3% 6,0% 11,4% 17,2% * iba pokračujúce prevádzky Skupina J&T je silný finančný investor pôsobiaci na trhu od roku Špecializuje sa na poskytovanie komplexných služieb v oblasti privátneho bankovníctva, investičného bankovníctva, Asset managementu a špecializovaného financovania. Celkové aktíva Skupiny J&T dosiahli 8,4 mld. EUR pri hodnote vlastného kapitálu 921 mil. EUR. Skupina tiež pre svojich klientov spravuje 1,9 mld. EUR v rámci služieb Asset managementu. Strana 4 / 5

6 Správa predstavenstva Rok 2013 bol pre Skupinu J&T kľúčový hneď z niekoľkých dôvodov. V priebehu roka bola úspešne dokončená akvizícia Poštovej banky, pred koncom roka Skupina J&T vyčlenila svoje zostávajúce nebankové aktivity (aktíva Skupiny v sektoroch energetiky a priemyslu, realít, médií a športu, cestovného ruchu, informačných a komunikačných technológií či vedy a výskumu) do nového holdingu J&T PRIVA- TE EQUITY GROUP LIMITED a pripravovala sa na fúziu so svojou materskou spoločnosťou TECHNO PLUS, a. s. Táto fúzia úspešne prebehla na začiatku roka V roku 2013 taktiež Skupina J&T navýšila základné imanie dcérskej spoločnosti J&T BANKA, a.s. ( J&T Banka ) o 208 miliónov EUR a vytvorila tak predpoklady pre jej ďalší rast. Tieto kroky zavŕšili strategické úsilie vlastníkov a vrcholového manažmentu vynaložené v priebehu niekoľkých posledných rokov a vyústili do vzniku silnej bankovej skupiny, ktorej hodnota je postavená na výkonnosti bánk, ktoré dnes dokážu uspokojiť najnáročnejšie požiadavky ako privátnych, tak aj retailových klientov. Zisk Skupiny J&T za rok 2013 na úrovni 90,3 miliónov EUR v sebe odráža všetky tieto kľúčové udalosti. STRATÉGIA A VÍZIE J&T FINANCE GROUP J&T FINANCE GROUP, a.s. (J&T FINANCE GROUP SE od , ďalej len J&T Finance Group či JTFG ) sa podarilo vytvoriť silný bankový holding, v ktorom sektor privátneho bankovníctva zastupujú J&T Banka vrátane pobočky na Slovensku, ruská J&T Bank ZAO a J&T Bank and Trust na Barbadose a retailové bankovníctvo predstavuje Poštová banka, a.s. (Poštová banka). Vďaka začleneniu Poštovej banky získala Skupina na Slovensku úctyhodných jeden milión klientov, ktorým poskytuje celú škálu bankových služieb. Zároveň neustále posilňovala a budovala svoje meno v oblasti privátneho bankovníctva, kde pokračoval rozvoj aktivít v oblasti projektového a štruktúrovaného financovania. Dôkazom dobre zvolenej stratégie je tretie miesto v kategórii Privátna banka roka, získanej v prestížnej súťaži Fincentrum Banka roka Do budúcna Skupina plánuje rozšíriť svoje pôsobenie aj na ďalších trhoch južnej a východnej Európy. Prvým krokom k tomuto rozšíreniu bolo nadobudnutie 58,33 % podielu vo VABA d.d. banka Varaždin v prvej polovici roka 2014, čím Skupina vstúpila na chorvátsky trh. Aj naďalej sa očakáva posilňovanie a rozvoj ruskej banky J&T Bank ZAO a ruskej spoločnosti PROFIREAL OOO, ktorá poskytuje spotrebiteľské pôžičky (spoločný podnik Skupiny a PROFIREAL Group SE). J&T Finance Group je materskou spoločnosťou konsolidačného celku Skupiny J&T. SPRÁVA O FINANČNEJ ČINNOSTI Čistý konsolidovaný zisk J&T Finance Group za rok 2013 dosiahol 90,3 miliónov EUR oproti minuloročným 47,5 miliónom EUR. Popri stabilných výsledkoch J&T Banky malo na výšku zisku vplyv predovšetkým dokončenie akvizície Poštovej banky k (zisk skupiny Poštovej banky za prvý polrok 2013 tak nie je zahrnutý do konsolidovaného zisku JTFG) a predaj nebankových aktivít JTFG do novovzniknutého holdingu J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMI- TED (J&T Private Equity Group). Ku koncu roka evidovala J&T Finance Group 64 % nárast klientskych vkladov na úroveň 6,45 mld. EUR a upevnila tak svoje postavenie v oblasti bankovníctva. K tomu jej dopomohli aj pozitívne výsledky privátnej J&T Banky (viď nižšie v samostatnej kapitole), ale najmä dokončenie akvizície 88,06 % podielu v Poštovej banke, ktorým Skupina rozšírila portfólio poskytovaných produktov o retailový segment a výrazne navýšila klientsky kmeň. Na konsolidovanom zisku J&T Finance Group sa negatívne prejavili devízové intervencie Českej národnej banky, ktoré mali za následok pokles hodnoty českej koruny voči euru. J&T Banka zaisťovala svoje účasti v cudzích menách proti kurzovým rizikám (jedná sa najmä o účasť v Poštovej banke). Aj keď J&T Banka týmto spôsobom neutralizovala dopad poklesu hodnoty českej koruny do svojich individuálnych výsledkov, na konsolidovanej úrovni JTFG viedol pokles hodnoty českej koruny voči euru k zvýše-

7 Správa predstavenstva niu kurzových strát o 13 miliónov EUR. Túto udalosť však manažment J&T Finance Group považuje za jednorazovú a neočakáva ďalšie negatívne dopady v tejto súvislosti. PREDAJ NEBANKOVÝCH AKTIVÍT K došlo k predaju väčšiny nebankových aktivít J&T Finance Group do novovzniknutého holdingu J&T Private Equity Group. Výsledok, ktorý v rámci konsolidačného celku JTFG tieto aktivity za rok 2013 generovali, je vykázaný ako zisk z ukončovaných činností a to vo výške 90,3 miliónov EUR. Medzi hlavné nebankové položky, ktoré neboli prevedené do J&T Private Equity Group, patria dlhopisy emitované spoločnosťami, ktoré sú súčasťou konsolidačného celku J&T Finance Group a za splatenie ktorých spoločnosť J&T Finance Group poskytuje garancie. Úrokové náklady plynúce z týchto dlhopisov znižujú zisk J&T Finance Group z pokračujúcich činností. V rámci prípravy na predaj nebankových aktivít do J&T Private Equity Group bola na aktívnej strane bilancie realizovaná séria krokov s cieľom maximálne oddeliť obidve časti (bankovú a nebankovú) ešte pred samotným predajom nebankových častí do J&T Private Equity Group. Tento proces prebehol najmä v poslednom kvartáli roka 2013, a preto všetky aktívne vzťahy, ktoré v tomto období vznikli alebo boli v rámci J&T Finance Group zmenené a ktoré zostávajú súčasťou konsolidovaného celku J&T Finance Group, ovplyvnili výsledok z pokračujúcich činností len za krátke obdobie ku koncu roka V ďalších rokoch budú výnosy z týchto aktivít plne vykazované v rámci pokračujúcich činností. VÝSLEDKY A UDALOSTI J&T BANKY Skupina J&T Banky dosiahla za rok 2013 zisk 41 miliónov EUR. Aktíva banky medziročne vzrástli o 796 miliónov EUR na viac ako 4 miliardy EUR. V súvislosti s týmto rastom akcionár navýšil kapitál banky o 208 miliónov EUR a ukazovateľ kapitálovej primeranosti sa tak medziročne zvýšil z 11,87 % na 15,85 % ku koncu roka PREVÁDZKOVÉ VÝSLEDKY Čisté úrokové výnosy vo výške 70 miliónov EUR sa významne nelíšili od úrovne roka Pri raste bilančnej sumy bola stagnácia úrokových výnosov spôsobená najmä držaním významne likvidnej rezervy na dokončenie akvizície Poštovej banky v prvej polovici roka a nárast úverového portfólia nastal vo veľkej miere až v poslednom štvrťroku. Obidva uvedené dôvody sa na hospodárskom výsledku prejavia výraznejšie pozitívne až v roku Čisté výnosy z poplatkov klesli z 20 miliónov EUR na 17 miliónov EUR, čo bolo dané jednak dlhodobým trendom na trhu, kedy klesajú poplatky za obchodovanie s cennými papiermi, a ďalej zmenou v klientskom kmeni banky. Vďaka nárastu poskytovaných úverov a záruk rástli poplatky za poskytnuté financovanie a záruky. Pozitívne sa tiež vyvíjali poplatky za nové emisie dlhopisov a poplatky zo zmenkových programov. Vzhľadom k rastu obhospodarovaného majetku v portfóliách klientov a vo fondoch spravovaných dcérskou spoločnosťou banky, rástli rovnako výnosy z poplatkov za túto činnosť. Prevádzkové náklady tak v roku 2013 vzrástli o necelých 9 miliónov EUR a presiahli 68 miliónov EUR, napriek tomu tempo rastu celkových prevádzkových nákladov bolo pomalšie ako tempo rastu bilančnej sumy. Podiel prevádzkových nákladov na celkovej bilančnej sume vo výške 1,6 % zaraďuje J&T Banku medzi najlepšie na trhu. Celkový prevádzkový zisk za rok 2013 vo výške 47 miliónov EUR síce klesol oproti roku 2012 o 17 miliónov EUR, avšak rok 2012 bol ovplyvnený mimoriadnymi ziskami z investícií do štátnych dlhopisov eurozóny a ziskami z menových operácií. Po očistení o tieto vplyvy bol prevádzkový zisk stabilný. OBCHODNÉ VÝSLEDKY Na strane starostlivosti o majetok klientov banka v uplynulom roku pokračovala v dynamickom raste. Počet klientov Strana 6 / 7

8 FINANČNÉ UKAZOVATELE J&T Banka, a.s. v miliónoch EUR Celkové aktíva Vlastný kapitál pripadajúci na akcionárov materskej spoločnosti Čisté úrokové výnosy (náklady) Čisté výnosy z poplatkov a provízií (náklady) Zisk (strata) z operácií Čistý zisk (strata), pripísaný akcionárom materskej spoločnosti VYBRANÉ UKAZOVATELE Priemerný počet zamestnancov skupiny Návratnosť aktív (ROA) 1,08% 1,26% Návratnosť kapitálu (ROE) 9,96% 16,06% Poštová banka, a.s. v miliónoch EUR Celkové aktíva Vlastný kapitál pripadajúci na akcionárov materskej spoločnosti Čisté úrokové výnosy (náklady) Čisté výnosy z poplatkov a provízií (náklady) Zisk (strata) z operácií Čistý zisk (strata), pripísaný akcionárom materskej spoločnosti VYBRANÉ UKAZOVATELE Priemerný počet zamestnancov skupiny Návratnosť aktív (ROA) 1,80% 1,90% Návratnosť kapitálu (ROE) 15,00% 16,20%

9 Správa predstavenstva vzrástol medziročne o 41 % a priblížil sa tým úrovni 34 tisíc klientov. O viac ako 34 % vzrástol aj objem prostriedkov klientov na vkladoch, ku koncu roka mali klienti v banke uložených 3,1 miliárd EUR. Postupne klesá zastúpenie veľkých inštitucionálnych investorov a veľkých privátnych klientov. Napriek tomu, že sa priemerný vklad v J&T banke znížil na necelých EUR, naďalej ostáva vysoko nad priemerom trhu. Majetok klientov umiestnený v podielových fondoch, dlhopisových emisiách, zmenkových programoch a individuálnej správe majetku dosahuje 2,9 miliárd EUR. Banka v roku 2013 uviedla na trh sedem nových dlhopisových emisií s objemom viac ako 437 miliónov EUR kótovaných na burzách v Prahe a Bratislave. Banka tiež ponúka možnosť investovať do piatich zmenkových programov. Čisté výnosy z poplatkov a provízií vo výške 19 miliónov EUR zostali na úrovni roka Za ich stagnáciou stojí nárast osobitného odvodu pre bankové inštitúcie, ktorý eliminoval dopad rastúceho objemu aj poskytnutého objemu úverov. Čisté neúrokové výnosy dosiahli takmer 48 miliónov EUR a významne tak prekonali tieto výnosy v predchádzajúcom roku (4 milióny EUR). Podstatné zlepšenie totiž skupina zaznamenala v čistom zisku z finančných operácií, ktorý v roku 2013 dosiahol viac ako 10 miliónov EUR oproti strate takmer 21 miliónov EUR v roku 2012, ktorá bola spôsobená stratou z precenenia gréckych štátnych dlhopisov. Celkové prevádzkové náklady vzrástli na 98 miliónov EUR. Za 19 % nárastom stojí rast osobných nákladov, nákladov na služby a materiálových nákladov najmä kvôli nárastu leasingových aktivít spoločnosti PB Finančné služby, a.s. Dôležitou súčasťou ponuky investičných produktov sú rovnako podielové fondy spravované J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. Významným úspechom v tejto oblasti je cena pre podielový fond J&T MONEY CZK, ktorý sa stal absolútnym víťazom v súťaži Fincentrum & Forbes Investice roku 2013, ktorú usporadúva spoločnosť Fincentrum v spolupráci s časopisom Forbes a s PwC Česká republika. VÝSLEDKY A UDALOSTI POŠTOVEJ BANKY Skupina Poštovej banky nadviazala na rast predchádzajúcich rokov a zaznamenala ďalší nárast bilančnej sumy (medziročne 12,5 %), ktorá dosiahla v roku 2013 celkom 3,8 miliárd EUR. Čistý zisk skupiny Poštovej banky bol takmer 70 miliónov EUR a prekonal tak úroveň roka 2012 (66 miliónov EUR). PREVÁDZKOVÉ VÝSLEDKY Čisté úrokové výnosy dosiahli 191 miliónov EUR. Medziročný 9 % rast bol aj napriek rastúcej konkurencii ťahaný rastom objemu poskytnutých úverov, ktorý akceleroval predovšetkým v druhej polovici roka Skupina Poštovej banky vygenerovala v roku 2013 prevádzkový zisk vo výške 141 miliónov EUR a významne tak prekonala prevádzkový výsledok predchádzajúceho roka (97 miliónov EUR). OBCHODNÉ VÝSLEDKY Poštová banka dosiahla v roku 2013 ďalší míľnik a obsluhuje už 1 milión klientov. Medziročný nárast v objeme poskytnutých úverov o 9 % dosiahol hodnotu 153 miliónov EUR a rastúca dôvera klientov sa prejavila aj v raste objemu klientskych zdrojov (438 miliónov EUR a 15 %). Pozitívny vývoj ukázala tiež PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOV- SKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. (Prvá penzijná), ktorá v roku 2013 predstavila dva nové fondy a v ďalších fondoch zaznamenala 29 % nárast objemu majetku na 487 miliónov EUR. V priebehu roka 2013 spoločnosť zlepšila svoju konkurenčnú pozíciu a navýšila svoj trhový podiel z necelých 9 % na viac ako 11 %. Novou činnosťou Spoločnosti je tiež správa fondov pre tretie strany. Vďaka implementácii nového informačného systému došlo k ďalšiemu zjednodušeniu procesu investovania. Vý- Strana 8 / 9

10 sledkom je aj ocenenie v súťaži Zlatá minca 2013, kde Prvá penzijná obhájila v kategórii Realitné fondy druhé miesto. Dôchodková správcovská spoločnosť Poštovej banky, d.s.s., a.s. zaznamenala aj napriek zmene legislatívy, ktorá viedla k otvoreniu druhého piliera, významný nárast sporiteľov. DSS Poštovej banky aj naďalej spravuje štyri fondy. Rast zisku vykázala Poisťovňa Poštovej banky, a.s., ktorá v priebehu roka predstavila Detské poistenie pre nezbedníkov a tiež Cestovné poistenie ONLINE.

11 Správa dozornej rady Správa dozornej rady Dozorná rada J&T FINANCE GROUP, a. s., pracovala v roku 2013 v trojčlennom zložení. Priebežne zabezpečovala úlohy, ktoré jej vyplývajú zo zákona a zo stanov spoločnosti. Ako dozorný orgán dozerala na výkon pôsobnosti Predstavenstva J&T FINANCE GROUP, a. s., a tiež komunikovala rozhodujúce aktivity v rámci celej Skupiny J&T FINANCE GROUP. Dozorná rada kontrolovala spôsob hospodárenia a realizácie strategických zámerov. Dozorná rada bola pravidelne informovaná o zásadných obchodoch, finančnej situácii a o ďalších podstatných záležitostiach spoločnosti a jej dcérskych spoločností. Konsolidovaná účtovná závierka Skupiny bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (IFRS). Rovnako bola zostavená individuálna účtovná závierka pripravená v súlade so zákonom o účtovníctve a s príslušnými všeobecne záväznými normami Slovenskej republiky. Dozorná rada preskúmala predloženú individuálnu a konsolidovanú účtovnú závierku a dospela k záveru, že účtovné záznamy a evidencia boli vedené transparentným spôsobom v súlade s predpismi, a že účtovná závierka verne a pravdivo zobrazuje finančnú situáciu J&T FINAN- CE GROUP, a. s., ako aj celej Skupiny, k Dozorná rada súhlasila so závermi audítora a vzala na vedomie jeho výrok. Na základe týchto skutočností dozorná rada odporučila valnému zhromaždeniu schváliť konsolidovanú účtovnú závierku J&T FINANCE GROUP, a. s., k Bratislava Konsolidovanú účtovnú závierku podľa IFRS overila audítorská spoločnosť KPMG Slovensko, spol. s r. o. a dňa vydala svoju správu, ktorej úplné znenie je uvedené na strane 12 a 13 tejto výročnej správy. RNDr. Marta Tkáčová Strana 10 / 11

12 Finančná časť Zpráva auditora pro akcionáře společnosti J&T Finance Group, a.s.

13 Strana 12 / 13 Finančná časť

14 Konsolidovaný výkaz ziskov a strát za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2013 tis. EUR Bod Úrokové výnosy Úrokové náklady 7 ( ) ( ) Čistý úrokový výnos Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie 8 (17 502) (6 767) Čistý výnos z poplatkov a provízií Čistý zisk (strata) z obchodovania 9 (55 955) Tržby celkom Ostatné prevádzkové výnosy Výnosy celkom Osobné náklady 11 (59 857) (41 343) Odpisy a amortizácia 25, 26 (16 154) (5 829) Zníženie hodnoty goodwillu 25 (1 914) Zníženie hodnoty dlhodobého hmotného a nehmotného majetku 25, 26 (980) (1 654) Tvorba opravnej položky na straty z úverov 20 (44 379) (19 131) Ostatné prevádzkové náklady 12 (76 895) (54 797) Náklady celkom ( ) ( ) Zisk z prevádzkovej činnosti Zisk (strata) z pridružených a spoločne ovládaných spoločností (523) Zisk pred zdanením Daň z príjmov 13 (20 369) (13 095) Čistý zisk (strata) za účtovné obdobie z neukončených činností (5 878) (5 162) Čistý zisk za účtovné obdobie z ukončených činností Zisk za obdobie Pripadajúci na: Osoby s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti neukončené činnosti (11 424) (5 605) ukončené činnosti Nekontrolujúce podiely neukončené činnosti ukončené činnosti (4 030) (156) Zisk za obdobie Poznámky uvedené na stranách 24 až 121 tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovanej účtovnej závierky. Prehľad výkazu ziskov a strát podľa jednotlivých segmentov je uvedený v bode 4. Prevádzkové segmenty.

15 Finančná časť Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2013 tis. EUR Zisk za obdobie OSTATNÉ SÚČASTI KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU POLOŽKY, KTORÉ SÚ ALEBO MÔŽU BYŤ NÁSLEDNE REKLASIFIKOVANÉ DO VÝKAZU ZISKOV A STRÁT Zmena vo fonde z prepočtu cudzích mien (63 216) Čistá zmena reálnej hodnoty cenných papierov určených na predaj (7 871) Ostatné súčasti komplexného výsledku za obdobie, po zdanení (71 087) Celkový komplexný výsledok hospodárenia za obdobie Pripadajúci na: OSOBY S PODIELOM NA VLASTNOM IMANÍ MATERSKEJ SPOLOČNOSTI neukončené činnosti (75 087) ukončené činnosti (447) Celkom NEKONTROLUJÚCE PODIELY neukončené činnosti ukončené činnosti (3 765) (87) Celkom Celkový komplexný výsledok hospodárenia za obdobie Strana 14 / 15

16 Konsolidovaný výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2013 tis. EUR Bod MAJETOK Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Cenné papiere určené na predaj Finančné nástroje držané do splatnosti Skupina majetku držaná za účelom predaja Úvery a preddavky poskytnuté bankám Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom 19, Úvery poskytnuté Limited Partnerships Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok Pohľadávky zo splatnej dane z príjmu Investície do spoločne ovládaných a pridružených spoločností Investície v nehnuteľnostiach Nehmotný majetok Dlhodobý hmotný majetok Odložená daňová pohľadávka Majetok celkom tis. EUR Bod ZÁVÄZKY Finančné záväzky oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Záväzky súvisiace so skupinou majetku držanou za účelom predaja Vklady a úvery od bánk Vklady a úvery od zákazníkov Emitované dlhopisy Podriadený dlh Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Záväzky zo splatnej dane z príjmu Rezervy Odložený daňový záväzok Záväzky celkom

17 Finančná časť tis. EUR Bod VLASTNÉ IMANIE Základné imanie Emisné ážio Nerozdelený zisk a ostatné fondy Vlastné imanie pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti Nekontrolujúce podiely Vlastné imanie celkom Vlastné imanie a záväzky celkom Poznámky uvedené na stranách 24 až 121 tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovanej účtovnej závierky. Strana 16 / 17

18 Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2013 Bod Základné imanie Emisné ážio Nedeliteľné fondy Počiatočný stav k 1. januáru Zisk za obdobie Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení - položky, ktoré sú alebo môžu byť následne reklasifikované do výkazu ziskov a strát Zmeny vo fonde z prepočtu cudzích mien Zmena reálnej hodnoty cenných papierov určených na predaj Celkový komplexný výsledok za obdobie Nadobudnutie nekontrolujúcich podielov bez zmeny kontroly Nadobudnutie dcérskych spoločností s nekontrolujúcimi podielmi Prídel do ostatných kapitálových fondov Transakcie s vlastníkmi spoločnosti účtované priamo do vlastného imania Vplyv úbytkov dcérskych spoločností 5.2 Úbytok časti podielu v dcérskej spoločnosti Prídel do zákonného rezervného fondu Zostatok k 31. decembru Pozri bod 34. Vlastné imanie a bod 35. Nekontrolujúce podiely.

19 Finančná časť Fond z prepočtu cudzích mien Ostatné fondy Nerozdelený zisk Vlastné imanie pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti Nekontrolujúce podiely Celkom (61 849) (8 406) (70 255) (832) (71 087) (61 849) (61 849) (1 367) (63 216) (8 406) (8 406) 535 (7 871) (61 849) (8 406) (70) (70) (70) (38 285) (22 067) (12 476) (34 543) 692 (18) (1 161) (487) (1 980) (16 072) Strana 18 / 19

20 Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2012 Bod Základné imanie Emisné ážio Nedeliteľné fondy Počiatočný stav k 1. januáru Zisk za obdobie Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení - položky, ktoré sú alebo môžu byť následne reklasifikované do výkazu ziskov a strát Zmeny vo fonde z prepočtu cudzích mien Zmena reálnej hodnoty cenných papierov určených na predaj Celkový komplexný výsledok za obdobie Vplyv úbytkov dcérskych spoločností 5.2 (135) Prídel do zákonného rezervného fondu Zostatok k 31. decembru Poznámky uvedené na stranách 24 až 121 tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovanej účtovnej závierky.

21 Finančná časť Fond z prepočtu cudzích mien Ostatné fondy Nerozdelený zisk Vlastné imanie pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti Nekontrolujúce podiely Celkom (1 901) Strana 20 / 21

22 Konsolidovaný výkaz peňažných tokov za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2012 tis. EUR Bod PREVÁDZKOVÁ ČINNOSŤ Zisk pred zdanením Úpravy týkajúce sa: Odpisy a amortizácia 25, Straty zo zníženia hodnoty 25, Precenenie finančných nástrojov oceňovaných reálnou hodnotou (26 852) Zisk z predaja dlhodobého hmotného majetku, investícií v nehnuteľnostiach a nehmotného majetku 10 (920) (160) (Zisk) strata z predaja dcérskych spoločností, spoločností založených na osobitný účel, spoločne ovládaných spoločností a pridružených spoločností 10, 12 (30 604) 801 (Zisk) strata z predaja finančného majetku (26 988) Čistý úrokový výnos 7 ( ) (60 046) Výnos z dividend 9 (3 504) (4 432) Zvýšenie opravnej položky na straty z úverov Zmena v opravnej položke k pohľadávkam z obchodného styku a ostatnému majetku 452 (383) Zmena v rezervách (29 468) Zníženie hodnoty goodwillu Čisté nerealizované kurzové (zisky) straty (37 123) Strata z prevádzky pred zmenou pracovného kapitálu (91 340) (33 913) Zmena v úveroch a preddavkoch poskytnutých zákazníkom a bankám ( ) ( ) Zmena v pohľadávkach z obchodného styku a ostatnom majetku ( ) Zmena vo vkladoch a úveroch od zákazníkov a bánk Zmena v záväzkoch z obchodného styku a ostatných záväzkoch Peňažné toky z (použité v) prevádzky ( ) Prijaté úroky Zaplatené úroky ( ) ( ) Zaplatená daň z príjmu (15 964) (6 853) Peňažné toky z (použité v) prevádzkovej činnosti (22 929)

23 Finančná časť tis. EUR Bod INVESTIČNÁ ČINNOSŤ Nákup finančných nástrojov oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát ( ) ( ) Príjmy z predaja finančných nástrojov oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Nákup finančných nástrojov určených na predaj ( ) ( ) Príjmy z predaja finančných nástrojov určených na predaj Nákup finančných nástrojov držaných do splatnosti (487) Príjmy z finančných nástrojov držaných do splatnosti Obstaranie dlhodobého hmotného majetku, investícií v nehnuteľnostiach a nehmotného majetku (15 959) (5 887) Príjmy z predaja dlhodobého hmotného majetku, investícií v nehnuteľnostiach a ostatného nehmotného majetku Obstaranie dcérskych spoločností a spoločností založených na osobitný účel, znížené o nadobudnuté peňažné prostriedky 5.1 (41 311) (7 261) Preddavky poskytnuté na obstaranie dcérskych spoločností 5.1, 23 ( ) Čistý úbytok peňažných prostriedkov z predaja dcérskych spoločností a spoločností založených na osobitný účel 5.2 (12 734) (21 381) Prijaté dividendy Peňažné toky z (použité v) investičnej činnosti ( ) tis. EUR Bod FINANČNÁ ČINNOSŤ Príjmy z emitovaných dlhových cenných papierov Platby za spätný odkup emitovaných dlhových cenných papierov (29 502) (66) Podriadený dlh vydaný Splátky záväzkov z finančného lízingu (9 831) Vyplatené dividendy ( ) Peňažné toky z (použité vo) finančnej činnosti (28 826) Čistý prírastok (úbytok) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku obdobia Vplyv kurzových zmien na držané peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty (37 164) Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci obdobia Hore uvedený výkaz peňažných tokov nezahŕňa dcérske spoločnosti obstarané počas roka 2012 výhradne pre účel ďalšieho predaja (pozri bod 5.1. Prírastky alebo vznik dcérskych spoločností, spoločně ovládaných a pridružených spoločností a bod 5.2. Úbytky), nakoľko zverejnenie peňažných tokov pre takéto dcérske spoločnosti nie je vyžadované. Pre peňažné toky súvisiace s prevádzkovou, investičnou a finančnou činnosťou z ukončených činností pozri bod 6. Ukončené činnosti. Poznámky uvedené na stranách 24 až 121 tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovanej účtovnej závierky. Strana 22 / 23

24 Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke 1. Informácie o Spoločnosti, 9 2. Významné účtovné zásady, Zásadné účtovné odhady a predpoklady, Prevádzkové segmenty, Prírastky a úbytky podielov v dcérskych spoločnostiach, spoločnostiach založených na osobitný účel, spoločne ovládaných spoločnostiach a pridružených spoločnostiach, Ukončené činnosti, Čistý úrokový výnos, Čistý výnos z poplatkov a provízií, Čistý zisk (strata) z obchodovania, Ostatné prevádzkové výnosy, Osobné náklady, Ostatné prevádzkové náklady, Daň z príjmov, Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty, Finančný majetok a finančné záväzky oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát, Cenné papiere určené na predaj, Finančné nástroje držané do splatnosti, Úvery a preddavky poskytnuté bankám, Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom, Zníženie hodnoty úverov, Úvery poskytnuté Limited Partnerships, Zmluvy o spätnej kúpe a spätnom predaji, Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok, Investície v nehnuteľnostiach, Nehmotný majetok, Dlhodobý hmotný majetok, Vklady a úvery od bánk, Vklady a úvery od zákazníkov, Emitované dlhopisy, Podriadený dlh, Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky, Rezervy, Odložená daňová pohľadávka, odložený daňový záväzok, Vlastné imanie, Nekontrolujúce podiely, Údaje o reálnej hodnote, Finančné prísľuby a podmienené záväzky, Operatívny lízing, Informácie o riadení rizika, Spravovaný majetok, Spriaznené osoby, Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, Spoločnosti v rámci Skupiny, 86

25 Finančná časť 1. INFORMÁCIE O SPOLOČNOSTI J&T FINANCE GROUP, a.s. (ďalej materská spoločnosť alebo Spoločnosť ) je akciová spoločnosť s registrovaným sídlom a miestom podnikania na Dvořákovom nábreží 8, Bratislava. Spoločnosť bola založená dňa 7. februára 1995 a do obchodného registra bola zapísaná dňa 20. marca Akcionárom Spoločnosti je holdingová spoločnosť, ktorú vlastnia Jozef Tkáč a Ivan Jakabovič ako jediní akcionári. Štruktúra akcionárov Spoločnosti k 31. decembru 2013 a k 31. decembru 2012 bola nasledovná: Podiel na základnom imaní Podiel na základnom imaní v % Hlasovacie práva v % TECHNO PLUS, a. s Celkom Konsolidovaná účtovná závierka Spoločnosti za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2013, obsahuje účtovnú závierku materskej spoločnosti, jej dcérskych spoločností a spoločností založených na osobitný účel (súhrnne nazývané Skupina ) a podiely Skupiny v pridružených spoločnostiach a spoločne ovládaných spoločnostiach. J&T Group ako finančný investor aktívne zastáva pozíciu v najrôznejších investičných oblastiach, vrátane investícii do bankovníctva, investícií do cenných papierov a štruktúrovaných investícií, ako je projektové financovanie, akvizície, reštrukturalizácia a investície do private equity fondov. J&T Group taktiež poskytuje komplexné služby fyzickým osobám, finančným inštitúciám, súkromným a štátnym podnikom. Služby investičného bankovníctva sa zameriavajú na oblasti výskumu, predaja a obchodovania, ako aj na služby na kapitálovom trhu a trhu s dlhovými cennými papiermi. Správa aktív pozostáva najmä zo správy aktív vlastných fondov, diskrečnej služby správy portfólia, ako aj pasívnej správy majetku. V oblasti kolektívneho investovania sú zdroje klientov spravované prostredníctvom viacerých typov investičných fondov, ktoré predstavujú rôzne investičné prístupy a stratégie. Následne po náraste významu bankových činností, ku ktorému prispelo tiež obstaranie Poštovej banky, a.s., akcionár Skupiny v roku 2013 rozhodol, že sa Skupina zameria predovšetkým na bankovníctvo a správu majetku a odkloní sa od nebankových operácií (segment Primárne investície) prostredníctvom presunutia činností týkajúcich sa štruktúrovaných investícií v odvetviach energetiky, priemyslu, nehnuteľností, cestovného ruchu a médií do novovytvoreného holdingu J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED (JTPEG) so sídlom na Cypre. JTPEG má diverzifikovanú štruktúru spoločníkov a každý z konečných akcionárov Skupiny vlastní 9,9%-ný podiel. Pre zmeny vo vlastníckej štruktúre po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, pozri bod 42. Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Strana 24 / 25

26 Zloženie predstavenstva k 31. decembru 2013 a k 31. decembru 2012 bolo nasledovné: Ing. Jozef Tkáč predseda predstavenstva Ing. Ivan Jakabovič podpredseda Ing. Patrik Tkáč podpredseda Ing. Dušan Palcr podpredseda Mgr. Miloš Badida (do vrátane) JUDr. Jarmila Jánošová (do vrátane) Ing. Gabriela Lachoutová 2. VÝZNAMNÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY (a) Vyhlásenie o súlade Konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva ( IFRS ) vydanými Radou pre Medzinárodné účtovné štandardy (IASB) v znení prijatom Európskou úniou (EÚ). Konsolidovaná účtovná závierka bola schválená predstavenstvom dňa 30. mája (b) Východiská pre zostavenie Konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená na princípe obstarávacích cien, s výnimkou investícií v nehnuteľnostiach, finančných derivátov, finančného majetku a záväzkov oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát alebo majetku určeného na predaj, ktoré boli precenené na ich reálnu hodnotu. Konsolidovaná účtovná závierka je zostavená v eurách, zaokrúhlených na tisíce. Účtovné metódy boli spoločnosťami v Skupine konzistentne aplikované a sú v súlade s predchádzajúcim účtovným obdobím. Zostavenie účtovnej závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva vyžaduje použitie rôznych úsudkov, predpokladov a odhadov. Tieto majú vplyv na sumy vykazovaného majetku, záväzkov, výnosov a nákladov. Skutočné výsledky sa však pravdepodobne budú odlišovať od týchto odhadov. Zásadné účtovné odhady a úsudky uskutočnené manažmentom, ktoré nesú značné riziko spôsobenia významnej úpravy v budúcom účtovnom období, sú opísané v bode 3. Zásadné účtovné odhady a predpoklady. Odhady a súvisiace predpoklady sú priebežne prehodnocované. Ak sa prehodnotenie účtovných odhadov vzťahuje len k účtovnému obdobiu, v ktorom sa prehodnotenie vykoná, vykáže sa v tomto období. Ak prehodnotenie ovplyvní súčasné aj budúce účtovné obdobia, vykáže sa v období, kedy došlo k prehodnoteniu a aj v budúcich obdobiach.

27 Finančná časť Počas roka, ktorý sa skončil 31. decembra 2013, nadobudli účinnosť nasledovné Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva, doplnenia a interpretácie k štandardom a boli Skupinou pri zostavovaní tejto konsolidovanej účtovnej závierky aplikované: Doplnenie k IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky (s platnosťou pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januárom 2013 alebo neskôr). Doplnenie ponecháva možnosť prezentácie zisku alebo straty a ostatných súčastí komplexného výsledku buď v jednom výkaze alebo v dvoch samostatných, ale navzájom nadväzujúcich výkazoch. Avšak dodatok vyžaduje dodatočné zverejnenia v ostatných súčastiach komplexného výsledku tak, že položky ostatných súčastí komplexného výsledku sú zoskupené do dvoch kategórií: (a) položky, ktoré nebudú následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát; a (b) položky, ktoré budú následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát, keď budú splnené určité podmienky. Daň z príjmov, ktorá sa týka položiek ostatných súčastí komplexného výsledku sa vyžaduje alokovať na rovnakej báze. Keďže Skupina prezentuje v rámci ostatných súčastí komplexného výsledku len položky, ktoré budú následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát, toto doplnenie nemá vplyv na účtovnú závierku Skupiny. Doplnenie k IAS 12 Dane z príjmov (s platnosťou pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2013 alebo neskôr). Doplnenie zavádza výnimku zo všeobecných požiadaviek IAS 12 vo vzťahu k investíciám v nehnuteľnostiach oceňovaných reálnou hodnotou. Oceňovanie odložených daňových pohľadávok a záväzkov, pre tieto prípady, je založené na vyvrátiteľnom predpoklade, že účtovná hodnota investícií v nehnuteľnostiach oceňovaných reálnou hodnotou bude spätne získaná výhradne ich predajom. Tento predpoklad je vyvrátiteľný iba vtedy, ak investície v nehnuteľnostiach je možné odpisovať a sú držané v rámci obchodného modelu, ktorého cieľom je poberať v podstate všetky ekonomické výhody daného majetku po celú dobu životnosti tohto majetku. Toto doplnenie nemalo vplyv na účtovnú závierku Skupiny. Doplnenie k IAS 19 Zamestnanecké požitky (s platnosťou pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2013 alebo neskôr). Doplnenie mení účtovanie o programe so stanovenými požitkami a o požitkoch vyplývajúcich z predčasného ukončenia pracovného pomeru. Najvýznamnejšia zmena súvisí s účtovaním zmien záväzkov zo stanovených požitkov a majetku programu. Doplnenie vyžaduje okamžité vykázanie zmien záväzkov zo stanovených požitkov a reálnej hodnoty majetku programu, ak nastanú, čím ruší koridorovú metódu povolenú v pôvodnej verzii IAS 19 a urýchľuje vykázanie minulých nákladov na služby. Doplnenie vyžaduje okamžité vykázanie všetkých aktuárskych ziskov a strát v okamihu nastania prostredníctvom ostatných súčastí komplexného výsledku tak, aby čistá hodnota majetku alebo záväzkov z požitkov vykázaná v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii odrážala plnú hodnotu programového deficitu alebo prebytku. Toto doplnenie nemá vplyv na účtovnú závierku Skupiny. Doplnenie k IFRS 7 Finančné nástroje: Zverejňovanie kompenzácia finančného majetku a finančných záväzkov, (s platnosťou pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2013 alebo neskôr). Doplnenie obsahuje nové požiadavky na zverejňovanie finančného majetku a finančných záväzkov, ktoré sú buď kompenzované vo výkaze o finančnej situácii, alebo sú predmetom master netting dohôd, prípadne podobných dohôd. Doplnenie nemá vplyv na konsolidovanú účtovnú závierku, keďže Skupina v súčasnosti neuskutočňuje kompenzáciu finančného majetku a finančných záväzkov a nevstúpila do kompenzačných vzťahov. Strana 26 / 27

28 IFRS 13 Oceňovanie reálnou hodnotou (pre ročné účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 2013 alebo neskôr, skoršia aplikácia je možná). IFRS 13 zavádza jednotný zdroj návodov pre ocenenie reálnou hodnotou a zverejnenie informácií o ocenení reálnou hodnotou. Štandard definuje reálnu hodnotu, vytvára rámec na stanovenie reálnej hodnoty a vyžaduje zverejnenie informácií o oceňovaní reálnou hodnotou. Rozsah IFRS 13 je široký. Je platný tak pre finančné nástroje ako aj pre nefinančné nástroje, pre ktoré iné IFRS požadujú alebo povoľujú ocenenie reálnou hodnotou a jej zverejnenie oceňovania reálnou hodnotou, s výnimkou špecifikovaných okolností. Požiadavky na zverejňovanie v IFRS 13 sú vo všeobecnosti rozsiahlejšie (pozri bod 15. Finančný majetok a finančné záväzky oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát a bod 16. Cenné papiere určené na predaj). V súlade s prechodným ustanovením IFRS 13 bol štandard aplikovaný prospektívne. Zmena nemala významný vplyv na ocenenie majetku a záväzkov Skupiny. V roku 2012 boli vydané vylepšenia IFRS (s platnosťou pre ročné účtovné obdobia začínajúce po 1. januári 2013). Vzhľadom k tomu, že vylepšenia sa zameriavajú na otázky ako prvé prijatie IFRS (IFRS 1), priebežné finančné vykazovanie (IAS 34), finančné nástroje (IAS 32) alebo náhradné diely (IAS 16), ich prijatie nemalo významný vplyv na sumy vykazované v konsolidovanej účtovnej závierke. Vydané Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva, ktoré ešte nie sú účinné Niekoľko nových štandardov, dodatkov a interpretácií k štandardom zatiaľ nenadobudlo účinnosť alebo zatiaľ nie sú prijaté EÚ pre rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2013 a neboli použité pri zostavovaní tejto účtovnej závierky: Doplnenia k IAS 32 Kompenzovanie finančného majetku a finančných záväzkov (účinné pre ročné účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 2014 alebo neskôr; aplikujú sa retrospektívne. Skoršia aplikácia je možná, musia sa však zverejniť aj dodatočné informácie požadované zmenami IFRS 7 Zverejňovanie Kompenzovanie finančného majetku a finančných záväzkov.) Doplnenia nezavádzajú nové pravidlá pre kompenzovanie finančného majetku a záväzkov, ale skôr objasňujú kritériá pre kompenzáciu, aby tak odstránili nekonzistenciu pri ich aplikácii. Doplnenia vysvetľujú, že účtovná jednotka má v súčasnej dobe právne vymáhateľné právo na kompenzáciu, ak toto právo je: nepodmienené budúcimi udalosťami; a vykonateľné v rámci bežných podmienok podnikania, ako aj v prípade zlyhania, insolventnosti alebo konkurzu účtovnej jednotky a všetkých protistrán. Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv tohto štandardu na jej účtovnú závierku. Doplnenia k IAS 36 Zverejňovanie návratnej hodnoty pre nefinančný majetok (účinné pre účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 2014 alebo neskôr; aplikujú sa retrospektívne. Skoršia aplikácia je možná, spoločnosť však nemá aplikovať doplnenia v tých účtovných obdobiach (vrátane porovnateľných období), v ktorých neaplikuje aj IFRS 13). Doplnenia objasňujú, že návratná hodnota má byť zverejnená iba pre jednotlivé položky majetku (vrátane goodwillu) alebo pre jednotky generujúce peňažné prostriedky, pre ktoré sa v priebehu účtovného obdobia vykázala strata zo znehodnotenia alebo sa táto strata zrušila. Doplnenia požadujú aj nasledovné dodatočné zverejnenia, ak strata zo zníženia hodnoty jednotlivých zložiek majetku (vrátane goodwillu) alebo jednotky vytvárajúcej peňažné prostriedky bola v účtovnom období vykázaná alebo zrušená a návratná hodnota sa vychádza z reálnej hodnoty zníženej o náklady na vyradenie:

29 Finančná časť úroveň hierarchie reálnej hodnoty podľa IFRS 13 v rámci ktorej je ocenenie jednotlivých zložiek majetku alebo jednotky vytvárajúcej peňažné prostriedky reálnou hodnotou kategorizované; pre ocenenie reálnou hodnotou zaradenej do kategórie úroveň 2 a úroveň 3 v hierarchii reálnej hodnoty, opis metód ocenenia, ktoré sa použili a zmeny v týchto metódach a dôvod týchto zmien; pre ocenenie reálnou hodnotou zaradenej do kategórie úroveň 2 a úroveň 3, každý zásadný predpoklad (t.j. predpoklady, voči ktorým je návratná hodnota najviac citlivá), ktorý sa použil pri určení reálnej hodnoty zníženej o náklady na vyradenie. Ak je reálna hodnota znížená o náklady na vyradenie určená metódou súčasnej hodnoty, potom sa musí zverejniť diskontná sadzba (diskontné sadzby) použitá pri súčasnom a predchádzajúcom ocenení. Skupina posúdila, že bude mať k dispozícii informácie potrebné na splnenie požiadaviek na zverejňovanie. Doplnenia k IAS 39 Novácia zmlúv na deriváty a pokračovanie účtovania o zabezpečení (účinné pre účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 2014 alebo neskôr; má sa aplikovať retrospektívne. Spoločnosť však nemá aplikovať doplnenia v tých účtovných obdobiach (vrátane porovnateľných období), v ktorých neaplikuje aj IFRS 13.) Doplnenie dovoľuje pokračovať v účtovaní o zabezpečení v situácii, kedy v dôsledku právnej úpravy sa uskutočnila novácia zmluvy na derivát, ktorý bol určený ako zabezpečovací nástroj za účelom vzájomného zúčtovania s hlavnou protistranou, ak sú splnené nasledovné podmienky: novácia sa uskutočnila v dôsledku právnej úpravy zúčtovacia protistrana sa stáva novou protistranou voči každej pôvodnej protistrane derivátového nástroja zmeny v podmienkach derivátu sú možné len v takom rozsahu, v akom sú nevyhnutné pre nahradenie protistrany. Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv tohto štandardu na jej účtovnú závierku. IFRS 9 Finančné nástroje. IFRS 9 vydaný v novembri 2009 zavádza nové požiadavky na klasifikáciu a oceňovanie finančného majetku. Doplnený IFRS 9 z októbra 2010 obsahuje nové požiadavky na klasifikáciu a oceňovanie finančných záväzkov a na ich zrušenie (odúčtovanie). Kľúčové požiadavky sú uvedené nižšie: IFRS 9 vyžaduje, aby finančný majetok vykázaný v súlade s IAS 39 Finančné nástroje: Účtovanie a Oceňovanie, bol následne oceňovaný v zostatkovej alebo reálnej hodnote. Konkrétne, dlhové investície držané v rámci obchodného modelu, ktorého cieľom je zhromažďovať zmluvné peňažné toky, a ktoré majú zmluvné peňažné toky, ktorými sú iba splátky istín a úrokov z nesplatenej istiny, sú vo všeobecnosti oceňované zostatkovou hodnotou na konci nasledujúcich účtovných období. Všetky ostatné dlhové investície a kapitálové nástroje sú oceňované reálnou hodnotou na konci nasledujúcich účtovných období. Zisky a straty z precenenia finančného majetku oceňovaného reálnou hodnotou sú účtované do výkazu ziskov a strát, okrem investícií do kapitálových nástrojov, ktoré nie sú držané na obchodovanie. IFRS 9 stanovuje pri prvotnom vykázaní neodvolateľnú voľbu prezentácie všetkých zmien v reálnej hodnote z investície v ostatných súčastiach komplexného výsledku. Voľba je možná pre jednotlivé akcie. Žiadna suma vykázaná v ostatných súčastiach komplexného výsledku nemôže byť neskôr preklasifikovaná do výkazu ziskov a strát. Najvýznamnejší vplyv IFRS 9, pokiaľ ide o klasifikáciu a oceňovanie finančných nástrojov, súvisí s účtovaním zmien reálnej hodnoty finančných záväzkov (oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát) v dôsledku zmien úverového rizika týchto záväzkov. Konkrétne, podľa IFRS 9 pre finančné záväzky oceňované v reálnej Strana 28 / 29

30 hodnote cez výkaz ziskov a strát platí, že zmena v reálnej hodnote finančného záväzku, ktorá vznikla v dôsledku zmeny úverového rizika záväzku je vykázaná v ostatných súčastiach komplexného výsledku, pokiaľ by vykázanie účinkov zmeny v úverovom riziku záväzku nevytvorilo alebo nerozšírilo účtovný nesúlad vo výkaze ziskov a strát. Zmeny v reálnej hodnote vzťahujúce sa k úverovému riziku finančného záväzku nie sú následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát. Predtým podľa IAS 39 celková čiastka zmeny v reálnej hodnote finančného záväzku oceňovaného reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát bola vykázaná vo výkaze ziskov a strát. Manažment Skupiny predpokladá, že štandard IFRS 9 bude aplikovaný v účtovnej závierke Skupiny za účtovné obdobie začínajúce 1. januára Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv štandardu na účtovnú závierku. V máji 2011 bol vydaný balík piatich štandardov zaoberajúcich sa konsolidáciou, spoločnými dohodami, pridruženými spoločnosťami a zverejňovaním, vrátane štandardov IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 (revidovaný v roku 2011) a IAS 28 (revidovaný v roku 2011), ktoré sú účinné pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2013 alebo neskôr. Skoršie uplatňovanie je povolené za predpokladu, že všetkých päť štandardov je aplikovaných v skoršom termíne naraz. Hlavné požiadavky týchto piatich štandardov sú popísané nižšie: IFRS 10 Konsolidovaná účtovná závierka nahrádza časti IAS 27 Konsolidovaná a individuálna účtovná závierka, ktoré sa zaoberajú konsolidovanou účtovnou závierkou. SIC-12 Konsolidácia Spoločnosti založené na osobitný účel bol stiahnutý po vydaní IFRS 10. Podľa IFRS 10 existuje len jeden základ pre konsolidáciu, a tým je kontrola. Okrem toho, IFRS 10 obsahuje novú definíciu kontroly, ktorá obsahuje tri prvky: (a) investorova právomoc nad investíciou (angl. investee), (b) vystavenie variabilným výnosom z investície alebo právo na variabilné výnosy z investície, (c) možnosť ovplyvniť tieto výnosy svojou právomocou nad investíciou. Do IFRS 10 bolo pridaných množstvo návodov a vysvetlení s cieľom pomôcť pri riešení zložitých situácií. IFRS 11 Spoločné dohody nahrádza IAS 31 Podiely v spoločne kontrolovaných podnikoch. IFRS 11 sa zaoberá tým, ako majú byť klasifikované spoločné dohody (angl. joint arrangements), kde dve a viac strán majú spoločnú kontrolu. SIC-13 Spoločne kontrolované jednotky nepeňažné vklady spoločníkov bol po vydaní IFRS 11 stiahnutý. Podľa IFRS 11, spoločné dohody sú klasifikované ako spoločné prevádzky alebo spoločne kontrolované podniky v závislosti na právach a povinnostiach strán dohody. Naproti tomu podľa IAS 31 existujú tri typy spoločných dohôd: spoločne kontrolované jednotky, spoločne kontrolované aktíva a spoločne kontrolované prevádzky. Okrem toho spoločne kontrolované podniky v súlade s IFRS 11 musia byť zahrnuté do konsolidovanej účtovnej závierky pomocou metódy vlastného imania, zatiaľ čo spoločne kontrolované podniky podľa IAS 31 môžu byť zahrnuté do konsolidovanej účtovnej závierky pomocou použitia metódy vlastného imania alebo proporcionálneho účtovania. IFRS 12 Zverejňovanie podielov v iných účtovných jednotkách je štandard o zverejňovaní, ktorý je použiteľný pre subjekty, ktoré majú podiely v dcérskych spoločnostiach, spoločných dohodách a/alebo nekonsolidovaných štruktúrovaných jednotkách. Všeobecne platí, že požiadavky na zverejňovanie v IFRS 12 sú rozsiahlejšie ako v súčasných štandardoch. Manažment očakáva, že prvýkrát budú tieto štandardy zavedené v konsolidovanej účtovnej závierke Skupiny za účtovné obdobie začínajúce 1. januára 2014, ako to požaduje EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group). Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv týchto štandardov na účtovnú závierku.

31 Finančná časť Doplnenia k IAS 28 (2011) Investície do pridružených a spoločných podnikov (účinné pre účtovné obdobia, ktoré sa začínajú 1. januára 2014 alebo neskôr; aplikujú sa retrospektívne. Skoršia aplikácia je možná, pokiaľ sa tiež skôr aplikujú štandardy IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12 a IAS 27 (2011). V IAS 28 (2008) boli urobené menšie zmeny: Pridružené a spoločné podniky určené na predaj. IFRS 5 Dlhodobý majetok držaný na predaj a ukončené činnosti sa vzťahuje na investície alebo časti investície do pridruženého podniku alebo spoločného podniku, ktorý spĺňa kritériá pre klasifikáciu ako držaný na predaj. Pre všetky ostatné časti investícií, ktoré sa neklasifikujú ako držané na predaj, sa až do vyradenia časti držanej na predaj použije metóda vlastného imania. Po úbytku sa zostávajúci podiel účtuje metódou vlastného imania, ak je tento podiel naďalej pridruženým podnikom alebo spoločným podnikom. Zmeny v podieloch v pridružených a spoločných podnikoch. Predtým IAS 28 (2008) a IAS 31 špecifikovali, že ukončenie významného vplyvu alebo spoločnej kontroly znamenalo precenenie zostávajúceho podielu vo všetkých prípadoch, aj keď bol významný vplyv nahradený spoločnou kontrolou. IAS 28 (2011) teraz požaduje, aby sa v takýchto situáciách zostávajúci podiel v investícii nepreceňoval. Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv tohto štandardu na jej účtovnú závierku. IFRS 10 Investičné jednotky (účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce po 1. januári 2014 s povolenou skoršou aplikáciou) doplnenia k tomuto Štandardu boli vydané v októbri Pretože Skupina nespĺňa definíciu investičnej jednotky, tieto doplnenia nebudú mať žiadny vplyv na účtovnú závierku Skupiny. IFRIC 21 Odvody (účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce po 1. januári 2014) bol vydaný v máji Nová interpretácia poskytuje usmernenie pre vykazovanie záväzkov vyplývajúcich z povinnosti zaplatiť odvody stanovené vládou, ktoré sú účtované v súlade s IAS 37 Rezervy, podmienené záväzky a podmienené aktíva, pričom výška a časové vymedzenie týchto odvodov musí byť isté. Interpretácia rieši účtovanie úbytkov v spoločnostiach, uložené vládou (vrátane vládnych agentúr a podobných orgánov), v súlade so zákonmi a / alebo vyhláškami. Avšak to nezahŕňa dane z príjmu, pokuty a iné sankcie, záväzky vyplývajúce zo systémov obchodovania s emisiami a odlivu v rámci pôsobnosti iných štandardov. Vedenie skupiny plánuje diskutovať o prijatí tejto interpretácie. Posudzujúc súčasnú situáciu, tento výklad pravdepodobne nebude mať žiadny vplyv na účtovnú závierku Skupiny. V decembri 2013 boli vydané dve vylepšenia IFRS Cyklus a (obe účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce po 1. júli 2014). Skupina v súčasnosti vyhodnocuje, či existujú dodatky s významným vplyvom na jej finančnú pozíciu a výkon. Ďalšie nové Medzinárodné štandardy pre finančné vykazovanie a Interpretácie, ktoré sú zatiaľ neúčinné Skupina neaplikovala v predstihu žiadne Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva, pri ktorých ich aplikácia ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, nebola povinná. V prípade, že prechodné ustanovenia dávajú spoločnostiam možnosť vybrať si, či chcú aplikovať nové štandardy prospektívne alebo retrospektívne, Skupina sa rozhodla aplikovať tieto štandardy prospektívne odo dňa prechodu na nový štandard. Manažment Skupiny nepredpokladá, že tieto ďalšie nové štandardy budú mať významný vplyv na konsolidovanú účtovnú závierku Skupiny. Strana 30 / 31