Prospekt Nordea 1, SICAV

Transcription

1 Prospekt Nordea 1, SICAV Luksemburgi seaduste tegutsev avatud investeerimisfond Oktoober 2014 Investment Funds

2

3 Oluline teave Enne mis tahes aktsiatega seotud avalduste tegemist tuleks see prospekt (edaspidi prospekt ) ja asjakohased investorile esitatava põhiteabe dokumendid ( KII-d ) täielikult läbi lugeda. Kui teil on kahtlusi selle prospekti või KIID-i sisu osas, konsulteerige oma finants- või muu nõustajaga. Märkimistaotlusi võetakse vastu ainult pärast KIID e avaldamist ning selle prospekti, millele on lisatud värskeim aastaaruanne ja, juhul kui see on avaldatud pärast hiliseima aastaaruande avaldamist, värskeim poolaastaaruanne. Need aruanded moodustavad osa sellest prospektist ja KIIDest. Pakkumisega ei või anda mingit muud teavet peale selle, mis esitatakse prospekti 24. peatükis Tutvumiseks kättesaadavad dokumendid loetletud dokumentides. Juhatuse liikmed, kelle nimed on esitatud selle prospekti 25. peatükis Registrijärgne asukoht ja juhatus, on rakendanud kõiki mõistlikke meetmeid tagamaks, et selles prospektis ja KII-des sisalduv teave on neile teadaolevalt tõene ja hõlmab kogu olulist teavet. Juhatuse liikmed võtavad endale sellega seoses vastutuse. Teatud riikides võivad eksisteerida piirangud selle prospekti, KIIDe ja täiendava dokumentatsiooni levitamisele ning aktsiate pakkumisele. Aktsiaid omandada soovivad investorid peaksid viima end kurssi oma riigis kehtivate nõuete ja õigusaktidega, mis reguleerivad aktsiatehinguid ja võõrandamise kontrolli ning aktsiatehingute maksustamist. See prospekt ja KIID ei kujuta endast pakkumist või ostusoovitust sellise riigi isikutele, kus selline pakkumine või pakkumisele üleskutsumine on ebaseaduslik või keelatud, või isikutele, kellele on seadusega keelatud teha sellist pakkumist või soovitust. Investorid peaksid võtma arvesse, et võib puududa asjaomaste seadustega ettenähtud kaitse ja, juhul kui sellised kavad on olemas, õigus saada selliste õigusaktide hüvitist. Fondivalitseja ei avalda investori kohta käivat konfidentsiaalset teavet, välja arvatud juhul, kui seda ei nõuta seaduste või õigusaktidega või kui investor seda soovib. Investor nõustub, et fondivalitseja või haldusagent võib taotlusvormil nimetatud ja tema ärisuhtest fondivalitsejaga tulenevaid isiklikke andmeid säilitada, muuta või muul viisil kasutada investoriga ärisuhte haldamiseks ja arendamiseks. Selleks võib edastada andmeid haldusagendile, fondivalitsejaga koostööd tegevatele finantsnõustajatele ning teistele ettevõtetele, mis on määratud ärisuhte toetamiseks. Kooskõlas Luksemburgi 2. augusti aasta seadusega isikuandmete kaitse kohta andmete töötlemisel ning selle võimalike muudatustega võib investor taotleda tasuta väljavõtet oma isikuandmetest, mida hoitakse fondivalitseja või haldusagendi juures. Investoril on õigus teha sellistes andmetes muudatusi või neid kustutada, kui neis esineb ebatäpsusi. Ettevõtte ingliskeelse prospekti on heaks kiitnud ja seda säilitab Luksemburgi järelevalveasutus. Kuna Ettevõttel on luba teostada avalikku müüki teatud riikides väljaspool Luksemburgi, võib prospekti ja KIIDe levitamiseks nõuda, et see oleks tõlgitud antud riigi ametlikku keelde. Kui ingliskeelse prospekti ja KIIDe ning teise keelde tehtud tõlke vahel on erinevusi, juhindutakse ingliskeelsest prospektist ja lihtsustatud prospektist. Lisaks siin sätestatule võib teine keeleversioon sisaldada antud riigi kohta käivat teavet, mis on suunatud antud riigis ettevõtte aktsiaid märkivatele investoritele ja selline teave ei ole ingliskeelse prospekti osa. Fondivalitseja või haldusagent võivad kasutada telefonikõnede salvestamist, et muu hulgas salvestada nende kõnekeskustesse tehtud kõnesid. Kõne teinud vastaspool loetakse olevat nõus, et selline osapoole ja fondivalitseja või haldusagendi vaheline telefonivestlus salvestatakse ja et fondivalitseja, haldusagent ja/või ettevõte kasutavad sellist salvestust omal äranägemisel kohtumenetluse käigus või muuks otstarbeks. 3

4 Prospekt Nordea 1, SICAV (Société d Investissement à Capital Variable à compartiments multiples / Avatud investeerimisfond) R.C.S. Luksemburg B Ettevõttesse kuuluvad järgmised allfondid: Aktsiate allfondid Nordea 1 African Equity Fund Nordea 1 Asian Focus Equity Fund Nordea 1 Brazilian Equity Fund Nordea 1 Chinese Equity Fund Nordea 1 Climate and Environment Equity Fund Nordea 1 Emerging Consumer Fund Nordea 1 Emerging Markets Focus Equity Fund Nordea 1 Emerging Markets Small Cap Fund Nordea 1 Emerging Stars Equity Fund Nordea 1 European Focus Equity Fund Nordea 1 European Opportunity Fund Nordea 1 European Small and Mid Cap Equity Fund Nordea 1 European Value Fund Nordea 1 Global Opportunity Fund Nordea 1 Global Portfolio Fund Nordea 1 Global Real Estate Fund Nordea 1 Global Small Cap Fund Nordea 1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged Nordea 1 Global Stable Equity Fund Unhedged Nordea 1 Global Value Fund Nordea 1 Indian Equity Fund Nordea 1 Latin American Equity Fund Nordea 1 Nordic Equity Fund Nordea 1 Nordic Equity Small Cap Fund Nordea 1 Nordic Ideas Equity Fund Nordea 1 Nordic Stars Equity Fund Nordea 1 North American All Cap Fund Nordea 1 North American Small Cap Fund Nordea 1 North American Value Fund Nordea 1 Norwegian Equity Fund Nordea 1 Senior Generations Equity Fund Nordea 1 Stable Emerging Markets Equity Fund Võlakirjade allfondid Nordea 1 Danish Bond Fund Nordea 1 Danish Mortgage Bond Fund Nordea 1 Emerging Market Blend Bond Fund Nordea 1 Emerging Market Bond Fund Nordea 1 Emerging Market Corporate Bond Fund Nordea 1 Emerging Market Local Debt Fund Nordea 1 European Corporate Bond Fund Nordea 1 European Corporate Bond Fund Plus Nordea 1 European Covered Bond Fund Nordea 1 European Cross Credit Fund Nordea 1 European Diversified Corporate Bond Fund Nordea 1 European Financial Debt Fund Nordea 1 European High Yield Bond Fund Nordea 1 European High Yield Bond Fund II Nordea 1 European Low CDS Government Bond Fund Nordea 1 Global Bond Fund Nordea 1 Global Fixed Income Alpha Fund Nordea 1 Global High Yield Bond Fund Nordea 1 Indian Fixed Income Fund Nordea 1 International High Yield Bond Fund Nordea 1 Low Duration US High Yield Bond Fund Nordea 1 Nordic Corporate Bond Fund Nordea 1 North American High Yield Bond Fund Nordea 1 Norwegian Bond Fund Nordea 1 Swedish Bond Fund Nordea 1 US Corporate Bond Fund Nordea 1 US High Yield Bond Fund Nordea 1 US Total Return Bond Fund Tasakaalustatud allfondid Nordea 1 Stable Return Fund Absoluutse tootlikkuse allfondid Nordea 1 Alpha 15 Nordea 1 Heracles Long/Short MI Fund Nordea 1 Multi-Asset Fund Nordea 1 Stable Equity Long/Short Fund Nordea 1 Unconstrained Bond Fund Reservi allfondid Nordea 1 Danish Kroner Reserve Nordea 1 Norwegian Kroner Reserve Nordea 1 Swedish Kroner Reserve See prospekt asendab aasta juunis avaldatud prospekti ja hõlmab kõiki selles prospektis tehtud muudatusi. Ettevõte on asutatud vastavalt Luksemburgi Suurhertsogiriigi seadustele avatud investeerimisfondina (UCITS). Luksemburgis, oktoobril

5 1. Sisukord 1. Sisukord Selles prospektis kasutatud mõisted ja määratlused Sissejuhatus Ettevõtte allfondid...11 Nordea 1 African Equity Fund...12 Nordea 1 Alpha Nordea 1 Asian Focus Equity Fund...15 Nordea 1 Brazilian Equity Fund...16 Nordea 1 Chinese Equity Fund...17 Nordea 1 Climate and Environment Equity Fund...18 Nordea 1 Danish Bond Fund...19 Nordea 1 Danish Kroner Reserve...20 Nordea 1 Danish Mortgage Bond Fund...21 Nordea 1 Emerging Consumer Fund...22 Nordea 1 Emerging Market Blend Bond Fund...23 Nordea 1 Emerging Market Bond Fund...24 Nordea 1 Emerging Market Corporate Bond Fund...25 Nordea 1 Emerging Market Local Debt Fund...26 Nordea 1 Emerging Markets Focus Equity Fund...27 Nordea 1 Emerging Markets Small Cap Fund...28 Nordea 1 Emerging Stars Equity Fund...29 Nordea 1 European Corporate Bond Fund...30 Nordea 1 European Corporate Bond Fund Plus...31 Nordea 1 European Covered Bond Fund...32 Nordea 1 European Cross Credit Fund...33 Nordea 1 European Diversified Corporate Bond Fund Nordea 1 European Financial Debt Fund...35 Nordea 1 European Focus Equity Fund...36 Nordea 1 European High Yield Bond Fund...37 Nordea 1 European High Yield Bond Fund II...38 Nordea 1 European Low CDS Government Bond Fund...39 Nordea 1 European Opportunity Fund...40 Nordea 1 European Small and Mid Cap Equity Fund...41 Nordea 1 European Value Fund...42 Nordea 1 Global Bond Fund...43 Nordea 1 Global Fixed Income Alpha Fund Nordea 1 Global High Yield Bond Fund...45 Nordea 1 Global Opportunity Fund...46 Nordea 1 Global Portfolio Fund...47 Nordea 1 Global Real Estate Fund...48 Nordea 1 Global Small Cap Fund...49 Nordea 1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged...50 Nordea 1 Global Stable Equity Fund Unhedged...51 Nordea 1 Global Value Fund...52 Nordea 1 Heracles Long/Short MI Fund...53 Nordea 1 Indian Equity Fund...55 Nordea 1 Indian Fixed Income Fund...56 Nordea 1 International High Yield Bond Fund...57 Nordea 1 Latin American Equity Fund...58 Nordea 1 Low Duration US High Yield Bond Fund...59 Nordea 1 Multi-Asset Fund...60 Nordea 1 Nordic Corporate Bond Fund...62 Nordea 1 Nordic Equity Fund...63 Nordea 1 Nordic Equity Small Cap Fund Nordea 1 Nordic Ideas Equity Fund...65 Nordea 1 Nordic Stars Equity Fund Nordea 1 North American All Cap Fund...67 Nordea 1 North American High Yield Bond Fund...68 Nordea 1 North American Small Cap Fund...69 Nordea 1 North American Value Fund...70 Nordea 1 Norwegian Bond Fund...71 Nordea 1 Norwegian Equity Fund...72 Nordea 1 Norwegian Kroner Reserve...73 Nordea 1 Senior Generations Equity Fund...74 Nordea 1 Stable Emerging Markets Equity Fund...75 Nordea 1 Stable Equity Long/Short Fund...76 Nordea 1 Stable Return Fund...78 Nordea 1 Swedish Bond Fund...79 Nordea 1 Swedish Kroner Reserve...80 Nordea 1 Unconstrained Bond Fund...81 Nordea 1 US Corporate Bond Fund...82 Nordea 1 US High Yield Bond Fund...83 Nordea 1 US Total Return Bond Fund Aktsiakapital Aktsiatega kauplemine Puhasväärtus Investeerimispiirangud Täiendavad riskikaalutlused Fondivalitseja Investeeringute haldurid Investeeringute allhaldurid Investeerimisnõustajad ja allnõustajad Depoopank Haldusagent Peaturustaja Turustaja(d) ja esindaja(d) Ettevõtte kantavad kulud Ettevõtte ja selle aktsionäride maksustamine Ettevõtte lõpetamine ja ühendamine Kasumijaotuspõhimõtted Aktsionäridele tehtavad maksed Aktsionäride teavitamine Tutvumiseks kättesaadavad dokumendid Registrijärgne asukoht & juhatused Haldus Turustuskanalid Esindajad ja makseagendid väljaspool Luksemburgi Vastaspooled Juriidiline nõustaja Luksemburgis Audiitor Luba teostada avalikku müüki Igapäevased aktsiahinnad

6 2. Selles prospektis kasutatud mõisted ja määratlused 12. juuli 2013 seadus Luksemburgi 12. juuli aasta seadus alternatiivsete investeerimisfondide juhtide kohta koos hilisemate muudatustega. 13. veebruari aasta seadus Luksemburgi seadus 13. veebruarist spetsialiseeritud investeerimisfondide kohta koos hilisemate muudatustega. 17. detsembri aasta seadus Luksemburgi seadus 17. detsembrist investeerimisfondide kohta koos hilisemate muudatustega. Aafrika Aasia Aktsia alamliik Aktsiad Aktsialiik Aktsiatega seotud väärtpaberid Aktsionär Allfond Arenev(ad) turg (turud) AUD Börsil kaubeldav fond (ETF) CAD CHF Depositoorium Depositooriumitasu DKK EL Eraaktsia Eralaenuvõtjad Ettevõte Ettevõtete grupp EUR Eurofondide direktiiv Euroopa Eurotsoon FATCA FATF FCP Fikseeritud intress Investeerimise mõistes defineeritud kui Aafrika manner Suessi kanalini, Madagaskar ja Mauritius. Investeerimise mõistes määratletud kui Filipiinid, Hiina, Hongkong, India, Indoneesia, Lõuna- Korea, Malaisia, Singapur, Tai, Taiwan ja Vietnam. Üks või mitu aktsiate alamliiki ühe aktsialiigi piires, mille vara investeeritakse ühiselt vastavalt antud allfondi investeerimispõhimõtetele, kuid mille puhul kohaldatakse erilist müügi- ja lunastamistasude struktuuri, maksete struktuuri, turustuspõhimõtteid, baasvaluutat, investorite kategooriat, turundusriiki või muid eritingimusi. Ettevõtte aktsiad ja neist tulenevad õigused. Üks või enam aktsiate liiki ühe allfondi piires, mille vara investeeritakse ühiselt vastavalt antud allfondi investeerimispõhimõtetele, kuid mille puhul kohaldatakse erilist müügi- ja lunastamistasude struktuuri, maksete struktuuri, turustuspõhimõtteid, baasvaluutat, investorite kategooriat, turundusriiki või muid eritingimusi. Väärtpaberid, mille hulka kuuluvad muu hulgas ühistute aktsiad, osalussertifikaadid, aktsiad, aktsiaõigused, dividendiõiguste sertifikaadid, aktsiate ostutähed ja osalustõendid. Aktsiatesse investeerinud isik või ettevõte. Individuaalne varade ja kohustuste portfell Nordea 1, SICAVis; varade investeerimine toimub teatud eriliste investeerimiseesmärkide ja -põhimõtete järgi. Investeerimise mõistes määratletud kui vähemarenenud majandusega riigid (mõõdetuna sisemajanduse kogutoodanguna inimese kohta), millel on võrreldes nt. Euroopaga oluline kasvupotentsiaal tulevikus. Näiteks Brasiilia, Hiina, India ja Venemaa. Enamik arenevaid turge asub Ladina-Ameerikas, Ida-Euroopas, Aasias, Aafrikas või Lähis-Idas. Austraalia dollar. Valuuta, milles väljendatakse antud allfondi vara puhasväärtust. Börsil kaubeldav investeerimisfond on teatud tüüpi investeerimisfond, mille aktsiatega kaubeldakse börsil. Kanada dollar. Šveitsi frank. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6 route de Trèves, L-2633 Luksemburg, Luksemburgi Suurhertsogiriik. Ettevõtte varadelt võetav iga-aastane tasu, mida makstakse J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.- le ettevõttele osutatavate depositooriumiteenuste eest. Taani kroon. Euroopa Liit. Ettevõtte aktsia, mida võivad omandada mitteinstitutsionaalsed investorid. Eralaenuvõtjateks on muu hulgas ettevõtted, kohalikud omavalitsused ja hüpoteegiasutused. Nordea 1, SICAV. Samasse gruppi kuuluvad ettevõtted, mis on kohustatud koostama konsolideeritud raamatupidamisaruandeid vastavalt nõukogu 13. juuni aasta direktiivile 83/349/EEC konsolideeritud raamatupidamisaruannete kohta ning selle võimalikele muudatustele ja vastavalt tunnustatud rahvusvahelistele raamatupidamisreeglitele. Euro, ühtne Euroopa valuuta, mille on võtnud kasutusele rida Euroopa Liidu liikmesriike. Euroopa Parlamendi ja Nõukogu 13. juuli aasta direktiiv 2009/65/EÜ vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeeringuks loodud ettevõtjaid (eurofondid) käsitlevate õigus- ja haldusnormide kooskõlastamise kohta koos selle hilisemate muudatustega. Investeerimise mõistes määratletud kui 27 Euroopa Liidu liikmesriiki koos Norra, Islandi, Liechtensteini ja Šveitsi Föderatsiooniga. Investeerimise mõistes määratletud kui riigid, milles euro on ametlik valuuta aasta märtsis jõustunud USA töölevõtmisstiimulitega tööhõive taastamise meetmete seaduse väliskontode maksustamise korraldamise sätted. Finantsmeetmete töörühm võitluseks rahapesu ja terrorismi rahastamise vastu (viidatakse ka kui Groupe d Action Financière Internationale GAFI ). Fonds Commun de Placement (ühisinvesteerimisfondid). Intressimakse võlainstrumendilt, mida arvutatakse kogu võlainstrumendi eluaja jooksul sama protsendimääraga. 6

7 Fikseeritud ja tingimuslik intress Fondivalitseja GBP Haldusagent Haldustasu Haldustasu Hiina A-aktsiad Hiina H-aktsiad HKD Institutsionaalne aktsia Institutsionaalne investor Investeerimisklassiga võlakiri Investeerimissumma (bruto) Investeerimissumma (neto) Investor Investorile esitatava põhiteabe dokument (KIID) Järelvalveasutus JPY Juhatus Juhatuse esimees Kasumiosalusega aktsiad Kaubeldavad väärtpaberid Kesk- ja Ida-Euroopa Kesk- ja Ida-Euroopa Kogumisaktsiad Koguvara Konverteerimine Konverteerimise brutosumma Intressimakse võlainstrumendilt, mida arvutatakse kogu võlainstrumendi eluaja jooksul sama protsendimääraga, kusjuures intressi ei pea tasuma tingimata rahas, vaid seda võib tasuda näiteks sama emitendi väljastatud täiendavate võlainstrumentidega. Nordea Investment Funds S.A., 562 rue de Neudorf, L-2220 Luksemburg, Luksemburgi Suurhertsogiriik. Naelsterling. Nordea Bank S.A., 562 rue de Neudorf, L-2220, Luksemburg, Luksemburgi Suurhertsogiriik. Iga-aastane tasu, mida kohaldatakse ettevõtte varadele ja mis kuulub tasumisele Nordea Bank S.A-le tasuna teenuste eest, mida see on osutanud ettevõttele haldusagendina. Ettevõtte varadelt võetav iga-aastane tasu, mida makstakse Nordea Investment Funds S.A.-le ettevõttele osutatavate investeeringute haldamise teenuste eest. Shanghai ja Shenzheni börsidel kaubeldavad, CNY-s denomineeritud aktsiad, mis on kättesaadavad kohalikele Hiina investoritele ja kvalifitseeritud, välismaistele institutsioonilistele investoritele, kellel on Hiina Rahvavabariigi tegevusluba (QFII litsents). Üksnes QFII litsentsi omavatel investoritel on lubatud kaubelda A-aktsiatega. Hongkongi börsil kaubeldavad, Hongkongi dollaris denomineeritud aktsiad, mis on kättesaadavad kõigile reguleeritud turgudel kauplemise õigust omavatele investoritele ning millega võib kaubelda ilma QFII litsentsita. Hongkongi dollar. Ettevõtte aktsia, mis on reserveeritud institutsionaalsete investorite jaoks. Ettevõte või organisatsioon, mis haldab olulisi fonde ja väärtusi, nt krediidiasutused, finantssektori spetsialistid, sh isikud, kes investeerivad oma nimel, kuid kolmanda osapoole kasuks vastavalt diskretsionaarsele halduslepingule, kindlustus- ja edasikindlustusfirmad, pensionifondid, haldusfirmad, piirkondlikud ja kohalikud ametivõimud. Ettevõtete võlakirjad kõrgema kui BB+/Ba1 reitinguga kooskõlastatud reitinguagentuurilt. Vara puhasväärtus aktsia kohta, mis on korrutatud märgitud aktsiate arvuga ja mida suurendatakse märkimistasu võrra. Rahasumma, mis tegelikult Ettevõttesse investeeritakse; võrdub brutoinvesteeringuga, millest lahutatakse märkimistasu. Ettevõtte potentsiaalne aktsionär. Lisaks käesolevale prospektile koostab ja levitab ettevõte ühte või mitut investorile esitatava põhiteabe dokumenti. Investorile esitatava põhiteabe dokument tuleb teha investoritele kättesaadavaks enne iga aktsiatesse tehtavat investeeringut ning seda uuendatakse vähemalt üks kord aastas 31. detsembri seisuga. Luksemburgi ametiasutus või selle õigusjärglane, mille ülesanne on teostada järelevalvet avatud investeerimisfondide üle Luksemburgi Suurhertsogiriigis. Commission de Surveillance du Secteur Financier 110 route d Arlon L-2991 Luksemburg Luksemburgi Suurhertsogiriik ( Jaapani jeen. Ettevõtte otsuseid tegev organ, mille valivad aktsionärid. Ettevõtte juhatuse liige. Ettevõtte aktsiad, millel on õigus dividendimaksetele juhul, kui aktsionäride üldkoosolek selliselt otsustab. Kaubeldavateks väärtpaberiteks on aktsiad ja muud aktsiatega samaväärsed väärtpaberid, võlakirjad ja muud võlainstrumendid, ükskõik millised muud kaubeldavad väärtpaberid, millega kaasneb õigus omandada selliseid kaubeldavaid väärtpabereid märkimise või vahetamise teel, välja arvatud tehnikad ja instrumendid. Investeerimise mõistes määratletud kui riigid, mis liitusid Euroopa Liiduga 1. mail 2004 ja 1. jaanuaril 2007 (välja arvatud Küpros ja Malta), ametlikud uued Euroopa Liidu liikmekandidaadid (välja arvatud Island ja Türgi) ning teised geograafiliselt Euroopas asuvad riigid, mis varem kuulusid Nõukogude Liitu (välja arvatud Valgevene, Ukraina, Venemaa ja Moldova). Ettevõtte aktsiad, millel pole õigust dividendimaksetele. Selliste aktsiate omanikud saavad tulu aktsiate tulu reinvesteerimise kaudu tekkivast kapitali kasvust. Allfondi koguvara (pärast raha mahaarvamist). Ühe allfondi aktsiate ja/või aktsiate liigi ja/või aktsiate all-liigi vahetamine teise allfondi aktsiate ja/ või aktsiate liigi ja/või all-liigi vastu. Vara puhasväärtus aktsia kohta, mida korrutatakse konverteeritavate aktsiate arvuga. 7

8 Konverteerimistasu Ladina-Ameerika Liikmesriik Lunastamine Märkimine Märkimistasu Muu reguleeritud turg Muu riik Muutuv intress NOK OECD Osalustõendid Osalustõendid PLN Põhikiri Põhja-Ameerika Põhjamaad Prospekt Puhasväärtus Rahaturu instrumendid Rahvusvahelise fookuse kontsept Registrijärgne asukoht Regulatsioon S Regulatsioon S-vastavad väärtpaberid Reguleeritud turg Reitinguagentuur Riigiasutused Aktsionäri makstav tasu aktsiate konverteerimisel. Investeerimise mõistes määratletud kui Argentiina, Boliivia, Brasiilia, Colombia, Costa Rica, Dominikaani Vabariik, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Haiiti, Honduras, Kuuba, Mehhiko, Nicaragua, Panama, Paraguay, Peruu, Tšiili, Uruguay, Venezuela. Euroopa Liidu liikmesriik. Aktsionärile kuuluvate aktsiate müük. Aktsiate omandamine. Aktsia(te) omandamisel makstav tasu. Turg, mis on reguleeritud, tegutseb regulaarselt ja mida tunnustatakse ning mis on avatud avalikkusele turuna, mis vastab kõigile järgnevatele kriteeriumidele: kõrge likviidsus; mitmepoolne tellimuste sobitamine (üldine ostu- ja müügihindade sobitamine eesmärgiga jõuda ühe hinnani); läbipaistvus (tervikliku teabe levitamine, et anda klientidele võimalus tehingute jälgimiseks, millega tagatakse, et nende tellimused täidetakse vastavalt kehtivatele tingimustele); milles väärtpaberitega kaubeldakse teatud fikseeritud sagedusega, mida tunnustab riik või ametiasutus, mis on selle riigi või mingi muu selle riigi või ametiasutuse delegeeritud organ nagu näiteks ametiliit ja millel kaubeldavad väärtpaberid on avalikkusele kättesaadavad. Ükskõik milline Euroopa riik, välja arvatud Euroopa Liidu liikmesriik ja ükskõik milline Ameerika, Aafrika, Aasia ja Okeaania riik. Intressimakse võlainstrumendilt, mida ei arvutata sama protsendimääraga võlainstrumendi kogu eluea jooksul, vaid protsendimääraga, mida perioodiliselt kohandatakse, nt kord 1, 3, 6 või 12 kuu jooksul. Norra kroon. Majanduskoostöö ja -Arengu Organisatsioon. Aktsiate ostutähed, mis vastavad Suurhertsogi 17. detsembri 2010 määruse artiklile 41 1) ja 8. veebruari 2008 määruse artiklile 2 koos hilisemate muudatustega, mida sellistesse instrumentidesse investeerivad allfondid kasutavad positsioonide loomiseks India ja Vene turgudel. Poola zlott. Ettevõtte asutamisleping ja põhikiri. Investeerimise mõistes määratletud kui Ameerika Ühendriigid ja Kanada. Investeerimise mõistes määratletud kui Taani, Rootsi, Norra, Soome ja Island. Nordea 1, SICAV prospekt; käesolev dokument. Ükskõik millise allfondi ükskõik mis liiki ja/või all-liiki aktsia suhtes, aktsia väärtus, mis määratakse vastavalt asjaomastele sätetele, mida on selles prospektis kirjeldatud pealkirja Vara puhasväärtus all. Instrumendid, millega tavaliselt kaubeldakse rahaturul, samuti intressi maksvad väärtpaberid, mille kestus või järelejäänud kestus ei ületa investeerimisfondi ostu hetkel 397 päeva. Kui nende kestus ületab 397 päeva, siis peab nende intressimäär olema turutingimustele vastamiseks regulaarselt, vähemalt kord iga 397-päevase perioodi vältel, kohandatav. Rahaturuinstrumentide hulka kuuluvad instrumendid, mille riskiprofiil vastab seda tüüpi väärtpaberite riskiprofiilile. Investeerimisprotsess, mille puhul tootejuht keskendub selliste ettevõtete otsimisele, mis saavad kõige suuremat kasu globaalsetest struktuurimuudatustest globaliseerumise ja demograafia alal. Ettevõtte asukoht, mis on registreeritud Registre de Commerce et des Sociétés (Luksemburgi kaubandus- ja ühinguregistris) Luksemburgis, kus hoitakse ettevõtte andmeid ja kuhu saadetakse ettevõttele määratud ametlik kirjavahetus. Väärtpaberiseaduse (defineeritud allpool) määrus, mis vabastab Väärtpaberiseaduse paragrahvis 5 sätestatud registreerimiskohustusest väljaspool Ameerika Ühendriike toimuvad väärtpaberite pakkumised, mida korraldavad kas Ameerika Ühendriikide emitendid või välisemitendid. Väärtpaberite piiratud või avalik pakkumine, mida emitent korraldab väljaspool Ameerika Ühendriike, tuginedes sellele määrusele, ei pea olema Väärtpaberiseaduse kohaselt registreeritud. Väärtpaberid, mida pakutakse ja müüakse väljaspool Ameerika Ühendriike ja millele ei laiene Väärtpaberituru seaduse osa 5 kehtestatud registreerimisnõuded alljärgnevalt kirjeldatud kujul. Reguleeritud turg, nii nagu see on defineeritud Euroopa Parlamendi ja Nõukogu direktiivis 2004/39/EL finantsinstrumentide turgude kohta 21. aprillist 2004, paragrahv 4, (1.), 14, arvestades võimalike hilisemate muudatustega. Reitinguagentuur annab krediidireitinguid, mida konkreetsete allfondide investeeringute haldurid kasutavad vastavalt kas USA Väärtpaberi- ja Börsikomisjoni (riiklikult tunnustatud statistiliste reitingute asutus) või Euroopa Väärtpaberiturujärelvalve (krediidireitingute agentuur) kooskõlastusele. Riigiasutused hõlmavad muu hulgas valitsusi ja riikidevahelisi institutsioone. 8

9 Rule 144A väärtpaberid SEK SGD SICAV Summaarne puhasväärtus Suure tootlusega võlakiri Tagasiostusumma (bruto) Tagasiostusumma (neto) Tagasiostutasu TIP Investeerimiskontseptsioon Tööpäev Tulemustasu Finantstuletisväärtpaberid Turustustasu UCI UCITS USD Väärtpaberiseadus Väärtuspäev Value Investment kontseptsioon Võlainstrumendid Rule 144A väärtpaberid on USA väärtpaberid, mis on võõrandatavad vastavalt kinnistele emissioonidele kehtivatele nõuetele (s.t ilma registreerimiseta USA Väärtpaberi- ja Börsikomisjonis) ning millele võib olla lisatud väärtpaberiseaduse nõuetele vastav registreerimisõigus, mis võimaldab ka seda vahetada samaväärseteks võlakirjadeks või aktsiateks. Selliste Rule 144A väärtpaberite müük on piiratud Kvalifitseeritud Institutsiooniliste Investoritega (vastavalt Väärtpaberiseaduse definitsioonile allpool). Rootsi kroon. Singapuri dollar. Société d Investissement à Capital variable (avatud investeerimisfond). Allfondis emiteeritud aktsiate või selle allfondi varade koguväärtus, millest on lahutatud allfondi kohustused. Ettevõtete võlakirjad BB+/Ba1 või sellest madalama reitinguga kooskõlastatud reitinguagentuurilt. Vara puhasväärtus aktsia kohta, mida korrutatakse lunastatavate aktsiate arvuga. Vara puhasväärtus aktsia kohta, mida korrutatakse lunastatavate aktsiate arvuga ning millest lahutatakse tagasiostutasu. Aktsionäri aktsiate müügil makstav tasu. Temaatilisel investeerimisprotsessil (Thematic Investment Process, TIP) on unikaalne ülesehitus. See algab koondmajanduse analüüsiga, mille eesmärk on määrata kindlaks, millised tööstusharusid hakkab üldiste majandusväljavaadete taustal saatma edu. Seejärel jätkub analüüs ettevõtte tasandil ja liigub kogu majanduse suunas eesmärgiga määrata kindlaks teemad ja sektorid, mis saavad kõige suuremad kasu. Ettevõtte valiku aluseks on analüüs ettevõtte suutlikkuse kohta kasutada antud teemaga pakutavaid võimalusi. Iga päev, kui Nordea Bank S.A. teostab äritegevust. Selle definitsiooni mõistes loetakse Nordea Bank S.A. äritegevuseks suletuks kõigil Luksemburgi riigipühadel ja puhkepäevadel, 24. detsembril ja Suurel Reedel. Lisaks võib Nordea Bank S.A. olla suletud teistel päevadel vastavalt Nordea Bank S.A. otsusele. Sulgemisest viimatinimetatud põhjusel teavitatakse aktsionäre seadusega ettenähtud korras. Ettevõtte varadelt kord aastas makstav tasu, mis makstakse teatud Nordea Investment Funds S.A. poolt määratud investeeringute allhalduritele Ettevõttele osutatud investeeringute allhaldusteenuste eest lisaks investeeringute allhaldustasule. Mistahes Tulemustasule kehtivad Prospektis kirjeldatud tingimused. Finantsinstrumendid, mille väärtus sõltub alusvara väärtuse muutumisest, kusjuures nimetatud väärtuse muutus ise on põhjustatud finantsinstrumendi, sh vabalt võõrandatava väärtpaberi (defineeritud allpool), kauba hinna, intressimäära, välisvaluuta vahetuskursi, krediidiriski, tururiski või finantsindeksi hinna muutumisest. Sellised tuletisväärtpaberid võib jagada börsil kaubeldavateks tuletisväärtpaberiteks ja vabaturu tuletisväärtpaberiteks. Aastamaks, mida kohaldatakse ettevõtte E-aktsiate suhtes, mis kuulub tasumisele Nordea Investment Funds S.A.-le ja/või Nordea Investment Funds S.A. nimetatud turustajatele/ müügiesindajatele tasuna ettevõtte aktsiate müügi eest. Avatud investeerimisfond. Eurofond, avatud investeerimisfond, mis investeerib kaubeldavatesse väärtpaberitesse ja mida reguleeritakse UCITS direktiiviga USA dollar. Viitab USA Väärtpaberiseadusele aastast koos selle hilisemate muudatustega. Tööpäev, kui Ettevõtte teatud allfondi jaoks arvutatakse vara puhasväärtust aktsia kohta. Kui väärtuspäev langeb vabale päevale kas Luksemburgis või turul, mis on allfondi investeeringute olulise osa jaoks põhiturg, on väärtuspäev järgmine tööpäev, mis ei ole Luksemburgis või allfondi mõjutaval turul vaba päev. Value Investment kontseptsioon keskendub antud ettevõtte äritegevuse tulu saamise võimele. Ettevõte on defineerib tulu saamise võimet kui ettevõtte suutlikkust luua oma omanike jaoks piisavat diskretsionaarset rahavoogu. Võlakirjad, võlakirjade ostutähed, vekslid, varatagatisega väärtpaberid, sh kinnisvaratagatisega väärtpaberid ja PTC-sertifikaadid, hoiusesertifikaadid ja tagatiseta võlakirjad. Need võlainstrumendid võivad esineda fikseeritud või ujuva intressiga võlakirjade, intressi maksvate väärtpaberite, kupongiga, inflatsiooniga seotud, igaveste ja/või topeltvaluutaga võlakirjade kujul. Võlainstrumente võivad emiteerida riigiasutused, riigiülesed institutsioonid, ettevõtted ja/või krediidiasutused. Investeeringud võlainstrumentidesse peavad vastama prospekti 8. peatüki Investeerimispiirangu d jaotisele I E. (7). 9

10 3. Sissejuhatus Ettevõte Nordea 1, SICAV ( Ettevõte ) põhieesmärgid on pakkuda erinevaid allfonde, mis on aktiivse ja asjatundliku juhtimise all, hajutada investeerimisriske ja võimaldada investoritel saada tulu, hoida ja kasvatada pikaajaliselt kapitali. Ettevõte registreeriti algselt Luksemburgi Suurhertsogiriigis 31. augustil aastal nime Frontrunner I, SICAV all. Ettevõte muutis oma nime Nordea 1, SICAV 1. veebruaril Ettevõte tegutseb mitmeosalise avatud investeerimisfondina Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) vastavalt 10. augusti 1915 äriettevõtete seadusele koos hilisemate muudatustega ja 17. detsembri aasta seaduse I osale. Ettevõte on asutatud registreerimise kuupäeval määramata ajaks. Ettevõte on registreeritud aadressil 562, rue de Neudorf, L-2220, Luksemburg, Luksemburgi Suurhertsogiriik. Ettevõte on registreeritud Luksemburgi äriregistris koodi B all. Ettevõtte põhikiri avaldati esmakordselt 16. oktoobril 1989 trükises Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations ( Mémorial ) ja seda on korduvalt muudetud. Viimane muudatus põhikirjas tehti 10. mail 2012 ning avaldati Mémorialis juunil Põhikirja värskeim versioon koos kohustusliku juriidilise teatisega on deponeeritud Luksemburgi Ringkonnakohtu kantseleis, kus nendega on võimalik tutvuda ja tellida neist koopiaid. Ettevõtte finantsaasta algab 1. jaanuaril ja lõpeb sama aasta 31. detsembril. Aktsionäride koosolekud toimuvad kord aastas Luksemburgis Ettevõtte registrijärgses asukohas või koosoleku teatisel näidatud kohas. Aktsionäride üldkoosolek toimub iga aasta 15. märtsil kell Kesk-Euroopa aja järgi. Kui see päev ei ole tööpäev, toimub aktsionäride üldkoosolek esimesel sellele järgneval tööpäeval. Muud aktsionäride koosolekud võivad toimuda sellisel ajal ja kohas, nagu on näidatud asjaomase koosoleku teatisel. Registreeritud aktsionäridele saadetakse koosolekute kutsed tavalise postiga. Koosolekukutsed avaldatakse vastavalt prospekti 23. peatükis Osakuomanike teavitamine esitatud kirjeldusele. Ettevõtte aktsionäride huvide kohta käivad otsused võetakse vastu aktsionäride üldkoosolekutel, ja otsused, mis käsitlevad ühe teatud allfondi aktsionäride spetsiifilisi õigusi, võetakse lisaks sellele vastu antud allfondi üldkoosolekul. Ettevõte juhib investorite tähelepanu asjaolule, et investoril on võimalik rakendada oma investoriõigusi täielikult otse ettevõtte suhtes, sealhulgas osaleda osakuomanike üldkoosolekul, üksnes sel juhul, kui investor on ise ja enda nimel ettevõtte osakuomanike registris. Juhul kui investor investeerib ettevõtte osakutesse vahendaja kaudu, kes omandab osakud investori kasuks oma nimel, ei pruugi investoril olla alati võimalik osakuomanike teatud õigusi otse ettevõtte suhtes rakendada. Investoritel on soovitav oma õigusi arvestada. Ettevõtte põhikirja kohaselt on juhatusel õigus: kui see on ettevõtte huvides, piirata ettevõtte aktsiate omandamist ükskõik millisel füüsilisel või juriidilisel isikul; piirata ettevõtte aktsiate omamist ükskõik millisel füüsilisel või juriidilisel isikul, et tagada vastavus riiklike ja/või ametlike õigusaktidega või tagada, et aktsiate omamine ei tekita olukorda, kus ettevõttel tekivad maksukohustused või muud finantskohustused, mis muidu ei oleks tekkinud. Juhatus võib ükskõik mis ajal asutada väärtpaberitesse investeerimiseks uusi allfonde. Selliste täiendavate allfondide loomisel täiendatakse käesolevat prospekti ja koostatakse vastavad KIID. Lisaks on allfondide puhul, mis on asutatud, kuid ei ole veel märkimiseks avatud, juhatusel õigus määrata ükskõik mis ajal kindlaks märkimise algusperiood ja esialgne märkimishind. Et anda investoritele vajalikku teavet, tehakse sellise allfondi avamisel prospekti muudatused ning koostatakse KIID. Ettevõtte allfondide osakuid võib noteerida Luksemburgi Börsil. USA isikud Juhatus on otsustanud, et aktsiaid ei pakuta ega müüda USA isikutele. Sellega seoses hõlmab mõiste USA isik : Ameerika Ühendriikide kodanikku, sõltumata tema elukohast, või Ameerika Ühendriikide residenti, sõltumata tema kodakondsusest; USA passi omanik; USAs sündinud ning kodakondsusest loobunud isikut; isikut, kellel on USA ja teise riigi topeltkodakondsus; isikut, kes on Ameerika Ühendriikide seaduslikult ja alaliselt elav isik, st Rohelise kaardi omanik; isik, kes viibib palju USAs, st isik, kes pole USA kodanik ning (i) kes pole diplomaat, õppejõud, üliõpilane ega sportlane, kuid (ii) viibib USAs vähemalt 183 päeva; kõiki päevi (vähemalt 31) käesoleval aastal, 1/3 päevadest vahetult eelneval aastal ning 1/6 päevadest üle-eelneval aastal; ühendust, mis on asutatud või tegutseb ükskõik millise Ameerika Ühendriikide osariigi, territooriumi või valduse seaduste ; ettevõtet, mis on asutatud Ameerika Ühendriikide või ükskõik millise tema osariigi, territooriumi või valduse seaduste või; ükskõik millist ühingut või usaldusfondi, mis allub Ameerika ühendriikide maksuseadustele. Kuna eespool nimetatud USA isiku määratlus erineb määruses S toodust, on juhatus volitanud Nordea Investment Funds S.A.-d igal juhul eraldi kindlaks tegema, kas aktsiate omamine või aktsiate omamise võimaldamine rikub ükskõik millist Ameerika Ühendriikide või ükskõik millise selle osariigi või muu territooriumi väärtpaberiseadust, sõltumata sellest, kas selline isik või üksus kuulub mingisse eespool nimetatud kategooriasse. Lisateabe saamiseks piiratud või keelatud osakuomanduse kohta palume teil konsulteerida ettevõtte või fondivalitsejaga. FATCA FATCA täiendab USA maksuseadustikku uue peatükiga Teatud väliskontodega seotud aruandluskohustused ning nõuab välismaistelt finantsasutustelt (FFI), nt ettevõttelt, teatud teabe esitamist USA Maksuametile (IRS) teatavate USA isikute otseses või kaudses omanduses olevate USA-väliste kontode ja USAväliste juriidiliste isikute kohta. Sellise nõutud teabe esitamata jätmine võib põhjustada 30% kinnipeetava maksu rakendumise mõnedest USA allikatest pärinevale tulule (sh dividendid ja intressid), samuti USAst pärinevat intressi või dividende tootvate varade müügi või muu võõrandamise tulu laekumistele. Luksemburg allkirjastas 28. märtsil 2014 I näidise järgi valitsustevahelise kokkuleppe Ameerika Ühendriikidega, parandamaks rahvusvahelist maksuseadustest kinnipidamist ja FATCA rakendamist (Model I IGA) Ettevõte on valinud osaleva välismaise finantsasutuse (PFFI) FATCA-staatuse, mis nõuab registreerimist USA Maksuameti FATCA platvormil ja globaalse vahendaja numbri (GIIN) saamist. Ettevõte järgib vastavalt I mudeli IGA-le FATCA sätteid ja Luksemburgi õigusakte, millesse need on üle võetud. Ettevõte esitab maksuteabe Luksemburgi maksuasutusele, mis omakorda edastab selle USA Maksuametile. Ettevõte teeb ka vajalikud kontrollimised, jälgib investoreid ja esitab iga-aastased aruanded, mis muu hulgas sisaldavad teavet USA isikute finantskontode ja USA isikutele kuuluvate USA-väliste juriidiliste isikute kohta. Esimene aruanne esitatakse majandusaasta kohta aastal. Turustamine Itaalias Ettevõtte allfondide osakuid võib levitada Itaalias vastavalt Itaalia seadustele ja tavadele, kasutades Itaalia makseagendi hoiustamisskeeme (vastavalt prospekti 28. peatükile Esindajad ja makseagendid väljaspool Luksemburgi ). 10

11 Itaalias asuvatel mitte-institutsioonilistel investoritel on võimalik anda volitus Itaalia makseagendile (vastavalt prospekti 28. peatükile Esindajad ja makseagendid väljaspool Luksemburgi ) i) esitamaks Ettevõttele Allfondi ja turustaja kaupa rühmitatud märkimis-, konverteerimis- ja lunastamistaotlusi; ii) taotlemaks aktsiate registreerimist tema nimel kolmanda osapoole kasuks Ettevõtte aktsionäride registris; iii) osutamaks kõiki aktsionäride õiguste rakendamisega seotud teenuseid. Täpsema info saamiseks selliste volituste kohta soovitame Itaalias asuvatel mitte-institutsionaalsetel investoritel lugeda kohalikku märkimisblanketti. 4. Ettevõtte allfondid Kui allpool esitatud lõigetes ei ole märgitud teisiti, reguleeritakse kõiki allfonde vastavalt selle prospekti 4. peatükis Ettevõtte allfondid ja järgnevates peatükkides nimetatud üldsätetele. Iga allfond vastutab oma võlgade ja kohustuste eest ise. 11

12 Nordea 1 African Equity Fund Selle allfondi eesmärk on säilitada aktsionäride kapitali ja teenida investeeringult piisavat tulu. See allfond investeerib vähemalt kaks kolmandikku oma koguvarast aktsiatesse ja aktsiatega seotud väärtpaberitesse, mille on emiteerinud Aafrikas registreeritud või põhiliselt seal tegutsevad ettevõtted. See allfond võib investeerida kuni ühe kolmandiku oma koguvarast erinevas valuutas võlainstrumentidesse, mis on emiteeritud laenuvõtjate poolt kogu maailmas, ning aktsiatesse ja aktsiatega seotud väärtpaberitesse, mis eespool mainitud piirangule ei vasta. See allfond investeerib oma varasid ettevõtetesse, sõltumata nende suurusest või tööstusharust, ja keskendab oma investeeringud vähematesse ettevõtetesse, mis vähendab portfelli mitmekesisust. See allfond võib hoida likviidseid varasid kõigis investeeringute Antud allfondi raames loetakse investeeringud sobilikeks eurofondide direktiivi paragrahvi 50 (1) mõistes sellistel Aafrika turgudel, mille mistahes Euroopa järelevalveasutus on avalikult lugenud reguleeritud turuks ja/või mis Ettevõtte juhatuse poolt Finantsinstrumentide turgude direktiivi (MiFID) nõuete ja tingimuste tehtud hinnangu kohaselt on reguleeritud. Selle allfondi puhul on tuletisväärtpaberite kasutamine piiratud riskide maandamisega. Tuletisväärtpaberite kasutamist ettevõttes kirjeldatakse täpsemalt prospekti 8. peatüki Investeerimispiirangud II jaotises Finantstuletisinstrumentide kasutamine. Selles allfondis tehtavate investeeringute väärtus võib olulisel määral kõikuda ja ei ole garanteeritud, et osakute väärtus ei lange allapoole nende ostuhetke taset. ettevõttes toimuvaid muudatusi, selliste majandustegurite, nagu tööhõive, avalikud kulutused, juriidilise keskkonna muutumist, muudatusi investorite usalduses erinevate investeerimisliikide (nt aktsiad või võlakirjad või rahaturg), turgude, riikide, tööstusharude ja sektorite suhtes, portfelli likviidsus. allfondi väärtusele. riskikaalutlustega. Erilist tähelepanu tuleks pöörata riskidele, mis on seotud investeerimisega tekkivatel ja vähemarenenud turgudel. Selle allfondi baasvaluuta on EUR. Sellel allfondil ei ole võrdlusindeksit. See allfond sobib investorile, kes on valmis võtma kõrgemaid riske seoses investeerimisega aktsiaturule eesmärgiga maksimeerida tootlikkust. Seega peaks investoril olema kogemust volatiilsete toodetega ja ta peaks olema võimeline kandma märkimisväärseid ajutisi kahjumeid. Võimalikke negatiivsete turutrendide ületamiseks on nõutav pika-ajaline, vähemalt 5-aastane investeerimisperspektiiv. Erandina prospekti 14. peatüki Depoopank depositooriumitasu üldsätetest maksab see allfond depositooriumitasu kuni 0,250% aastas, millele võib lisanduda käibemaks. 12

13 Nordea 1 Alpha 15 Selle allfondi eesmärgiks on saavutada atraktiivne tootlus, võttes positsioone laias varade valikus, investeerides väärtpaberitesse otse või tuletisväärtpaberite abil kaudselt. Allfondi investeerimisstrateegiat võib laiemalt määratleda kui mitmestrateegialist lähenemist. Allfondi positsioonid erinevates strateegiates ja alamstrateegiates määratakse, lähtudes pideva alt-üles hinnastamise tulemustest, kusjuures keskendutakse lühiajalisele turukäitumisele. Allfondi summaarne sihtvolatiilsus on 15%. Erinevate kasutatavate strateegiate spetsiifilist riski hallatakse dünaamilise riskiarvestusprotsessiga. See võimaldab allfondil järgida nii kõrgema kui ka madalama individuaalse volatiilsusega strateegiaid. Neile üksikstrateegiatele omistatud kaalud arvestavad kogu portfellile avalduvate mõjude üksikasjalikku riskianalüüsi. Allfond kasutab alfa genereerimiseks erinevaid madala üldise korrelatsiooniga investeerimisstrateegiaid. Portfellil ei teki aja jooksul püsivat kallet ühe konkreetse investeerimisstrateegia poole. Lühemas perspektiivis avaldavad portfellile mõju muutuvad strateegiad, näiteks suunatud ja suhtelise väärtuse strateegiad. Seega pakub parimat kaitset languse vastu tugev hajutamine eri strateegiate vahel. Üldiselt kasutatavad varaklassid on: aktsiad püsitulu krediit valuutad. Strateegiad keskenduvad ühistele kriteeriumitele vastavatele varade rühmadele, näiteks: geograafiline piirkond/riik tegevusala/sektor turg/klaster (turukapitalisatsioon, reiting) indeksisse kuuluvus volatiilsus. Viitamata ühelegi tegelikule allfondi investeerimisotsusele mingil konkreetsel ajahetkel, võivad kasutatavad strateegiad põhineda mõnel järgmistest investeerimisotsuse näidetest: aktsiaturg vs püsituluga turg sama riigi piires erinevate riikide, tegevusalade/sektorite või klastrite aktsiad püsitulu jaotus riikide või turgude/klastrite kaupa krediidi jaotus turgude/klastrite kaupa valuutade jaotus. Allfond võib võtta nii pikki kui ka lühikesi positsioone. See allfond ei võta finantsvõimenduse tekitamiseks laenuks väärtpabereid ega raha. Lühikesed positsioonid saavutatakse ainult väga likviidsete tuletisväärtpaberite kasutamise kaudu. Seadmata allfondile mingeid piiranguid muudesse aktsepteeritavatesse instrumentidesse investeerimisel, on kõige levinumateks instrumentideks ülalnimetatud strateegiate rakendamisel: vabalt võõrandatavad väärtpaberid (peamiselt aktsiad ja aktsiatega seotud väärtpaberid) hinnavahelepingud krediidi tasumatajätmise vahetuslepingutesse indeksi- ja üksikaktsiate futuurid ja tähtpäevatehingud (sh alusvara ostmiseta tähtpäevatehingud) valuutadega. Lähtudes investeerimisstrateegiate rakendamiseks kasutatavatest instrumentidest võib allfondi sularahavaru olla kõikuv. Ei saa välistada, et kui suur enamus pikki positsioone saavutatakse tuletisväärtpaberite kasutamise abil, siis kasvab sularaha osakaal 100%-ni allfondi puhasvarast. Portfellihaldur jaotab sularaha valuutade vahel ülemaailmselt, lähtudes oma veendumustest. Sularaha võib vaja minna ka marginaali ja tagatisnõuete katmiseks. See allfond võib kasutada tuletisväärtpabereid investeerimisstrateegia osana või riskide maandamiseks. Tuletisväärtpaberite kasutamist ettevõttes kirjeldatakse täpsemalt prospekti 8. peatüki Investeerimispiirangud II jaotises Finantstuletisinstrumentide kasutamine. Sellesse allfondi tehtavad investeeringud võivad kõikuda. Selliseid kõikumisi võib võimendada allfondi poolt kasutatav finantsvõimendus, mis tootluseesmärgi saavutamiseks võib vahel olla kõrge, eriti madala volatiilsusega perioodidel. Finantsvõimendus jääb siiski sellisele tasemele, et VaR püsib UCITS direktiivi ja Luksemburgis eurofondidele kehtivate nõuetega seatud piirides. Ei ole võimalik garanteerida, et aktsiate väärtus ei lange allapoole nende omandamise hetkel kehtinud hinda. selliste majandustegurite, nagu tööhõive, avalikud kulutused, juriidilise keskkonna muutumist, muudatusi investorite usalduses erinevate investeerimisliikide (nt aktsiad või võlakirjad või rahaturg), turgude, riikide, tööstusharude ja sektorite suhtes. konkreetsete allfondide väärtusele. riskikaalutlustega. Erilist tähelepanu tuleks pöörata riskidele, mis on seotud krediidi tasumatajätmise vahetustehingutega ning tehingutega optsioonide, futuuride, vahetuslepingute ja CFD-dega. Lähtudes juhendmaterjalist CESR s Guidelines on Measurement and the Calculation of Global Exposure and Counterparty for UCITS (CESR-i juhised riski mõõtmiseks ja eurofondide kogupositsiooni ning vastaspoole riski arvutamiseks) (CESR/10-788), rakendab see allfond tuletisväärtpaberite kogupositsiooni mõõtmiseks absoluutset riskiväärtust, nagu täpsemalt kirjeldatud prospekti 8. peatüki Investeerimispiirangud II jaotises Finantstuletisinstrumentide kasutamine. Alljärgnevas tabelis näidatud eeldatav finantsvõimenduse tase (arvutatakse CESR-i juhendi kohaselt kasutatud tuletisväärtpaberite nominaalsummana ning lisaks ka kohustusmeetodi järgi) on normaalsetes turutingimustes finantsvõimenduse tegeliku taseme heaks näitajaks. Tegelik finantsvõimenduse tase võib sellelt eeldatavalt tasemelt kõikuda (s.t mõõdukalt tõusta või langeda), sõltuvalt portfellijuhi kasutatud strateegiatest, mis võivad tuletisväärtpaberite kasutamist otseselt mõjutada. Selle allfondi tegelik finantsvõimenduse tase võib ära toodud eeldatavast finantsvõimenduse tasemest märgatavalt erineda (s.t olla palju suurem või väiksem), et saavutada volatiilsusest sõltuvalt allfondi eesmärgiks olevat riski-tulu profiili: madala volatiilsuse perioodidel võib brutorisk olla suurem kui kõrge volatiilsuse perioodidel, et hoida investeeringud riski ja tootluse sihtmärkide piires. 13

14 Kogupositsiooni mõõtmiseks kasutatav meetod Absoluutne riskiväärtus Eeldatav finantsvõimenduse tase (% puhasväärtusest) nominaalsummana 900% 900% Eeldatav finantsvõimenduse tase (% puhasväärtusest) kohustusmeetodi järgi Fondivalitsejal on õigus saada tulemuslikkusega seotud tasu ( Tulemustasu ), mida arvutatakse ja akumuleeritakse igapäevaselt ning makstakse aasta kaupa tagantjärele kalendriaasta kohta. Allfondi investeerimispõhimõtetest lähtuvana ei ole eeldatav finantsvõimendus seotud ühegi konkreetse investeerimisstrateegiaga. Investorid peavad olema teadlikud sellest, et tuletisväärtpaberite kasutamise ja sellega seotud kõrgema finantsvõimendustaseme tõttu võib fondiga kaasneda suurem investeerimisrisk kui teistel investeerimisfondidel. Selle allfondi baasvaluuta on EUR. Sellel allfondil ei ole võrdlusindeksit. See allfond sobib investorile, kes on valmis võtma kõrgemaid riske seoses investeerimisega finantsinstrumentidesse eesmärgiga maksimeerida tootlikkust. Allfond järgib investeerimispoliitikat, mis püüab saavutada suhteliselt kõrget tootlust koos kõrge volatiilsusega. Seega peaks investoril olema kogemust volatiilsete toodetega ja ta peaks olema võimeline kandma märkimisväärseid ajutisi kahjumeid. Võimalikke negatiivsete turutrendide ületamiseks on nõutav pika-ajaline, vähemalt 5-aastane investeerimisperspektiiv. Minimaalne märgitav, konverteeritav ja hoitav kogus Erandina prospekti 5. peatükis Osakapital sätestatud lävendist on minimaalne investeering investori kohta selle allfondi osakuliikides X, AX, HX, HAX, XT ja AXT eurot või selle ekvivalent, kui juhatus pole otsustanud teisiti. Tulemustasu arvutatakse järgmiselt: Iga kalendriaasta lõpul võrdub tulemustasu iga aktsia eest maksimaalselt 20% aktsia puhasväärtuse kasvust (netotulemustasu) antud kalendriaasta jooksul, mil aktsia puhasväärtus saavutas kõigi aegade kõrgema taseme ( tipptase ), peale Euribor1M ( baasmäära ) mahalahutamist. Esmase märkimise hind loetakse esimeseks Tipptasemeks. Aktsiaklassid Tulemustasu määr Eraaktsiad 20% Institutsioonilised osakud, v.a 20% AX, X, HX, HAX, Y, HY, XT, AXT, YT-osakud AX, X, HX, HAX, Y, HY, XT, AXT, YT-osakud Mistahes väärtuspäeval toimuvate netolunastuste puhul kuulub selliste netolunastatud aktsiatega seotud, kalendriaasta jooksul kogunenud tulemustasu väljamaksmisele fondivalitsejale, olenemata allfondi tulemuslikkusest peale sellist netolunastust. Tulemustasu saamiseks on õigus juhul, kui on täidetud kaks alljärgnevat tingimust: 1) puhasväärtus aktsia kohta ületab vastava kalendriaasta jooksul Baasmäära, või, netolunastuse puhul mistahes väärtuspäeval, kui puhasväärtus aktsia kohta ületab Baasmäära perioodi vältel, mis algab kalendriaasta algusega ja lõpeb väärtuspäeval, mil lunastushind fikseeritakse ja 2) puhasväärtus aktsia kohta ületab eelmist kõigi aegade suurimat aasta lõpu puhasväärtust aktsia kohta. Rakendatavaks baasmääraks maandamata aktsiaklassidele on kõikuv EUR lühiajaline intressimäär (Bloombergi kood EUR001M Index või selle ekvivalent Põhjamaades). Maandatud aktsialiikide puhul rakendatakse vastavale valuutale ekvivalentset muutuvat lühiajalist asjakohase valuuta intressimäära. Investorid peaksid olema teadlikud, et tulemustasu maksmise kohustus võib tekkida ka siis, kui allfondi puhasväärtus on mõõteperioodi vältel langenud. Täpsema teabe saamiseks tulemustasu arvutamise kohta pöörduge fondivalitseja poole. 14

15 Nordea 1 Asian Focus Equity Fund Selle allfondi eesmärk on säilitada aktsionäride kapitali ja teenida investeeringult piisavat tulu, investeerides Aasia aktsiatesse. Seda fondi juhitakse vastavalt fundamentaalsele, uuringutele tuginevale investeerimisprotsessile, mis keskendub investeerimisteemade arendamisele. Temaatiline uurimistöö on suunatud struktuursetele muutustele (nt tehnoloogia, demograafia ja globaliseerumine) ning selle eesmärgiks on leida ettevõtteid, mis saavad sellistest muutustest kasu ning suudavad seetõttu genereerida lisatulusust. Pikas perspektiivis on allfondi eesmärk pakkuda võrdlusindeksist kõrgemat tulusust. See allfond investeerib vähemalt kaks kolmandikku oma koguvarast aktsiatesse, sh Hiina H-aktsiatesse, ja aktsiatega seotud väärtpaberitesse, mille on emiteerinud Aasias registreeritud või põhiliselt seal tegutsevad ettevõtted. See allfond võib investeerida kuni ühe kolmandiku oma koguvarast võlakirjadesse, võlakirjade ostutähtedesse ja muudesse võlainstrumentidesse, mis on erinevates valuutades ja emiteeritud laenuvõtjate poolt kogu maailmas, samuti aktsiatesse ja aktsiatega seotud väärtpaberitesse, mis eespool mainiatud piirangule ei vasta. See allfond võib investeerida kuni 10% oma koguvarast eurofondidesse (UCITS) ja/või teistesse avatud fondidesse, sh ka avatud ETF-idesse. See allfond võib hoida likviidseid varasid kõigis investeeringute Selle allfondi puhul on tuletisväärtpaberite kasutamine piiratud riskide maandamisega ja tõhusa portfellijuhtimisega. Tuletisväärtpaberite kasutamist ettevõttes kirjeldatakse täpsemalt prospekti 8. peatüki Investeerimispiirangud II jaotises Finantstuletisinstrumentide kasutamine. Selles allfondis tehtavate investeeringute väärtus võib olulisel määral kõikuda ja ei ole garanteeritud, et Aktsiate väärtus ei lange allapoole nende ostuhetke taset. ettevõttes toimuvaid muudatusi, selliste majandustegurite, nagu tööhõive, avalikud kulutused, juriidilise keskkonna muutumist, muudatusi investorite usalduses erinevate investeerimisliikide (nt aktsiad või võlakirjad või rahaturg), turgude, riikide, tööstusharude ja sektorite suhtes. allfondi väärtusele. riskikaalutlustega. Erilist tähelepanu tuleb pöörata riskidele, mis on seotud investeeringutega Aasias. Selle allfondi baasvaluuta on USD. Selle allfondi tootlikkust võrreldakse indeksiga MSCI All Country Asia Ex. Japan Net Return Index. See allfond sobib investorile, kes on valmis võtma kõrgemaid riske seoses investeerimisega aktsiaturule eesmärgiga maksimeerida tootlikkust. Seega peaks investoril olema kogemust volatiilsete toodetega ja ta peaks olema võimeline kandma märkimisväärseid ajutisi kahjumeid. Võimalikke negatiivsete turutrendide ületamiseks on nõutav pika-ajaline, vähemalt 5-aastane investeerimisperspektiiv. Investorid peaksid lisaks olema teadlikud, et seoses selle allfondi rakendatava investeerimisstrateegiaga võivad esineda olulised erinevused allfondi arengu ja turu arengu vahel (nagu määratakse kindlaks võrdlusindeksiga) ning need võivad esineda pikema aja jooksul. 15