Den svenska statsskulden The Swedish Central Government Debt Nr 776, augusti 2005 No 776, August, 2005 Den svenska statsskulden Central Government Debt Miljarder SEK Förändring, månad SEK billion Monthly change Nominell skuld i SEK Nominal debt in SEK Nominella statsobligationer Nominal bonds Ränte- och valutaswappar Interest rate and currency swaps Statsskuldväxlar T-bills Ränteswappar Interest rate swaps Privatmarknadslån Retail debt Likviditetsförvaltningsinstrument Liquidity management instruments Valutaterminer i SEK Foreign exchange forwards in SEK Real skuld i SEK Inflation-linked debt in SEK Skuld i utländsk valuta Foreign currency debt Obligationer m.m. i utländsk valuta Bonds etc. in foreign currencies Valutaswappar Currency swaps Terminskontrakt m.m. Foreign exchange forwards etc. Den svenska statsskulden Central Government Debt Statsskuldens sammansättning Structure of the Swedish central government debt Skuld i utländsk valuta 24,% Foreign currency debt Real skuld i svenska kronor 5,9% Inflation-linked debt in SEK Nominell skuld i svenska kronor 59,8% Nominal debt in SEK 750,7 55,4 25,5 27,8 7,0 59,8 5,0 5, 99, 04,6 60,9 48,7 4,9 4,7 5,2 0,8 6,2 0,7 0, 7,9 0,5 0,5,8 2,6,7 2,5 254,4,4 Producent: Förfrågningar: Ansvarig utgivare: Internetadress: ISSN 400-697 RGK, Ekonomi Marianne Dahlström, 08-6 47 42 Bo Lundgren http://www.rgk.se (se Översikt ) Sveriges officiella statistik Produced by: Inquiries: Publisher: Internet address: ISSN 400-697 Swedish National Debt Office, Financial Accounting Marianne Dahlström +46-8-6 47 42 Bo Lundgren http://www.rgk.se (see Sitemap ) Official statistics of Sweden Riksgäldskontoret tillämpar ett nytt statsskuldsmått i sin officiella redovisning fr.o.m. statsskuldsrapporten per januari 200. För vidare information se Riksgäldskontorets hemsida www.rgk.se The Swedish National Debt Office applies a new measure of the debt since January, 200. Please look at www.rgk.se for further information.
Nominell skuld i svenska kronor Nominal debt in SEK Nr ISIN Nr Lånedatum Förfallodatum Räntesats Ränteförfallodag Utestående belopp, SEK Ändring under månaden, mkr No ISIN No Date of issue Maturity date Coupon rate Coupon date Amount outstanding, SEK Change during month, SEK million Nominella statsobligationer Nominal government bonds Nominella benchmarklån Nominal benchmark bonds 07 SE00000449 5/8 995 5/8 2007 8,00 5/8 77 900 25 000 2 000,0 040 SE00004297 5/5 997 5/5 2008 6,50 5/5 54 78 000 000 0,0 04 SE0000460297 28/ 998 28/ 2009 5,00 28/ 7 69 420 000 0,0 048 SE0007709 5/ 2004 /2 2009 4,00 /2 49 989 845 000 0,0 045 SE0000722852 8/ 2000 5/ 20 5,25 5/ 54 0 085 000 2 000,5 046 SE0000909640 / 2002 8/0 202 5,50 8/0 44 695 550 000 0,0 04 SE00004289 5/5 997 5/5 204 6,75 5/5 69 77 965 000 0,0 049 SE0002505 6/9 2004 2/8 205 4,50 2/8 52 482 260 000 2 000,0 047 SE00049 28/ 2004 /2 2020 5,00 /2 6 702 95 000 0,0 5 977 645 000 6 000,5 Övriga nominella statsobligationslån Other nominal government bonds 044 SE000057995 2 20/4 999 20/4 2006,50 20/4 7 5 625 000 756,0 08 SE000046272 25/0 996 25/0 2006 6,50 25/0 072 870 000 0,0 04 SE00009755 20/4 99 20/4 2009 9,00 20/4 04 620 000 0,0 9 42 5 000 756,0 Ränteswappar Interest rate swaps 2006 2 250 000 000 0,0 2007 5 050 000 000 0,0 2008 8 50 000 000 0,0 2009 600 000 000 200,0 200 4 450 000 000 250,0 20 6 750 000 000 250,0 202 6 450 000 000 500,0 20 550 000 000 0,0 204 5 800 000 000 0,0 205 500 000 000 0,0 207 500 000 000 0,0 2020 250 000 000 0,0 7 500 000 000 700,0 Valutaswappar Currency swaps, SEK 2005 5 950 000 000 500,0 2006 2 500 000 000 0,0 2007 8 050 000 000 0,0 2008 25 200 000 000 0,0 2009 8 050 000 000 0,0 200 7 400 000 000 0,0 20 2 550 000 000 0,0 202 6 500 000 000 0,0 20 250 000 000 0,0 44 450 000 000 500,0 Summa nominella statsobligationer och swappar Total nominal government bonds and swaps 5 959 760 000 6 044,5 Parallellobligation till lån 04E i EUR. Corresponding to a parallel loan 04E issued in EUR. 2 Parallellobligation till lån 044E i EUR. Corresponding to a parallel loan 044E issued in EUR. 2
ISIN Nr Förfallodatum Anskaffningsvärde, SEK Ändring under månaden, mkr Utestående belopp, SEK Ändring under månaden, mkr ISIN No Maturity date Cost value, SEK Change during month, SEK million Amount outstanding, SEK Change during month, SEK million Statsskuldväxlar Treasury bills SE000424847 7/8 2005 0 27 04,6 0 27 2,9 SE00025022 2/9 2005 7 297 979 940 2 497,0 72 52 405 000 2 500,0 SE000469586 9/0 2005 9 94 486 507 0,0 20 06 885 000 0,0 SE00049750 6/ 2005 24 948 70 89 24 948,7 25 08 560 000 25 08,6 SE00029646 2/2 2005 6 096 8 48 0 44, 64 054 45 000 0 98,7 SE00076898 5/ 2006 4 29 679 247 5 55,4 44 06 225 000 5 200,0 SE00094222 2/6 2006 25 967 408 677 9, 26 559 525 000 96,0 SE0009420 20/9 2006 20 897 820 82 92, 2 549 955 000 96,0 Ränteswappar Interest rate swaps 269 44 94 80 6 087,2 27 84 970 000 6 96,4 2006 2 250 000 000 0,0 2007 5 050 000 000 0,0 2008 8 50 000 000 0,0 2009 600 000 000 200,0 200 4 450 000 000 250,0 20 6 750 000 000 250,0 202 6 450 000 000 500,0 20 550 000 000 0,0 204 5 800 000 000 0,0 205 500 000 000 0,0 207 500 000 000 0,0 2020 250 000 000 0,0 7 500 000 000 700,0 Summa statsskuldväxlar och ränteswappar Total Treasury bills and swaps 44 84 970 000 6 896,4 Nr ISIN Nr Förfallodatum Årlig vinstutlottning, % 2 Utestående belopp, SEK Ändring under månaden, mkr No ISIN No Maturity date Coupon rate, % 2 Amount outstanding, SEK Change during month, SEK million Nominella privatmarknadslån Nominal retail debt Premieobligationslån Lottery bonds 998: SE000047662 6/6 2006,75 400 000 000 0,0 200:2 SE000602 4/ 2006 2,0 5 500 000 000 0,0 2002:2 SE00009962 5/6 2007 2,80 500 000 000 0,0 999: SE000054507 9/ 2007 2,00-6,00 700 000 000 0,0 2004:2 SE0002508 9/ 2007,80 4 900 000 000 0,0 200: SE00005004 /5 2008 2,40 4 200 000 000 0,0 998:2 SE00005974 2/2 2008,0 900 000 000 0,0 2004: SE0007242 2/4 2009 2,0 4 600 000 000 0,0 2005: SE00060207 4/0 2009,80 4 800 000 000 0,0 8 500 000 000 0,0 Riksgäldsspar National debt savings Anskaffnings- Ändring under Utestående Ändring under Typ av ränta värde, SEK 4 månaden, mkr belopp, SEK månaden, mkr Change during Amount Change during Type of interest Cost value, SEK 4 month, SEK million outstanding, SEK month, SEK million Årsspar, ränteutbetalning vid sparperiodens slut Fast 5 6 5 748 95 4, 7 50 795 804 0,4 Annual savings, payment of interest on maturity Rörlig 6 227 02 06 2,2 227 02 06 2,2 Årsspar, årlig ränteutbetalning Annual savings, annual payment of interest Fast 5 5 8 65 2,5 5 8 65 2,5 Månadsspar Monthly Savings Rörlig 6 24 24 968 2, 24 24 968 2, Riksgäldsspar utan tidsgräns Savings Account Rörlig 6 2 26 296 298 50,9 2 26 296 298 50,9 Ännu ej redovisat per lån Not yet booked per loan 96 420, 96 420, 20 469 05 77 6,4 2 284 52 246 67,0 Summa nominella privatmarknadslån Total nominal retail debt 59 784 52 246 67,0 Utlottning Drawings Jan, Mar, May, Jul, Sep, Nov (200:), (200:2). Feb, Apr, Jun, Aug, Oct, Dec (2002:2), (2004:). Feb, Jun, Oct (998:). May, Nov (999:). Jun, Dec (998:2). Jan, Apr, Jul, Oct (2004:2). Mar, Jun, Sep, Dec (2005:). 2 Vinsterna är skattefria. Lottery bond prizes are tax exempt. Vinstutlottningsprocenten är variabel och följer räntan på 6-månaders statsskuldväxlar. The coupon rate is floating and adjusted according to the 6-month Treasury Bill rate. 4 Vid emissionstillfället inbetalt diskonterat belopp. Discounted amount paid in at time of issue 5 Fixed rate of interest from registration to maturity. 6 Floating rate of interest from registration to maturity.
ISIN Nr Förfallodatum Anskaffningsvärde, SEK Ändring under månaden, mkr Utestående belopp, SEK Ändring under månaden, mkr ISIN No Maturity date Cost value, SEK Change during month, SEK million Amount outstanding, SEK Change during month, SEK million Likviditetsförvaltningsinstrument Liquidity management instruments Nominella statsobligationslån med återköpsavtal Nominal government bonds with repurchase agreement /8 2005 0 52,6 4/8 2005 0 6 68, /9 2005 4 95 025 64 4 95,0 5/9 2005 05 769, 4 954 2 26,8 Statsskuldväxlar (Likviditetsväxlar) 2 Treasury Bills on tap (Liquidity bills) 2 SE00048964 /8 2005 0 698,5 0 700,0 Statsskuldsväxlar med återköpsavtal Treasury Bills with repurchase agreement 0 698,5 0 700,0 /8 2005 0 978, 4/8 2005 0 0,2 /9 2005 9 82 65 9,8 2/9 2005 7 927 792 7,9 Realräntelån med återköpsavtal Inflation-linked bonds with repurchase agreement Kortfristiga bankplaceringar Deposits 7 79 957 960,2 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Summa likviditetsförvaltningsinstrument Total liquidity management instruments 4 97 87 090 7 876,9 Valutaterminer i SEK Foreign exchange forwards in SEK Summa valutaterminer Total foreign exchange forwards in SEK 5 6 974 4 454,9 Summa nominell skuld i SEK Total nominal SEK debt 750 667 727 479 4 676, Vid emissionstillfället inbetalt diskonterat belopp. Discounted amount paid in at time of issue. 2 Likviditetsväxlar är statsskuldväxlar med skräddarsydda löptider, som säljs löpande. Liquidity bills are Treasury bills with customised maturities, which are sold on a continuous basis. Bankplaceringar som tillgångar är 8 9 000 000 kronor. Deposits (assets) are 8 9 000 000 SEK. 4
Real skuld i svenska kronor Inflation-linked debt in SEK Låne- Förfallo- Ränte- Ränteför- Utestående belopp, Ändring under Utestående belopp, Ändring under Nr ISIN Nr datum datum sats fallodag SEK, exkl. inflation månaden, mkr SEK, inkl. inflation månaden, mkr Date of Maturity Coupon Coupon Amount outstanding, SEK Change during Amount outstanding, SEK Change during No ISIN No issue date rate date excl. inflation comp. month, SEK million incl. inflation comp. month, SEK million Reala statsobligationer Inflation-linked government bonds Reala statsobligationer Inflation-linked government bonds 0 SE000006805 /2 995 /2 2008 4,00 /2 0 52 25 000 200,0 4 982 645 4 26,9 00 SE00002544 /4 994 /4 204 Zero - 7 065 90 000 0,0 8 828 286 490 0,6 05 SE0000555955 /2 998 /2 205,50 /2 57 94 460 000 500,4 6 584 605 886 579, 02 SE0000794 /2 995 /2 2020 4,00 /2 245 965 000 42,0 8 78 825 27 6, 0 SE000047945 /2 997 /2 2028,50 /2 000 000 0,0 426 440 0,0 04 SE0000556599 /2 998 /2 2028,50 /2 8 67 250 000 5,0 42 42 74 67 2,2 77 45 990 000 57,4 98 20 6 69 468, Anskaffnings- Ändring under Utestående Ändring under Typ av ränta värde, SEK månaden, mkr belopp, SEK månaden, mkr Change during Amount Change during Type of interest Cost value, SEK month, SEK million outstanding, SEK month, SEK million Riksgäldsspar National Debt Savings Årsspar, ränteutbetalning vid sparperiodens slut Annual savings, payment of interest on maturity Fast, real 2 784 46 49, 96 54 662,6 784 46 49, 96 54 662,6 Summa real skuld i SEK Total inflation-linked debt in SEK 99 7 58 55 466,5 Summa lån i SEK Total debt in SEK 949 785 245 85 5 42,6 Inflationskompensation Inflation compensation Nr No Inflationskompensation Inflation compensation 0 4 46 520 4 00 76 096 490 05 5 64 45 886 02 5 2 860 27 0 426 440 04 750 24 67 20 749 7 69 2 Fixed real rate of interest. 5
Skuld i utländsk valuta Foreign currency debt Förfallo- Ränte- Utestående Utestående Ändring under ISIN Nr Lånedatum datum Räntesats förfallodag 2 Valuta belopp, valuta belopp, SEK månaden, mkr Amount out- Amount out- Change during ISIN No Date of issue Maturity date Coupon rate Coupon date 2 Currency standing, currency standing, SEK month, SEK million Publika obligationer i utländsk valuta Public bonds issues in foreign currencies XS0074947002 2/4 997 2/4 2007 7,875 2/4 AUD 00 000 000 592 80 000 0,0 XS02020 2/0 2004 6/ 2008 4,96 6/ S AUD 08 000 000 574 494 876 0,0 2/9 2005 2/9 2008 5,25 2/9 AUD 50 000 000 858 7 600 +858,2 XS02526246 / 2005 / 205 5,75 / AUD 50 000 000 825 87 500 0,0 508 000 000 2 850 66 976 +858,2 XS00468929 /2 99 /2 2008 7,0 /2 CAD 50 000 000 2 22 50 000 0,0 50 000 000 2 22 50 000 0,0 CH0005695 8/9 996 8/9 2006 4,5 8/9 CHF 200 000 000 07 600 000 0,0 CH0005629685 / 997 / 2007 4,0 / CHF 200 000 000 024 500 000 0,0 CH0005629685 2/2 997 / 2007 4,0 / CHF 00 000 000 52 870 000 0,0 700 000 000 608 970 000 0,0 XS0077827722 /8 997 /8 2005 /8 DKK 0 0 45,5 DK00042564 9/7 997 5/ 2005 4,0 5/ DKK 700 000 000 805 00 000 0,0 700 000 000 805 00 000 45,5 SE000057797 4 9/2 999 20/4 2006,5 20/4 EUR 2 650 000 000 2 572 76 050 0,0 ES027506 8/ 996 8/ 2006 7,5 8/ EUR 48 627 889 48 547 40 0,0 FR000009209 /2 997 /2 2007 /2 Q EUR 76 224 509 656 000 000 0,0 DE000556 5/ 996 5/ 2008 6,5 5/ EUR 02 462 89 94 625 600 0,0 FR00000877 0/9 996 24/0 2008 6,625 24/0 EUR 457 47 052 869 00 000 0,0 SE000045959 5 28/ 998 28/ 2009 5,0 28/ EUR 000 000 000 26 069 000 000 0,0 ES027508 9/4 996 28/2 2026 9,405 28/2 EUR 60 0 20 54 00 000 0,0 6 94 76 55 56 04 4 080 0,0 GB0008674540 9/ 98 22/ 200,5 22/ S GBP 44 45 700 520 845 859 0,0 GB0008676255 7/0 984 5/7 202,0 5/ S GBP 87 000 000 99 28 080 0,0 GB000867848 20/ 985 5/9 204 9,75 5/ S GBP 80 82 000 875 86 004 0,0 2 597 700 2 5 99 94 0,0 JP575200BS5 0/5 996 0/5 2006 AUD 4,05 0/5 JPY 0 000 000 000 625 0 000 0,0 JP575200CS52 0/5 996 0/5 2006 AUD,60 0/5 JPY 0 000 000 000 625 0 000 0,0 JP575200AS70 /7 996 /7 2006 AUD,6 /7 JPY 9 000 000 000 544 752 000 0,0 JP575200BS79 25/7 996 25/7 2006 AUD 4 25/7 JPY 0 000 000 000 65 420 000 0,0 JP575200CS78 25/7 996 25/7 2006 AUD 4, 25/7 JPY 0 000 000 000 65 420 000 0,0 JP575200DS77 25/7 996 25/7 2006 AUD,725 25/7 JPY 0 000 000 000 65 420 000 0,0 XS00678798 4/8 996 4/8 2006 AUD,95 4/8 JPY 4 200 000 000 5 970 000 0,0 XS00678780 4/8 996 4/8 2006 AUD 4, 4/8 JPY 2 500 000 000 258 669 600 0,0 XS007677979 6/5 997 5/6 2007 AUD,4 5/6 JPY 000 000 000 20 699 000 0,0 68 700 000 000 4 255 570 600 0,0 NO000990089 5/2 995 5/2 2005 6,9 5/6 S NOK 000 000 000 027 600 000 0,0 000 000 000 027 600 000 0,0 XS057559898 5/0 2002 5/ 2005 2,75 5/ USD 250 000 000 45 740 000 0,0 XS048900 22/5 2002 20/2 2005 4,75 20/2 USD 400 000 000 4 67 25 000 0,0 XS08674845 27/2 2004 28/8 2007 2,5 28/8 USD 400 000 000 2 856 280 000 0,0 XS076252764 4/9 200 2/2 2007,75 2/2 USD 500 000 000 4 25 850 000 0,0 XS008299956 2/ 998 2/ 2008 6,25 2/ USD 500 000 000 892 500 000 0,0 XS02572592 24/ 2005 24/9 2008 4,0 24/9 USD 600 000 000 4 70 840 000 +765,7 XS067988947 2/5 200 22/2 2008,0 22/2 USD 00 000 000 8 405 000 000 0,0 XS056688060 5/0 2002 29/2 2009,875 29/2 USD 00 000 000 207 895 000 0,0 US870200BU56 4/4 984 /4 2009 Zero /4 USD 82 000 860 882 76 0,0 US870200BZ44 6/2 985 /2 200 2,0 /2 S USD 4 96 000 94 86 808 0,0 XS02029202 25/ 2005 5/6 200,875 5/6 USD 000 000 000 6 854 600 000 0,0 US870200CA8 2/6 985 /6 205,25 /6 S USD 67 08 000 470 658 005 0,0 XS00020029 6 / 985 / 205 0,25 /5 S USD 7 586 000 59 48 826 0,0 8 279 895 000 69 009 869 75 +765,7 Summa publika obligationer i utländsk valuta Total public bonds issues in foreign currencies 42 40 77 975 72, Orealiserade valutakursdifferenser Foreign currency gains/losses 462 249 066 2 077,4 Summa publika obligationer inklusive orealiserade valutakursdifferenser i utländsk valuta Total public bonds issues including foreign currency gains/losses 4 677 928 909 905, L = Libor +/- marginal. L = LIBOR +/- margin. 2 S = Halvårsränta, Q = Kvartalsränta. S = Semiannual interest, Q = Quarterly interest. Speciella räntevillkor gäller. Special interest conditions. 4 Benchmarklån. Parallellobligation till lån 044 i SEK. Benchmarks. Corresponding to a parallel loan 044 issued in SEK. 5 Benchmarklån. Parallellobligation till lån 04 i SEK. Benchmarks. Corresponding to a parallel loan 04 issued in SEK. 6 Möjlighet till förtidsinlösen under löptiden. Call or put option during the lifetime of the loan. 6
Utestående Ändring under År Valuta belopp, SEK månaden, mkr Amount out- Change during Year Currency standing, SEK month, SEK million Privatplaceringar Private placements 2007 EUR 60 475 000 0,0 2008 EUR 2 50 000 0,0 200 EUR 97 767 500 0,0 20 EUR 87 00 000 0,0 7 6 402 500 0,0 2005 JPY 4 6 89 500 74,7 2006 JPY 52 07 000 0,0 2007 JPY 2 50 805 597 0,0 2008 JPY 64 900 000 0,0 2009 JPY 2 400 000 0,0 200 JPY 2 95 205 000 0,0 9 948 57 097 74,7 20 USD 764 850 000 0,0 205 USD 77 97 505 0,0 502 247 505 0,0 Summa privatplaceringar Total private placements 8 587 22 02 74,7 Orealiserade valutakursdifferenser Foreign currency gains / losses 606 977 89, Summa privatplaceringar inklusive orealiserade valutakursdifferenser Total private placements including foreign currency gains/losses in foreign currencies 9 94 98 94 742,4 Utestående Ändring under Program Valuta belopp, SEK månaden, mkr Amount out- Change during Program Currency standing, SEK month, SEK million Certifikat Commercial paper (CP) Euro-CP 0 0,0 Summa certifikat Total commercial paper (CP) 0 0,0 Orealiserade valutakursdifferenser Foreign currency gains/losses 0 0,0 Summa certifikat inklusive orealiserade valutakursdifferenser i utländsk valuta Total commercial paper including foreign currency gains/losses in foreign currencies 0 0,0 7
Förfallodatum Utestående belopp, SEK Ändring under månaden, mkr Maturity date Amount outstanding, SEK Change during month, SEK million Valutaswappar Swaps 2005 5 950 000 000 500,0 2006 2 500 000 000 0,0 2007 8 050 000 000 0,0 2008 25 200 000 000 0,0 2009 8 050 000 000 0,0 200 7 400 000 000 0,0 20 2 550 000 000 0,0 202 6 500 000 000 0,0 20 250 000 000 0,0 Summa valutaswappar Total currency swaps 44 450 000 000 500,0 Orealiserade valutakursdifferenser Foreign currency gains/losses 4 225 759 998 2 7,8 Summa valutaswappar inklusive orealiserade valutakursdifferenser Total currency swaps including foreign currency gains/losses 48 675 759 998 67,8 Valutaterminer i SEK Foreign exchange forwards in SEK Summa valutaterminer Total foreign exchange forwards in SEK 5 6 974 4 454,9 Orealiserade valutakursdifferenser Foreign currency gains/losses 58 655 04 2 94,7 Summa valutaterminer inklusive orealiserade valutakursdifferenser Total foreign exchange forwards in SEK including foreign currency gains/losses 5 295 629 84 2 849,6 Orealiserade valutakursdifferenser valutaterminer i utländsk valuta Foreign currency gains/losses foreign exchange forwards in foreign currency 9 660 2 22,9 Korrigeringspost Adjustment entry Bokföringsåtgärder avseende swappar i utländsk valuta Accounting measures due to currency swaps 6 009 77 4,0 Summa lån i utländsk valuta Total foreign currency debt 00 76 44 670 62,4 Totalt orealiserade valutakursdifferenser Total foreign currency gains/losses 4 25 49 852 2 76, Summa lån i utländsk valuta inklusive orealiserade valutakursdifferenser Total foreign currency debt including foreign currency gains/losses 04 627 928 522 788,6 SUMMA STATSSKULD TOTAL CENTRAL GOVERNMENT DEBT 254 4 74 57 54,0 Garantier, SEK Guarantees, SEK Ändring under månaden, mkr Change during month, SEK million Garantier och lån med kreditrisk Guarantees and risk-exposed loans Garantier och lån med kreditrisk i svenska kronor Guarantees and risk-exposed loans in SEK 50 875 00 8 66,7 Garantier och lån med kreditrisk i utländsk valuta Guarantees and risk-exposed loans in foreign currencies 980 468 452,2 Summa Total 6 987 080 806 285,5 Statsskuldväxlar (normalt sett), likviditetsförvaltningsinstrument, valutaterminer, månadsspar och certifikat utgör kortfristig skuld med en ursprunglig löptid på ett år eller mindre. Övrig skuld är långfristig. Treasury bills (normally), Liquidity management instruments, Foreign exchange forwards, Monthly savings and Commercial papers (CP) are short-term debt instrument with an original maturity of one year or shorter. Other debt instrument are long-term. Besöksadress: Norrlandsgatan 5 Postadress: 0 74 Stockholm Telefon: 08-6 45 00 Fax: 08-2 2 6 E-post: rgk@rgk.se Internet: www.rgk.se Visiting address: Norrlandsgatan 5 Postal address: SE-0 74 Stockholm, Sweden Telephone: +46-8-6 45 00 Fax: +46-8-2 2 6 E-mail: rgk@rgk.se Internet: www.rgk.se Wildeco