ก 1 ก : ก PVD ก ก ก PVD ก ก ก... ก 2
ก : 3 ก Culture Change ก Aging Population ก ก Modernization ก ก 4
... ก ก 100 65 5% ก... 5% ก ก??? 5 ก ก... ก ก ก ก 60 ก ก กก ก ก ก ก ก ก ก กก ก ก ก ก ก ก 60 6
4 ก ก... ก ก ก 7 1. (Longevity) (Life Expectancy at Birth) 2548-2553 2588-2593 ก 67.2 75.4 71.0 73.0 : World population prospects: The 2006 Revision, Department of Economic and Social Affairs, United Nations ก ก ก 8
: World population prospects: The 2010 Revision, Department of Economic and Social Affairs, United Nations 9 ก ( > ) ก ก ก 10
2. ก (Inflation) 2554 3.8% 3 5 10 20 3% 109 116 134 181 5% 116 128 163 265 8% 126 147 216 466 10% 133 161 259 673 ก ก 10,000 120,000 ก 20 ก 5% 26,500 318,000 : 11 3. ก (Life Style) ก ก ก ก... ก ก ก 12
4. (Health) ก ก ก ก ก ก ก ก กก ก 13 ก ก Retirement Planning 1. ก : ก (Retirement Fund Needed : RF) 2. ก : ก ก (Source of Fund for Retirement : SF) ก (Retirement Fund Shortage : SH) [SH = RF SF] 3. ก / : ก (Savings / Investment Plan : S / I) 14
ก (Retirement Fund Needed : RF) ก ก ก ก ก ก ก ( ) ก ก ก ก ก ก ก ก 15 ก (RF).. 1. ก ก ก (Replacement Ratio Method) 2. ก ก ก (Expense Method) ก 70% ก ก x 12 = X ก : ก ก 16
ก กก... ก ก / / / : 1 60 8% 6% 4% 2% / 20 40 286.45 502.14 846.05 1,361.59 25 35 435.94 701.90 1,094.41 1,645.96 30 30 607.98 995.51 1,440.82 2,029.53 35 25 1,051.50 1,443.01 1,945.04 2,571.88 40 20 1,697.73 2,164.31 2,726.47 3,392.17 45 15 2,889.85 3,438.57 4,063.55 4,768.42 50 10 5,466.09 6,102.05 6,791.18 7,534.68 55 5 13,609.73 14,332.80 15,083.19 15,861.09 / ก ก 17 ก ก (Source of Fund for Retirement : SF) กก ก (SSO) ก (PVD) / ก ก (GPF) ก ก (RMF) ก (LTF) ก ก ก SF ก ก 18
ก (Retirement Fund Shortage : SH) RF SF ก ก SH 19 ก / (Savings / Investment Plan) ก ก ก ก ก / 20
ก 21 ก ก... กก ก (SSO) ก (PVD) / ก ก (GPF) ก ก (RMF) ก (LTF) ก ก ก 22
กก (Social Security Fund : SSO) ก ก กก ก ก ก ก 23 ก ก ก 180 55 ก ก ก ก 60 10 ก ก 1 12 < 180 ก ก ก + + 24
ก = 20% 60 * * ก ก 15,000 / ก ก ก 180 180 ก ก 55 ก 180 192 204... 12 12 20% 20% + 1.5% 20% + 3% 20% +...% > 180 ก 1.5% กก 12 = 60 x {20% + [( - 180 ) x 1.5%]} 12 25 ก (Provident Fund : PVD) ก ก ก ก ก ก ก ก ก กก ก 5 ก 55 ก ก ก ก ก ก ก ก กก ก 2-15% ก ก ก ก กก ก 26
ก ก (Retirement Mutual Fund : RMF) ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก 15% ก 500,000 ก ก ก ก ก กก ก 5 ( กก ก ) 27 ก (Long Term Equity Fund : LTF) ก ก ก ก ก 15% ก 500,000 ก กก : ก 5 ( กก ก ) : ก (10%) 28
ก ก (Life Insurance) ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก (Endowment Insurance) ก ก ก กก ก ก (Annuities) ก ก ก ก ก ก 29 ก ก กก ก ก ก (Legal Severance Pay) ก ก ก 120 1 ก 1 3 ก 3 6 ก 6 10 30 (1 ) 90 (3 ) 180 (6 ) 240 (8 ) ก 10 300 (10 ) 30
ก ก ก ก / ก 31 PVD ก ก ก 32
ก PVD? PVD? ก PVD?? PVD? PVD? 33?? ก ก ก ก ก ก ก 2 15 ก ก ก กก ก 34
PVD? ก? ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก 2 ก ( ) 7,405,7590 11.2345 ( ) ก A 30,000 E 1,500 40,000 1,800 B 0 F 0 0 0 C 3,000 G 300 6,000 600 D 33,000 H 1,800 46,000 2,400 34,800 48,400 83,200 35 ก A B C D E F G H กก กก ก ก ก กก / กก กก กก (D = A + B + C) กก กก ก กก ก ก กก / ( ) กก 3 ก ก (A + E), ( B + F), (C) ก ก กก ก กก (H = E + F + G) 36
... ก 1. ก ก... ก ก 2.... ก ก 3. ก ก ก ก ก ก กก ก ก ก... ก ก ก ก 37 ก... PVD? ก ก ก 38
PVD? 1. 2. ( กก ก 1) 3. 1 2 3 n x x (1+ ก ) x x (1+ ก ) 2 x x (1+ ก ) n x 4. ( กก ก 3) ก 2, 3,, n ก ก กก 39 ก PVD 1. 10,000 2. ก 3% 3. + 50% < 5 100% 5 ก % % 4 5 10 15 2% 200 2% 200 400 144 15,512.89 26,248.37 56,677.42 91,953.03 5% 500 5% 500 1,000 360 40,522.31 69,331.23 158,109.13 271,414.72 10% 1,000 10% 1,000 2,000 720 90,454.32 158,714.95 416,786.66 832,413.72 15% 1,500 15% 1,500 3,000 1,080 150,116.66 271,578.88 825,376.71 1,939,261.96 40
ก ก กก ก... ก ก ก ก ABC A ABC 10 ก A... ( ) ก 1-1 5 50% 5 100% ก 100% ( + ) 100% ( + ) 41 กก ก ก 10,000 ก ก 10,000 ก 15 % ก 490,000 ก ก ก ก ก ก ก กก ( ก 3 ก ) 42
ก 1 ก 5 ก PVD = 500,000 = 50,000 = 500,000 = 50,000 600,000 43 ก 2 5 183 ก 2 7,000 x ก ก 50% 1 2 600,000 7,000 x 10 70,000 530,000 530,000 / 2 265,000 265,000 ก 335,000 ก ก ก ก ( 150,000 ) 44
ก 3 ก ก ก... ก PVD = 500,000 = 50,000 = 500,000 = 50,000 1,100,000 ก ก 55 กก ก 5 45 ก ก ก ก ก ก กก 55 + 5 กก ก ก ก ( ก ก ) ก ก 55 + 5 ก 46
ก ก ก ( ก = 6 8 ) ก ก ก ก ( ) ก 2 8 ก 1 4 (ก ก ) ก ก 2 8 ก 1.. 55 31.. 57 ก 1.. 59 1.. 55 ก ก 31.. 57 1.. 59 ก ก 31.. 61 A 3 ก 1 1.. - 31.. 58 B 3 ก ( = 3 ) 47 ก กก ก 1 2 ก ก ก ก กก 500,000 10,000 10,000 (10,000 + ) 48
PVD ก ก 49 PVD กก ก PVD ก ก ก ก Max PVD ก ก 50
ก PVD ก 29 ABC 5 30,000 กก (PVD) ก ก (5%) ก ก PVD 200,000 ก ก ก 1. ก 60 ก 60 PVD... 4% PVD ก 1.5% 2. ก 80 ก ก 50,000 () PVD ( 1) ก 51 ก PVD 29 60 80 PVD PVD ก 200,000 = 1 2 3 4 ก PVD 60 ( : SF) 60 ก 50,000 ( ก : RF) PVD ก ก 3 ( ก : SH) 52
1 ก x (1 + ก ) n x x 12 53 2 PVD 60 FVA n = PV(1 + i) n + PMT x [(1 + i) 1] i FVA n = n n = i = ก (% ) PV = ( ก ก ก ) PMT = ก / / 29 12 0.125% 200,000-3,000? N I/Y PV PMT FV 60 60 PVD 3,078,500 54
3 60 ก 50,000 ก 50,000 60 240 80 (20 ) PV? 240 0.125%? - 50,000 0 N I/Y PV PMT FV 55 4 PVD ก ก 3 PVD ก 3,078,500 10,361,719-7,283,219 56
PVD ก ก ก ก ก PVD Employee s Choice Additional Retirement Fund ก RMF LTF 57 1 PVD Employee s Choice Employee s Choice??? ก ก กก ก ก ก ก Employee s Choice ก ก ก Risk Profile, Objective Constraints ก ก ก ก ก ก ก 58
ก ก Provident Fund ( 1 1 ก 1 ) ก ก ก ก ก ก ก ก : www.sec.or.th ก A PVD ก B ก C ก ก ก ก 59 ก Employee s Choice 1 ก ก 2 ก ก กก 1 ก ก / / ก ก ก ก ก ก A ก B ก C ก ก G ก I ก H 80% 20% 50% 30% 20% 100% ก D ก F ก E ก A ก B ก C : www.sec.or.th 60
ก ก Employee s Choice... ก (Fixed Income Fund) ก (Mixed Fund) ก (Equity Fund) : www.thaipvd.com 61 กก Employee s Choice ก กล มท 3 ตรา สารหน บร ษ ท จ าก ด, 26.60% ก 1 กล มท 1 เง น ฝาก ต วส ญญา ใช เง น, 17.81% กล มท 4 ห น สาม ญ Warrant, 19.03% ก 2 ( < 20%) SET-M กล มท 5 กองท นรวม FIF, 1.09% กล มท 1 เง น ฝาก ต วส ญญา ใช เง น, 17.81% ก 3 กล มท 1 เง น ฝาก ต วส ญญา ใช เง น, 17.81% กล มท 2 พ นธบ ตร ต ว เง นคล ง ตรา สารหน ร ฐว สาหก จ, 55.59% กล มท 3 ตรา สารหน บร ษ ท จ าก ด, 22.37% กล มท 2 พ นธบ ตร ต วเง นคล ง ตราสาร หน ร ฐว สาหก จ, 44.28% กล มท 4 ห น สาม ญ Warrant, 94.28% ก (Option) Option 1 Option 3 ( < 20%) Option 2 90% : 10% Option 4 70% : 30% 62
Option 1 100% ก 1 ( ) Option 2 90% : 10% Option 3 ( < 20%) 90% ก 1 ( ) ก 10% ก 3 ( ) ก 90:10 ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก 100% ก 2 ( ) Option 4 70% : 30% 70% ก 1 ( ) ก 30% ก 3 ( ) 2 ก ก กก Option 2 63 ก กก (Option) ก Option 1 Option 2 90:10 Option 3 Option 4 70:30 ก ก - ก - ก ก ก ก - ก - ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก - ก ก - ก - ก ก - ก 64
ก ก 1 : ก Option 70:30 + 70.00 30.00 100 3% 20% 72.10 36.00 108.10 66.70% 33.30% ก 2 : ก Option 70:30 70.00 30.00 100 3% -20% 72.10 24.00 96.10 75.03% 24.97% : 70:30 ก ก 65 ก กก (Option) ก ก 1-2 ( ก ก ก ก ) ก ก ก ก ก กก ก ก ก ก 66
2 ก... ก Additional Retirement Fund ( / ก ) ก ก ETF RMF LTF 67 ก 29 ก 60 ก ก 31 ก 4% 30,000 / PVD 5% PVD ก ก 3,078,500 10,361,719-7,283,219 PVD 5% ก PVD 1.5% 6% กก ก ก 50,000 / ก ก 20 ก Additional Retirement Fund 68
ก 29 60 ก PVD? 29 372 60 (31 ) 372 0.5% 0? 7,283,219 N I/Y PV PMT FV 7,283,219 กก ก 6,751 ก ก 69 ก 29 ก 60 ก ก 31 ก 4% 30,000 / PVD 5% PVD 5% ก PVD 1.5% ก ก 50,000 / ก ก 20 กก 6% PVD ก ก 3,078,500 10,361,719-7,283,219-6,751 70
ก ก 30% 40% ก 30% ก ก 20% 30% ก 50% ก ก 20% 10% ก 70% ก ก ก (R i ) ก ก ก ก ก W (W i ) i R i W (W i ) i R i (W i ) 12.0% 30% 3.6% 50% 6.0% 70% 8.4% 5.0% 40% 2.0% 30% 1.5% 20% 1.0% 1.0% 30% 0.3% 20% 0.2% 10% 0.1% Σ W i R i 5.9% 7.7% 9.5% W i R i 71 ก ก ก (R i ) ก 30% 40% ก 30% ก ก (W i ) W i R i 12.0% 30% 3.6% 5.0% 40% 2.0% 1.0% 30% 0.3% Σ W i R i 5.9% ก Additional Retirement Fund ก กก (6%) ก ก ก ก ก ก ก ก Additional Retirement Fund ก ก 72
ก... ก 73 http://www.tsi-thailand.org TSI Financial Tools 74
TSI Financial Tools 75 ก ก ก 1. ก ก ก ก 2. ก ก ก ก 3. ก ก ก 76
4. ก ก ก ก ก ก / ก ก (ก.) ก ก ก (RMF) ก 77 4. ก ก ก ( ) 5. ก 78
6.... ก... ก ก... กก ก กก ก กก ก 79 80