How To Trade On News Strategies

TSI Equity Investment Simulation 3-2 ท าไมต องลงท น? ห นค ออะไร? ลงท นแล วได อะไร? Workshop1: การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Workshop2: การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง) Workshop3: Cash Account Trading Workshop4: Trading on News Strategies Equity Investment Competition

3-4 ท าไมต องลงท น? รายได วงเว ยนช ว ต (Life Cycle) ช วงท ม รายได ส ง รายจ าย ช วงใช จ ายเง นหล งเกษ ยณ ช วงหารายได และสะสมทร พย ว ยศ กษา ว ยท างาน ว ยเกษ ยณ อาย ท าไมต องลงท น?

3-5 ท าไมต องลงท น? แหล งท มาของรายได เง นเด อน ธ รก จ ส นทร พย

3-6 สมการช ว ต *ท างาน(เง นเด อน,ธ รก จ) *ส นทร พย (ค าเช า,เง นป นผล,ดอกเบ ย) + ช ว ตเป ยมส ข รายได > รายจ าย - ช ว ตระทมท กข รายได < รายจ าย รายได - เง นออม - รายจ าย ส ข(+) / ท กข (-) * รายจ ายประจ า ( ผ อนบ าน-รถ น า ไฟ อาหาร ภาษ ท องเท ยว ส งคม ) * เหต การณ ไม คาดค ด ( ป วย, อ บ ต เหต ) ท าไมต องลงท น?

3-7 เส นทางส อ สรภาพทางการเง น Wealth Ratio อ ตราส วนความม งค ง รายได จาก ส นทร พย รายจ าย Wealth ratio 1 อ สรภาพทางการเง น รายได จากทร พย ส น: ห น, ตราสารหน, กองท นรวม, เง นฝาก, อส งหาร มทร พย เป าหมายส าค ญ ของท กคน Source: จ ดท พลงท น, ดร.สมจ นต ศรไพศาล. ท าไมต องลงท น?

3-8 ห นค ออะไร ผ ประกอบการ เพ อน ญาต พ น อง ประชาชน เง นท น ห น เง นท น ห น บร ษ ทคนในครอบคร ว แปรร ป บร ษ ทมหาชน ตลาดหล กทร พย แห งประเทศไทย ห นค ออะไร?

3-9 ลงท นในห นได อะไร ลงท นในห นได อะไร ก าไรจากส วนต างราคา ซ อห น 100 บาท ขาย 120 บาท = ก าไร 20 บาท (ก าไรจากการขายห นไม ต องเส ยภาษ ) เง นป นผล ซ อห น 100 บาท ร บเง นป นผล 10 บาท (ห กภาษ ณ ท จ ายร อยละ 10) ผลตอบแทนจากการลงท นในห น

3-10 ลงท นในห นได อะไร ขาดท นจากส วนต างราคา ซ อห น 100 บาท ขาย 80 บาท = ขาดท น 20 บาท เง นป นผล ซ อห น 100 บาท ไม ได ร บเง นป นผล ขาดท นจากการลงท นในห น ความเส ยง (การขาดท น / ไม ได เง นป นผล) ลงท นในห นได อะไร

3-11 ลงท นในห นได อะไร Figure : Wealth indexes of investments in the U.S capital markets from 1925 to 1999 (year-end end 1925 = $1) Source : Investments, Fifth Edition. Bodie Kane Marcus. ลงท นในห นได อะไร

3-12 เปร ยบเท ยบอ ตราผลตอบแทนท เป นต วเง นจากการลงท น 30 ป Total nominal return 1975-2005 Unit: Baht 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 CAGR Equity Bond Deposit Gold 30,308 = 12% = 10% = 7% = 3% 20,000 10,000 เง นลงท นเร มต นท 1,000 บาท 2,487 19,252 8,954 0 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 Source: SET Analysis ลงท นในห นได อะไร

3-13 ระยะเวลาการลงท นม ผลต อผลตอบแทนและความเส ยง ผลตอบแทนจากการลงท นในห น 1-Year Periods 5-Year Periods 10-Year Periods 15-Year Periods 20-Year Periods High 132.05% 45.62% 31.06% 18.51% 15.85% Average 17.88% 8.15% 9.50% 11.02% 8.84% Low -52.48% -24.87% -6.58% 0.72% 3.29% ตารางแสดงผลตอบแทนรวมจากการลงท นในตลาดหล กทร พย แห งประเทศไทย (SET INDEX RETURN + DIVIDEND) ในช วงป 1975-2004 โดยแสดงผลตอบแทนเฉล ยต อป ของช วงเวลาท ด ท ส ดและแย ท ส ด ส าหร บแต ละช วงระยะเวลาการลงท น Source: จ ดท พลงท น, ดร.สมจ นต ศรไพศาล. ลงท นในห นได อะไร

3-14 ระยะเวลาการลงท นม ผลต อผลตอบแทนและความเส ยง (ต อ ต อ...) ผลตอบแทนส าหร บการ ลงท นระยะเวลาส น ๆ ม ความผ นผวนมากกว า กรณ การลงท นระยะยาว น กลงท นท สามารถ ลงท นเป นระยะเวลาท ยาวนาน จ งสามารถ ลงท นในห นท นได ใน ส ดส วนท ส งกว าน ก ลงท นระยะส น Percent 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% -100.00% Range of Return of Stocks (1975-2004) 1-Year Periods 5-Year Periods 10-Year Periods 15-Year Periods 20-Year Periods Source: จ ดท พลงท น, ดร.สมจ นต ศรไพศาล. ลงท นในห นได อะไร

3-15 ลงท นในห นได อะไร การซ อขายห นสาม ญในตลาดหล กทร พย แห งประเทศไทย ตลาดหล กทร พย ส งซ อ ส งขาย โบรกเกอร ผ ซ อ โบรกเกอร ผ ขาย ย นย น ย นย น ย นย น ย นย น ศ นย ร บฝากหล กทร พย ฯ

3-16 ลงท นในห นได อะไร ประเภทของบ ญช ซ อขายหล กทร พย Cash Account Credit Balance Account Cash Balance หร อ Pre - paid หร อ Cash Deposit - โบรกเกอร เกอร จะพ จารณา อน ม ต วงเง นท เหมาะสมให ก บล กค า - ช าระค าซ อขายเต มจ านวน - ใช ส าหร บล กค าท ต องการ ก ย มเง นจากบร ษ ทหล กทร พย บางส วนเพ อซ อหล กทร พย - ต องวางเง นสดเป นหล ก ประก นตามท ก าหนด - ต องม การฝากเง นไว ก บ บร ษ ทหล กทร พย จ านวนหน ง - ถ าต องการซ อมากกว าวง เง นท ม สามารถโอนเง นเพ ม ได

TSI Equity Investment Simulation 3-17 ท าไมต องลงท น? ห นค ออะไร? ลงท นแล วได อะไร? Workshop1: การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Workshop2: การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง) Workshop3: Cash Account Trading Workshop4: Trading on News Strategies

หล กเกณฑ การซ อขาย และการจ บค TSI Equity Investment Simulation 3-18 ระบบซ อขาย Automated System for the SET (ASSET) Automatic Order Matching (AOM) Price then Time Priority Put-Through (PT)

3-19 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) เร ยนร ระบบการซ อขายจ าลอง

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Stocks 3-20 Symbol ADVANC BBL PTT SCC LH Name บร ษ ท แอดวานซ อ นโฟร เซอร ว ส จ าก ด (มหาชน) ธนาคารกร งเทพ จ าก ด (มหาชน) บร ษ ท ป.ต.ท. จ าก ด(มหาชน มหาชน) บร ษ ท ป นซ เมนต เมนต ไทย จ าก ด (มหาชน) บร ษ ทแลนด แอนด เฮ าส แอนด เฮ าส จ าก ด (มหาชน) Industry Group เทคโนโลย / เทคโนโลย สารสนเทศ และการส อสาร Market Cap 17.62% ธ รก จการเง น / ธนาคาร 13.72% ทร พยากร / พล งงานและ สาธารณ ปโภค อส งหาร มทร พย และก อสร าง / ว สด ก อสร าง อส งหาร มทร พย และก อสร าง / พ ฒนาอส งหาร มทร พย 46.36% 18.11% 4.20%

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Login 3-21 Username : user Password : user Ex. Username : user01 Password : user01

3-22 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) เร ยนร ระบบการซ อขายจ าลอง

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Just do it 3-23 Step 1 ฝ กปฏ บ ต การส งค าส ง ซ อ ซ อ click stock SCC SCC Quantity 100 100.. Price 210 click BUY (bid)

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Just do it 3-24 Step 2 ฝ กปฏ บ ต การส งค าส ง ขาย click stock PTT PTT Quantity 100 100.. Price 230 click SELL (offer)

3-25 Price then Time Priority Vol Bid Time Vol Offer Time 1,000 100 11:05 1,500 101 11:03 1,500 100 11:06 1,000 101 11:04 1,000 99.5 11:04 1,000 102 11:10 3,500 99 11:10 2,500 103 11:06 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน)

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Just do it 3-26 Step 3 ฝ กปฏ บ ต การเร ยงล าด บค าส ง ซ อ ขาย click stock..bbl BBL.. Quantity..100 100.. Price..100 100.. ;..99.5 99.5.... ;..101 101.. click BUY (bid)

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Just do it 3-27 Step 4 ฝ กปฏ บ ต การเร ยงล าด บค าส ง ซ อ ขาย click stock..bbl BBL.. Quantity..100 100.. Price..103 103.. ;..104 104.. ;..102 102.. click SELL (offer)

3-28 การจ บค การซ อขาย Vol 1,000 1,000 3,500 Bid 100 99.5 99 Offer 101 102 103 Vol 1,500 1,000 2,500 Vol Bid Offer Vol 500 102 1,000 100 103 2,500 1,000 3,500 99.5 99 Bid 100 บาท จ านวน 500 ห น - ย งจ บค ไม ได - ถ กจ ดเป น Bid ท 100 บ. Bid 102 บาท จ านวน 2,000 ห น Vol Bid Offer Vol 1,500 1,000 3,500 100 99.5 99 Bid 101 บาท จ านวน 1,000 ห น 101 102 103 Vol Bid Offer Vol - จ บค ก บค าส งขาย 1,500 100 101 ท 101 และ 102 บ. 1,000 99.5 102 -จ านวนท เหล อ 500 3,500 99 103 ห น ต งรอเป น Bid ท 102 บ. การส งค าส งซ อขาย 1,500 1,000 2,500 จ บค ก บค าส งขาย ท 101 บ. 500 1,000 2,500 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน)

Just do it 3-29 ฝ กปฏ บ ต การจ บค ค าส ง ซ อ ขาย ม order offer stock ADVANC Quantity 10,000 10,000 Price 90 90 ต งรออย การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน)

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Just do it 3-30 ฝ กปฏ บ ต การจ บค ค าส ง ซ อ ขาย Step 5 stock ADVANC Quantity 10,000 10,000 Price 90.. Click BUY order ส งเกตด ว าท านใด matching ท เวลาเท าใด

3-31 เวลาท าการซ อขาย เป ดท าการซ อขายหล กทร พย แบ งออกเป น 2 ช วง รอบแรก ต งแต เวลาเป ดท ได จากการส มเล อกเวลาในช วง 9.55-10.00 น. จนป ดตลาดภาคเช า 12.30 น. รอบสอง ต งแต เวลาเป ดท ได จากการส มเล อกเวลาในช วง 14.25-14.30 น. จนถ งเวลาป ดท าการซ อขายประจ า ว นท ได จากการส มเล อกเวลา ในช วง 16.35-16.40 น. ** ผ ลงท นสามารถส งค าส งซ อขายได ก อนเวลาท าการ ในแต ละรอบล วงหน า 30 นาท ซ งเร ยกว า pre-opening ** 15 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน)

3-32 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) หล กเกณฑ การซ อขาย 100 หล กทร พย (1 Boardlot)

3-33 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) หล กเกณฑ การซ อขาย การเสนอซ อขาย (ค าส งซ อขาย) ปร มาณการเสนอส งส ด : ไม เก น 10 ล านหล กทร พย ต อ 1 ค าส ง อาย ของค าส งซ อขาย : ระบบจะเก บค าส งซ อขายไว ต งแต เวลาท ส งค าส งซ อขายจนถ งส นว นเท าน น

3-34 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) หล กเกณฑ การซ อขาย การก าหนด Ceiling และ Floor ก าหนดให ราคา Bid / Offer เพ มข นไม เก น Ceiling หร อลดลง ไม ต ากว า Floor ได ไม เก น 30% ของราคาป ดคร งก อน

3-35 หล กเกณฑ การซ อขาย ช วงราคา (Spread) ระด บราคา ช วงราคา ต ากว า 2 0.01 ต งแต 2 - ไม เก น 5 0.02 ต งแต 5 - ไม เก น 10 0.05 ต งแต 10 - ไม เก น 25 0.10 ต งแต 25 - ไม เก น 50 0.25 *** ช วงราคาส าหร บการซ อขาย UNIT TRUST จะไม เป นไปตามหล กเกณฑ น *** ระด บราคา ต งแต 50 - ไม เก น 100 ต งแต 100 - ไม เก น 200 ต งแต 200 - ไม เก น 400 ต งแต 400 - ไม เก น 800 ต งแต 800 ข นไป ช วงราคา 0.50 1.00 2.00 4.00 6.00 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน)

3-36 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) หล กเกณฑ การซ อขาย ช วงราคา (Spread) 58.75 58.0 58.5 59.0 59.5

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Workshop 1 3-37 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน)

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Workshop 1 3-38 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) ฝ ก key ค าส ง ซ อขาย ซ อขาย ส งเกตการเร ยงล าด บ ราคาการจ บค ค าส ง ซ อขาย ซ อขาย

3-39 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Portfolio เร มต น จ านวนห น ม ลค าต อห น ม ลค า (บาท) เง นสด - - 10,000,000 ADVANC 10,000 83 830,000 BBL 10,000 100 1,000,000 LH 10,000 6.9 69,000 PTT 10,000 230 2,300,000 SCC 10,000 210 2,100,000 Port Value 16,299 299,000

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ พ นฐาน หล กเกณฑ พ นฐาน) Login 3-40 Username : user Password : user Ex. Username : user01 Password : user01

3-42 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง) ประเภทของค าส งซ อขาย Limit Price Order Non-limit Price Order : - At the Open (ATO) Conditioned Order: - At the Close (ATC) - Market Price (MP) - Immediate or Cancel (IOC) - Fill or Kill (FOK) - Publish Volume

3-43 ต วอย างการจ บค ของค าส ง MP Vol Bid Offer Vol 1,000 500 100 99.5 101 102 104 500 1,000 500 ส งค าส งซ อ 3,000 ห น ราคา MP Last Price = 104 บาท จะซ อได 500 ห น ราคา 101 บาท 1,000 ห น ราคา 102 บาท 500 ห น ราคา 104 บาท Vol Bid Offer Vol 1,000 1,000 500 105 100 99.5 Order ท เหล ออ ก 1,000 ห น ถ กต งเป น Bid ในราคาส งกว า Last Price 1 Spread การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง)

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง) Workshop 2 3-44 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง)

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง) Workshop 2 3-45 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง) ฝ ก key ค าส ง ซ อขาย ซ อขาย ส งเกตการใช ค าส ง Limit price ; Market price

3-46 ค อ......กรณ ผ เล นคนเด ยวก นส งค าส งเจอค าส งของต วเองท จ บค ได Ex ข อควรระว งในการส งค าส ง Ex 1 Vol Bid Offer Vol 1,000 120 119 1,000 Ex 2 Vol Bid Offer Vol 1,000 120 120 1,000 ระบบจะเต อนว า Wash Trade การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง)

3-47 การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง) Portfolio เร มต น จ านวนห น ม ลค าต อห น ม ลค า (บาท) เง นสด - - 10,000,000 ADVANC 10,000 83 830,000 BBL 10,000 100 1,000,000 LH 10,000 6.9 69,000 PTT 10,000 230 2,300,000 SCC 10,000 210 2,100,000 Port Value 16,299 299,000

การส งค าส งซ อขาย (หล กเกณฑ ประเภทค าส ง หล กเกณฑ ประเภทค าส ง) Login 3-48 Username : user Password : user Ex. Username : user01 Password : user01

3-50 Cash Account Trading ประเด นส งเกตส าหร บบ ญช Cash Account o Cash: จ านวนเง นสดท ผ ลงท นม ในบ ญช เง นฝากธนาคาร o Credit Limit: วงเง นท ทางบร ษ ทหล กทร พย อน ม ต ให ผ ลงท นท จะท าการซ อขายหล กทร พย ได ส งส ด o Credit Available: วงเง นท ผ ลงท นสามารถซ อหล กทร พย ได ใน ระหว างว น o Balance: จ านวนเง นท จะต องช าระเม อซ อ หร อจ านวนเง นท จะ ได ร บเม อขายหล กทร พย

3-51 Cash Account Trading สาธ ตการซ อขายแบบ Cash Account

Workshop 3 3-52 Cash Account Trading ม ท งหมด 2 ว น ว นละ 8 นาท

3-53 Cash Account Trading Portfolio เร มต น จ านวนห น ม ลค าต อห น ม ลค า (บาท) เง นสด - - 10,000,000 ADVANC 10,000 83 830,000 BBL 10,000 100 1,000,000 LH 10,000 6.9 69,000 PTT 10,000 230 2,300,000 SCC 10,000 210 2,100,000 Port Value 16,299,000

Cash Account Trading Cash Account Trading 3-54 ประเด นพ จารณา / ส งเกต Credit Limit, Line Available, Balance การค ด Commission และ VAT การแสดงค าของ Portfolio การค ดก าไรขาดท นจากการซ อขายห น ( T+1) การช าระราคา

Cash Account Trading Login 3-55 Username : user Password : user Ex. Username : user01 Password : user01

3-56 Cash Account Trading ประเด นท เร ยนร 1. ราคาตลาดของห นแสดงถ งความต องการของผ ลงท น 2. น กลงท นจะท าก าไรจากการลงท นในห นได โดย ซ อถ กขายแพง 3. การท าก าไรจากการซ อถ กขายแพง ต องอย าล มต นท นท เก ดจาก ค าธรรมเน ยมจากการซ อและขาย ได แก Commission = 0.25% และ VAT = 7% ของ Commission

3-57 Cash Account Trading ประเด นท เร ยนร 4. การซ อขายห นแบบห กลบกลบหน ในว นเด ยวก น (Net Settlement) จะท าให น กลงท นม Buy Limit เหล อเป นจ านวนมาก (กรณ ก าไร กรณ ก าไร) ท าให สามารถซ อ ห นได เป นจ านวนมากในว นถ ดไป แต ม ความเส ยงส งในกรณ ขายห นได ไม เป นไปตามท คาด 5. การซ อขายห นแบบห กลบกลบหน ในว นเด ยวก น (Net Settlement) ใช เง น ลงท นน อยกว า ซ อห นแล วถ อข ามว น แต ม ความเส ยงส งในกรณ ขายห นไม เป นไปตามท คาด 6. น กลงท นควรค านวณเง นสดให เพ ยงพอต อการช าระค าซ อห น ม ฉะน นอาจ ต องก เง นหร อขายห น เพ อน าเง นสดมาช าระค าซ อห น

ข อม ลการด าเน น ข อม ลการด าเน น งานของบร ษ ท งานของบร ษ ท ในอด ต ในอด ต,ป จจ บ น ป จจ บ น อ ตราดอกเบ ย อ ตราดอกเบ ย, ภาวะเง นเฟ อ ภาวะเง นเฟ อ วงจรช ว ตของ วงจรช ว ตของ อ ตสาหกรรม อ ตสาหกรรม ข อม ลเช งปร มาณ ข อม ลเช งปร มาณ ข อม ลเช งค ณภาพ ข อม ลเช งค ณภาพ เศรษฐก จ เศรษฐก จ การเม อง การเม อง เทค เทคโน โน โล โลย ย ร ปแบบการ ร ปแบบการ ด าเน นช ว ต ด าเน นช ว ต ประชากร ประชากร ศาสตร ศาสตร ว ฒนธรรม ว ฒนธรรม กฎระเบ ยบ กฎระเบ ยบ นโยบาย นโยบาย ต างๆ ต างๆ สภาวะการ สภาวะการ แข งข น แข งข น โครงสร าง โครงสร าง ตลาด ตลาด ว ฏ ว ฏจ กรทาง จ กรทาง เศรษฐก จ เศรษฐก จ ว ฏ ว ฏจ กรช ว ต จ กรช ว ต อ ตสาหกรรม อ ตสาหกรรม การ การ เปล ยนแปลง เปล ยนแปลง ของโครงสร าง ของโครงสร าง มห มหภาค ภาค แหล งท มาของข าวสาร 3-59

3-60 ต วอย างข าวสารต างๆ ข าวภาวะเศรษฐก จ - เอกชนขานร บ มาตรการผ อนปรนก นเง นส ารองร อยละ30 ของแบงก ชาต เผย ค าเง นบาท เร มกล บมาม เสถ ยรภาพพร อมแนะร ฐบาลเร งประชาส มพ นธ สร างความเข าใจในท กฝ ายกรณ ย าย สายการบ นบางส วนกล บดอนเม อง ข าวภาวะอ ตสาหกรรม - ผ อ านวยการสถาบ นอ ตสาหกรรมส งทอ เผย แนวโน มอ ตสาหกรรมส งทอป 50 จะใกล เค ยง ป 49 โดยกระแสเส อเหล องเป นต วข บเคล อนหล ก พร อมหน นร ฐเร ง ลงนามเอฟ เอฟท เอไทย ท เอไทย-ญ ป น หว งต อยอดตลาดส งออก

3-61 ต วอย างข าวสารต างๆ ข าวบร ษ ท - SF ม นใจ 'ด อะเวน ว ร ชโยธ น' สร างเสร จปลายป น พร อมเป ดบร การต นป 51 คาดด นรายได เข ากระเป า ข าวสภาวะตลาดฯ - แนวโน มตลาดว นน......ด ชน ม โอกาสปร บต วข นทดสอบแนวต านบร เวณ 680 จ ด โดยม ป จจ ยสน บสน นหล กจากแนวโน มอ ตราดอกเบ ย หล งการปร บข นดอกเบ ย ของเฟด เฟดม ความเป นไปได น อยลง ซ งจะกดด นให ดอลลาร สหร ฐอ อนค าลง ท าให น กลงท นกระจายความเส ยงมาย งส นทร พย อ นๆ ท ไม ใช ดอลลาร สหร ฐ ด งจะเห น ได จากการโยกเง นมาลงท นในตลาดห นเก ดใหม เม อว นศ กร ท ผ านมาจนหลายตลาด ปร บข นท าสถ ตส งส ดใหม (ตลาดห นไทยท าจ ดส งส ดในรอบ 1 เด อน)

3-62 ข าวม ผลกระทบอย างไรก บน กลงท นแต ละประเภท Investor ป จจ ยพ นฐาน - มองหา ม ลค าท แท จร ง ม ลค าท แท จร ง ของหล กทร พย น นๆ 1. ส งกว า ส งกว า ราคาตลาด 2. ต ากว า ต ากว า ราคาตลาด ม ลค าของห น - ผลประกอบการ - อ ตราการเจร ญเต บโต - ผลตอบแทน Speculator ป จจ ยทางเทคน ค - ด Demand & Supply ของ หล กทร พย - เป นการหา ช วงเวลาท เหมาะสม ท จะเข าซ อ/ขาย ขาย - ท ศทางความเคล อนไหวของราคา - รายงานภาวะตลาดหล กทร พย ฯ - ประกาศของตลาดหล กทร พย ฯ

3-63 ค นหาห นด ต องม ความร Investor พ นฐาน - ระยะยาว Speculator เทคน ค - ระยะส น - ระยะยาว ผลจากการเล อกร ปแบบการลงท น พ นฐาน - เส ยงน อย - ซ อแล วเก บ เทคน ค - เส ยงมาก - ซ อๆ ขายๆ

หาข าวสารได ท ไหน... 3-64

3-67 Trading on News Strategies การตอบสนองของราคาหล กทร พย ต อข าวสารในตลาด ราคาหล กทร พย ค อยๆปร บต วข น หล งจากข อม ลใหม ได ถ กเป ดเผย ราคาหล กทร พย บร ษ ทม การขยายก จการ ได ร บส มปทานใหม ม แนวโน มท ด ข น เม อข อม ลได ถ กประกาศส สาธารณะ เวลา Under reaction * ซ อแล วสามารถถ อต อได

3-68 Trading on News Strategies การตอบสนองของราคาหล กทร พย ต อข าวสารในตลาด ราคาหล กทร พย ปร บต วข นส งเก นไปจากข าวด ท ได ประกาศส สาธารณะและปร บต วลดลงในเวลา ต อมา ราคาหล กทร พย เม อข อม ลได ถ กประกาศส สาธารณะ เวลา แบงก ชาต ปร บลดอ ตรา ดอกเบ ย,ประกาศส ารอง เง น 30% Overreaction * ควรระว ง......เม อราคาเร มปร บต วลง

3-69 การมองสภาพการซ อขายจาก Price และ Volume Price Volume Market Strong Warning Sign Weak Warning Sign * Warning sign ค อ ส ญญาณท บ งบอกว าราคาก าล งเปล ยนท ศทาง Trading on News Strategies

Workshop 4 3-70 Trading on News Strategies ม ท งหมด 2 ว น ว นละ 8 นาท Trading on News Strategies

3-71 Trading on News Strategies Portfolio เร มต น จ านวนห น ม ลค าต อห น ม ลค า (บาท) เง นสด - - 10,000,000 ADVANC 10,000 83 830,000 BBL 10,000 100 1,000,000 LH 10,000 6.9 69,000 PTT 10,000 230 2,300,000 SCC 10,000 210 2,100,000 Port Value 16,299,000

Trading on News Strategies Login 3-72 Username : user Password : user Ex. Username : user01 Password : user01

3-73 ประเด นท เร ยนร 1. ต องว เคราะห ว าข าวท เก ดข นจะส งผลต อพฤต กรรมของผ ลงท น และราคาห นอย างไร 2. ข าวท เก ดข นอาจจะไม เป นไปตามท คาดก ได เน องจากตลาดห นม ป จจ ยหลายอย างท จะท าให ราคาเปล ยนแปลง 3. อย าล มว าต องก าหนดว ตถ ประสงค การลงท นให ด ก อนการลงท น เช น ลงท นระยะส น กลาง ยาว

73 3-74

3-75 ฝ กซ อมก อนแข งข น การจ าลองการซ อขายห น ม ท งหมด 2 ว น ว นละ 8 นาท

Stocks 3-76 Symbol CPF KBANK Name บร ษ ทเจร ญโภคภ ณฑ อาหารจ าก ด (มหาชน) ธนาคารกส กรไทยจ าก ด (มหาชน) Industry Group เกษตรและอ ตสาหกรรมอาหาร/ ธ รก จการเกษตร % Market 3.23% ธ รก จการเง น/ธนาคาร ธนาคาร 14.76% PTT SCC บร ษ ท ปตท. จ าก ด (มหาชน) บร ษ ทป นซ เมนต ไทยจ าก ด (มหาชน) ทร พยากร/พล งงานและ พล งงานและ สาธารณ ปโภค อส งหาร มทร พย และก อสร าง/ ว สด ก อสร าง 55.91% 25.58% SPALI บร ษ ทศ ภาล ยจ าก ด (มหาชน) อส งหาร มทร พย และก อสร าง/ พ ฒนาอส งหาร มทร พย 0.52%

3-77 Portfolio เร มต น จ านวนห น ม ลค าต อห น ม ลค า (บาท) เง นสด - - 10,000,000 CPF 10,000 4.96 49,600 KBANK 10,000 71.5 715,000 PTT 10,000 230 2,300,000 SCC 10,000 246 2,460,000 SPALI 10,000 3.82 38,200 Port Value 15,562,800

Login 3-78 Username : user Password : user Ex. Username : user01 Password : user01

Equity Investment Competition Equity Investment Competition 3-79 ม ท งหมด 2 รอบๆละ 3 ว น ว นละ 8 นาท

3-81 Equity Investment Competition Stocks (Competition 1) Symbol BANPU CPF SCB IRPC NWR Name บร ษ ท บ านป จ าก ด (มหาชน) บร ษ ทเจร ญโภคภ ณฑ อาหารจ าก ด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณ ชย จ าก ด (มหาชน) บร ษ ท ไออาร อาร พ ซ จ าก ด (มหาชน) บร ษ ทเนาวร ตน พ ฒนาการ จ าก ด (มหาชน) Industry Group ทร พยากร / พล งงานและ สาธารณ ปโภค เกษตรและอ ตสาหกรรม อาหาร / ธ รก จการเกษตร % Market 9.23% 8.78% ธ รก จการเง น / ธนาคาร 50.49% ทร พยากร / พล งงานและ สาธารณ ปโภค อส งหาร มทร พย และก อสร าง / พ ฒนาอส งหาร มทร พย 31.03% 0.47%

Equity Investment Competition Login 3-82 Username : user Password : user Ex. Username : user01 Password : user01

Equity Investment Competition Stocks (Competition 2) 3-84 Symbol BANPU CPF SCB IRPC NWR Name บร ษ ท บ านป จ าก ด (มหาชน) บร ษ ทเจร ญโภคภ ณฑ อาหาร จ าก ด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณ ชย จ าก ด (มหาชน) บร ษ ท ไออาร อาร พ ซ จ าก ด (มหาชน) บร ษ ทเนาวร ตน พ ฒนาการ จ าก ด (มหาชน) Industry Group ทร พยากร / พล งงานและ สาธารณ ปโภค เกษตรและอ ตสาหกรรม อาหาร / ธ รก จการเกษตร % Market 9.07% 8.74% ธ รก จการเง น / ธนาคาร 51.34% ทร พยากร / พล งงานและ สาธารณ ปโภค อส งหาร มทร พย และก อสร าง / พ ฒนาอส งหาร มทร พย 30.42% 0.42%

Equity Investment Competition Login 3-85 Username : user Password : user Ex. Username : user01 Password : user01