Citibank (Slovakia) a.s. Výročná správa 2001 Annual Report 2001

Citibank (Slovakia) a.s. Výročná správa 2001 Annual Report 2001

Citibank (Slovakia) a.s. Výročná správa 2001 Annual Report 2001

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Contents Letter from the General Manager 6 Directors Report 8 Statutory Bodies 10 Financial Highlights 12 Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 18 Auditors Report 58 6

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Obsah Príhovor generálneho riaditeľa 7 Správa predstavenstva 9 Vrcholné orgány spoločnosti 11 Základné finančné údaje 13 Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 19 Správa audítora 59 7

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Letter from the General Manager On behalf of the staff of Citibank (Slovakia) a.s., I am delighted to present to you our Annual Report for the year ending December 31, 2001. The year was marked by increased business activities, which is reflected, in the growing client portfolio. We want to thank all our clients who chose to bank with us. Our customers always have a choice.we strive hard to earn their business by providing the highest quality of relationship banking services via a cadre of highly talented relationship bankers. Citibank (Slovakia) a.s. looks forward to continuing to play a role in the business community in this country and helping its clients grow and prosper. 11th attacks in the United States.The Citigroup Foundation established a Citigroup Relief Fund, which provides college scholarships to children of victims of the attacks. Citibank (Slovakia) a.s. joined this effort and collected contributions from its employees and customers. At the end of the year, the Citigroup Relief Fund collected $19.5 million.we are very grateful for the support of all involved. Tirad Mahmoud General Director Finally, I would like to thank the highly dedicated staff of Citibank (Slovakia) a.s. for their enormous contribution, which made 2001 a successful year. In 2001, the whole world was touched by the September 8

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príhovor generálneho riaditeľa Je pre mňa veľkým potešením, že Vám môžem, v mene zamestnancov Citibank (Slovakia) a.s., predložiť našu Výročnú správu za rok, ktorý končil 31. decembra 2001. Tento rok bol poznačený zvýšenou podnikateľskou aktivitou, čo sa odzrkadľuje na rastúcom portfóliu našich klientov. Chceli by sme sa poďakovať všetkým našim klientom, ktorí sa rozhodli využívať naše bankové služby. Naši klienti majú vždy možnosť výberu. Zo všetkých síl sa snažíme získať si ich tým, že poskytujeme najvyššiu kvalitu bankových služieb založenú na skutočne budovanom vzťahu prostredníctvom nášho tímu vysoko talentovaných bankárov. Citibank (Slovakia) a.s. sa teší na to, že bude ďalej zohrávať úlohu v podnikateľskej komunite tejto krajiny a pomáhať klientom v ich raste a prosperovaní. V roku 2001 sa celého sveta dotkli udalosti, ktoré sa odohrali 11. septembra v Spojených štátoch amerických. Nadácia The Citigroup Foundation založila Citigroup Relief Fund (Fond pomoci Citigroup), ktorý poskytuje vysokoškolské štipendiá deťom obetí týchto útokov. Citibank (Slovakia) a.s. podporila toto úsilie a vyzbierala príspevky od svojich zamestnancov a klientov. Ku koncu roku 2001 bolo na konte Citigroup Relief Fund celkom 19,5 milióna USD. Sme veľmi vďační za podporu všetkým, ktorí prispeli. Tirad Mahmoud generálny riaditeľ A nakoniec by som sa chcel poďakovať mimoriadne obetavým zamestnancom Citibank (Slovakia) a.s. za ich obrovský prínos, vďaka ktorému bol rok 2001 úspešným rokom. 9

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Directors Report The Board of Directors of Citibank (Slovakia) a.s. hereby presents the 2001 Annual Report of the Bank. According to Act No. 21/1992 on Banks, subsequently amended by the National Bank of Slovakia, Citibank (Slovakia) a.s. was granted a universal banking licence on August 16, 1995 permitting the Bank to commence banking activities in all areas of banking and financial services, with the exception of mortgage banking activities, effective November 1,1995.The Bank was incorporated with its registered seat in Bratislava on August 30, 1995. The Bank is wholly-owned subsidiary of Citibank Overseas Investment Corporation which is in turn whollyowned by Citibank, N.A. New York.The ultimate holding company is Citigroup Inc., the US based financial services group with offices in over 100 countries and consolidated stockoholder s equity of US$ 81.2 billion at December 31, 2001. The members of the Board of Directors and the Supervisory Board, as of December 31, 2001, are listed on page 10. During the year the books of the Bank were maintained in, and this Annual Financial Statement is presented in, Slovak Korunas (SKK). The authorised share capital comprises1,650,000 shares with nominal value of SKK 1,000. Authorised share capital is recorded in the Companies Register. During the year from January 1, 2001 to December 31, 2001 the Bank s activities resulted in a net profit of SKK 500,979,263. The Board of Directors has informed and consulted with the Supervisory Board on all business activities and the financial results at regular intervals during 2001. KPMG Slovensko Audit spol. s r.o. are the statutory auditors of the Bank and they have provided us with their audit report on the 2001 financial statements (see page 58). Tirad Mahmoud Haydn Owen-Thomas Igor Thám The Annual Financial Statement of the Bank has been prepared in accordance with the laws of the Slovak Republic and with the Bank s own Articles of Association. 10

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Správa predstavenstva Predstavenstvo Citibank (Slovakia) a.s., predkladá výročnú správu banky za rok 2001. Podľa Zákona č. 21/1992 Zb. o bankách v znení neskorších predpisov a so súhlasom Národnej banky Slovenska zo dňa 16.augusta 1995 obdržala Citibank (Slovakia) a.s., (ďalej "banka") univerzálnu bankovú licenciu umožňujúcu banke činnosť vo všetkých oblastiach bankovníctva a finančných služieb, s výnimkou hypotekárneho bankovníctva, s účinnosťou od 1. novembra 1995. Citibank (Slovakia) a.s. bola zapísaná do Obchodného registra dňa 30. augusta 1995. Banka je dcérskou spoločnosťou v stopercentnom vlastníctve Citibank Overseas Investment Corporation, ktorá je v stopercentnom vlastníctve Citibank, N.A. New York. Hlavnou holdingovou spoločnosťou je Citigroup Inc., skupina so sídlom v USA poskytujúca finančné služby prostredníctvom svojich zastúpení vo viac ako 100 štátoch s celkovým kapitálom 81,2 miliárd USD k 31. decembru 2001. Základné imanie banky pozostáva z 1 650 000 kusov akcií, každá v menovitej hodnote 1 000 SKK. Základné imanie je zaregistrované v Obchodnom registri. V období od 1. januára 2001 do 31. decembra 2001 vykázala banka čistý zisk 500 979 263 SKK. Počas roku predstavenstvo pravidelne informovalo dozornú radu a konzultovalo s ňou všetky obchodné činnosti a finančné výsledky. Audítorom banky je spoločnosť KPMG Slovensko Audit spol. s r.o., ktorá poskytla audítorskú správu o overení účtovnej závierky (viď str.59). Tirad Mahmoud Haydn Owen-Thomas Igor Thám Členovia predstavenstva a dozornej rady ku dňu 31. decembru 2001 sú uvedení na strane 11. Ročná závierka bola pripravená v súlade so zákonmi Slovenskej republiky a so stanovami banky. Účtovné knihy banky a ročná závierka sú vedené a predkladané v slovenských korunách (SKK). 11

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Statutory Bodies Supervisory Board Allan Hirst Chairman of the Supervisory Board Kantic Dasgupta Member of the Supervisory Board Taranjit Singh Member of the Supervisory Board Board of Directors Tirad Mahmoud Chairman of the Board of Directors Haydn Owen Thomas Member of the Board of Directors Igor Thám Member of the Board of Directors 12

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Vrcholné orgány spoločnosti Dozorná rada Allan Hirst Predseda dozornej rady Kantic Dasgupta Člen dozornej rady Taranjit Singh Člen dozornej rady Predstavenstvo Tirad Mahmoud Predseda predstavenstva Haydn Owen Thomas Člen predstavenstva Igor Thám Člen predstavenstva 13

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Citibank (Slovakia) a.s. Financial highlights 2001 31.12.2001 31.12.2000 (SKK 000) (SKK 000) Total Assets 25 709 947 25 555 938 Due from Customers 15 921 206 10 854 795 Due to Customers 19 047 772 15 481 259 Shareholder's Funds 3 059 135 3 086 859 Profit for the year 500 979 614 531 Year end exchange rate (SKK/$) 48.467 47.389 14

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Citibank (Slovakia) a.s. Základné finančné údaje 2001 31.12.2001 31.12.2000 (tis. Sk) (tis. Sk) Aktíva spolu 25 709 947 25 555 938 Pohľadávky voči klientom 15 921 206 10 854 795 Vklady od klientov 19 047 772 15 481 259 Vlastné imanie 3 059 135 3 086 859 Hospodársky výsledok 500 979 614 531 Koncoročný kurz (SKK/USD) 48,467 47,389 15

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Citibank (Slovakia) a.s. Balance Sheet 31.12.2001 31.12.2000 (SKK 000) (SKK 000) Assets Cash and balances with the NBS 1 508 698 3 391 663 Due from banks 4 530 334 7 643 103 Loans and advances to customers 15 921 206 10 854 795 Securities: trading 0 3 059 036 Securities: investment 3 272 179 73 625 Equity investment 3 345 3 345 Intangible fixed assets 1 361 1 034 Tangible fixed assets 82 818 116 886 Other assets 48 629 2 457 Prepayments and accrued income 341 377 409 994 Total Assets 25 709 947 25 555 938 Liabilities and Equity Due to banks 2 979 138 6 399 503 Due to customers 19 047 772 15 481 259 Other liabilities 64 050 56 617 Accruals and deffered income 431 549 477 068 Reserves and provisions for credit losses 128 303 54 632 Legal reserve fund80 815 50 088 Basic capital paid-in 1 650 000 1 650 000 Valuation differences from basic capital in foreign currency 827 341 772 240 Undistributed profit 500 979 614 531 Total Liabilities and Equity 25 709 947 25 555 938 16

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Citibank (Slovakia) a.s. Súvaha 31.12.2001 31.12.2000 (tis. Sk) (tis. Sk) Aktíva Pokladničná hotovosť a účty v NBS 1 508 698 3 391 663 Úvery bankám 4 530 334 7 643 103 Úvery poskytnuté klientom 15 921 206 10 854 795 Cenné papiere na obchodovanie 0 3 059 036 Investičné cenné papiere 3 272 179 73 625 Majetkové účasti 3 345 3 345 Nehmotný investičný majetok 1 361 1 034 Hmotný investičný majetok 82 818 116 886 Ostatné aktíva 48 629 2 457 Položky časového rozlíšenia 341 377 409 994 Aktíva spolu 25 709 947 25 555 938 Pasíva Záväzky voči bankám 2 979 138 6 399 503 Záväzky voči klientom 19 047 772 15 481 259 Ostatné záväzky 64 050 56 617 Položky časového rozlíšenia 431 549 477 068 Rezervy 128 303 54 632 Rezervné fondy a fondy tvorené zo zisku 80 815 50 088 Základné imanie splatené 1 650 000 1 650 000 Rozdiely z prepočtu základného imania v cudzej mene 827 341 772 240 Zisk za finančný rok 500 979 614 531 Pasíva spolu 25 709 947 25 555 938 17

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Citibank (Slovakia) a.s. Profit and Loss Account 31.12.2001 31.12.2000 (SKK 000) (SKK 000) Interest income 2 156 218 2 055 879 Interest expense 1 636 024 1 575 162 Net interest income 520 194 480 717 Fees and commissions income 176 126 99 479 Fees and commissions expense 36 684 45 180 Revenues from foreign exchange operations 364 193 320 725 Revenues from securities 217 633 230 880 Total operating income 1 241 462 1 086 621 General operating expense 512 959 421 367 Additions to provisions and adjustments 86 975 62 857 Usage of provisions and reserves 2 702 181 891 Total operating expense 597 232 302 333 Extraordinary expenses 662 89 Extraordinary revenues 611 1 757 Profit before tax 644 179 785 956 Taxation 143 200 171 425 Profit for the period 500 979 614 531 18

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Citibank (Slovakia) a.s. Výsledovka 31.12.2001 31.12.2000 (tis. Sk) (tis. Sk) Prijaté úroky 2 156 218 2 055 879 Platené úroky 1 636 024 1 575 162 Zisk z úrokov 520 194 480 717 Prijaté poplatky a provízie 176 126 99 479 Platené poplatky a provízie 36 684 45 180 Výnos z devízových operácií 364 193 320 725 Výnos z operácií s cennými papiermi 217 633 230 880 Prevádzkové výnosy spolu 1 241 462 1 086 621 Všeobecné prevádzkové náklady 512 959 421 367 Tvorba rezerv a opravných položiek 86 975 62 857 Použitie rezerv a opravných položiek 2 702 181 891 Prevádzkové náklady spolu 597 232 302 333 Mimoriadne náklady 662 89 Mimoriadne vynosy 611 1 757 Zisk pred zdanením 644 179 785 956 Daň z príjmov 143 200 171 425 Zisk za účtovné obdobie 500 979 614 531 19

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 BASIS OF PREPARATION The financial statements have been prepared under the historical cost convention, as "ordinary financial statements", in accordance with the Act on Accounting (Act No.563/1991 Coll.), as amended, the decree on accounting procedures for banks issued by the Ministry of Finance (reference 65/355/1996) and in accordance with the decree on the content and format of financial statements of banks, also issued by the Slovak Ministry of Finance (reference 65/356/1996, as amended).the financial statements were prepared under the going concern basis of accounting, which assumes that the Bank will continue in operation for the foreseeable future. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The accounting policies have been consistently applied by the Bank.The significant accounting policies adopted in the preparation of the Bank s financial statements are set out below: (a) Interest, Fees and Commissions Interest, fees and commissions receivable and payable are recognised in the period in which they are earned or incurred. Interest on classified loans is included in income and full provision is made. (b) Foreign Currencies Transactions denominated in foreign currencies are translated to Slovak Crowns at the exchange rates on the date of transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies and commitments for the purchase and sale of foreign currencies are translated at the exchange rates at the balance sheet date published by the National Bank of Slovakia. All resulting gains and losses are recorded in the profit and loss account. (c) Provisions and Reserves for Loan Losses Amounts due from banks and loans and advances to customers are stated net of specific provisions for loan losses. Following detailed appraisal of the loan portfolio, credits are categorized according the regulation on the evaluation of claims issued by the National Bank of Slovakia (reference: regulation 3 of 1995) and specific provisions are made for any balances classified as substandard, doubtful or loss. In addition, a general reserve is made to cover losses which are present in the loan portfolio but which have not yet been specifically identified.this reserve, which is calculated in accordance with Act 368/1999, is tax-deductible and is included as a legal reserve. (d) Receivables write-off The Bank follows legal procedures in collecting receivables. On a case-by-case basis, application is made to the courts for execution or liquidation. If these procedures are unsuccessful, a proposal is submitted for write-off to the Board of Directors of the Bank for approval. (e) Treasury Bills and NBS bills Treasury bills and NBS bills are stated at acquisition cost. 20

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 VÝCHODISKÁ PRE PRÍPRAVU ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY Účtovná závierka bola pripravená ako riadna účtovná závierka na základe účtovníctva vedeného v súlade so Zákonom č. 563/1991 Zb. o účtovníctve v znení neskorších predpisov a v súlade s Opatrením MF SR č. 65/355/1996 z 11. novembra 1996 v znení zmien a doplnkov, ktorým sa ustanovuje účtovná osnova a postupy účtovania pre banky, ako aj Opatrenia MF SR č. 65/356/1996 v znení zmien a doplnkov z 11. novembra 1996, ktorým sa ustanovuje usporiadanie a obsahové vymedzenie položiek účtovnej závierky bánk a minimálny rozsah údajov určený na zverejnenie. DÔLEŽITÉ ÚČTOVNÉ METÓDY Účtovná závierka bola pripravená za predpokladu nepretržitého pokračovania činnosti a v súlade s nasledujúcimi dôležitými účtovnými metódami, ktoré boli aplikované konzistentne. (a) Úroky a poplatky Úroky a poplatky prijaté a platené sú zaúčtované výsledkovo do obdobia, ku ktorému časovo a vecne prináležia. Úroky z klasifikovaných úverov sú zahrnuté do výnosov a zároveň je k nim vytvorená opravná položka v plnej výške. b) Prepočet cudzej meny Operácie v cudzej mene sú prepočítané na slovenské koruny kurzom platným v deň uskutočnenia operácie. Aktíva a pasíva v cudzej mene a záväzky na nákup a predaj cudzích mien sú prepočítavané kurzom peňažných prostriedkov podľa platného kurzového lístka Národnej banky Slovenska. Kurzové rozdiely z prepočtu aktív a pasív vyčíslených v cudzej mene sú zaúčtované výsledkovo na príslušné účty. (c) Rezervy a opravné položky na straty z úverov Úvery bankám a klientom sú účtované v čiastkach znížených o opravné položky ku klasifikovaným úverom. Po analýze úverového portfólia sú úvery kategorizované podľa opatrenia o pravidlách hodnotenia pohľadávok vydaného Národnou bankou Slovenska (opatrenie č. 3 z roku 1995) a na všetky položky klasifikované ako neštandardné, pochybné alebo stratové sú vytvárané opravné položky. Všeobecná rezerva je tvorená na krytie strát z úverového portfólia, ktoré nie je klasifikované.táto rezerva, ktorá je vypočítaná podľa zákona č. 368/1999 Zb. zo dňa 7. decembra 1999 je daňovo odpočítateľná a zahrnutá do zákonných rezerv banky. (d) Odpis pohľadávok Banka vykonáva všetky právne úkony smerujúce k uspokojeniu pohľadávky. Podľa konkrétneho prípadu vymáha pohľadávku súdnou cestou, začne konanie o výkon rozhodnutia súdom, exekúciu alebo konkurzné konanie. Ak nedôjde k uspokojeniu pohľadávky banky ani po uskutočnení všetkých právnych úkonov v zmysle všeobecne záväzných právnych predpisov, vypracuje sa návrh na odpis pohľadávky, ktorý schvaľuje predstavenstvo banky. (e) Štátne pokladničné poukážky a pokladničné poukážky NBS a iné podobné hodnoty Štátne pokladničné poukážky a pokladničné poukážky NBS a iné podobné hodnoty sú účtované v cene obstarania.výnosové úroky sú časovo rozlišované rovnomerne počas obdobia od nákupu do doby splatnosti. 21

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 (f) Debt Securities Debt securities acquired for trading purposes (with the intention to generate a profit from short-term fluctuations in prices) are stated at cost. Debt securities acquired for investment purposes are stated at acquisition cost. Specific provision is made for any diminution in value. (g) Intangible and Tangible Fixed Assets Tangible and intangible fixed assets are stated at cost less depreciation. Depreciation is provided using the straight-line method over the estimated useful lives as follows: No. of Months Intangible assets 24 Computer equipment 36 Furniture and fittings 96 Equipment 36-120 Leasehold improvements are depreciated on a straightline basis over the shorter of the lease terms or the remaining useful lives. Intangible assets costing less than SKK 40 000 and tangible fixed assets costing less than SKK 20 000 are charged to the profit and loss account in the period in which they are put into use. (h) Taxation Non-deductible expenses are added to, and non-taxable income is deducted from, the profit for the period to arrive at the taxable income to which the current tax rate is applied. (i) Prior Period Items and Changes in Accounting Policies Prior period items and the effects of changes in accounting policies are reported as extraordinary income or extraordinary expense in the current period profit and loss account. 22

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 (f) Cenné papiere (dlhopisy) Cenné papiere (dlhopisy) sú rozdelené na obchodovateľné (obstarané s cieľom ich ďalšieho predaja v krátkom časovom období alebo obstarané s cieľom dosiahnutia zisku z krátkodobých pohybov cien) a na investičné (obstarané s cieľom dlhodobého zaradenia do portfólia banky s cieľom dosahovania trvalých a pravidelných výnosov). Cenné papiere sú ocenené cenou obstarania.v prípade poklesu hodnoty cenných papierov je vytvorená opravná položka. (g) Nehmotný a hmotný investičný majetok Hmotný a nehmotný investičný majetok je uvedený v obstarávacej cene znížený o odpisy. Majetok sa odpisuje rovnomerne počas doby životnosti ročnými odpisovými sadzbami: Počet mesiacov Nehmotný majetok 24 Hardware 36 Nábytok 96 Zariadenia 36-120 Technické zhodnotenie pri prenajatom majetku sa odpisuje rovnomerne počas doby prenájmu alebo počas zostatkovej doby odpisovania podľa toho, ktorá je kratšia. Nehmotný investičný majetok v hodnote menej ako 40 000 Sk a hmotný investičný majetok v hodnote menej ako 20 000 Sk sú zúčtované do výkazu ziskov a strát v roku, kedy boli zaradené do používania. (h) Zdaňovanie Daňový základ pre daň z príjmov sa vypočíta z hospodárskeho výsledku bežného obdobia pripočítaním daňovo neuznaných nákladov a odpočítaním výnosov, ktoré nepodliehajú dani z príjmu. (i) Opravy nákladov a výnosov minulých rokov a zmeny účtovných metód Opravy nákladov a výnosov minulých rokov a zmeny účtovných metód sú účtované ako mimoriadne výnosy alebo náklady vo výkaze ziskov a strát v bežnom účtovnom období. 23

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 1. DUE FROM BANKS (a) Due From Banks (SKK 000) 2001 2000 Current accounts 317 532 533 529 Term placements 4 212 622 7 109 574 Receivables under reverse purchase agreements - - Other loans and advances to banks 180-4 530 334 7 643 103 Less: Provisions for credit losses (-) (-) Net amounts due from banks 4 530 334 7 643 103 No amounts were overdue. (b) Analysis Of Amounts Due From Banks By Contractual Maturity (SKK 000) 2001 2000 Repayable on demand 317 712 - Repayable within 3 months 4 182 622 7 613 103 3 months - 1 year 30 000 30 000 From 1 to 5 years - - More than 5 years - - 4 530 334 7 643 103 24

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 1. ÚVERY A VKLADY BANKÁM (a) Úvery a vklady bankám (tis. Sk) 2001 2000 Bežné účty 317 532 533 529 Termínované vklady 4 212 622 7 109 574 Pohľadávky s právom spätného nákupu - - Ostatné úvery bankám 180-4 530 334 7 643 103 Mínus: Opravné položky na klasifikované úvery (-) (-) Úvery bankám netto 4 530 334 7 643 103 Všetky pohľadávky sú v lehote splatnosti. (b) Analýza úverov a vkladov poskytnutých bankám podľa zmluvnej doby splatnosti (tis. Sk) 2001 2000 Splatné na požiadanie 317 712 - Splatné do 3 mesiacov 4 182 622 7 613 103 3 mesiace - 1 rok 30 000 30 000 Od 1 do 5 rokov - - Viac ako 5 rokov - - 4 530 334 7 643 103 25

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 1. DUE FROM BANKS (continued) (c) Analysis Of Amounts Due From Banks By Residual Maturity (SKK 000) 2001 2000 Repayable on demand 317 712 7 613 103 Repayable within 3 months 4 182 622-3 months - 1 year 30 000 30 000 From 1 to 5 years - - More than 5 years - - 4 530 334 7 643 103 (d) Analysis Of Amounts Due From Banks By Type Of Security Received (SKK 000) 2001 2000 State guarantees - - Corporate and bank guarantees - - Cash collateral - - Secured by fixed assets - - Bill of exchange - - Unsecured4 530 334 7 643 103 4 530 334 7 643 103 26

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 1. ÚVERY A VKLADY BANKÁM (pokračovanie) (c) Analýza úverov a vkladov poskytnutých bankám podľa zostatkovej doby splatnosti (tis. Sk) 2001 2000 Splatné na požiadanie 317 712 7 613 103 Splatné do 3 mesiacov 4 182 622-3 mesiace - 1 rok 30 000 30 000 Od 1 do 5 rokov - - Viac ako 5 rokov - - 4 530 334 7 643 103 (d) Analýza úverov a vkladov poskytnutých bankám podľa druhu zaistenia (tis. Sk) 2001 2000 Záruky poskytnuté štátom - - Bankové záruky a záruky spoločností - - Účelovo viazané vklady - - Zaistenie HIM - - Zmenka - - Nezaistené 4 530 334 7 643 103 4 530 334 7 643 103 27

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 2. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS (a) Loans And Advances To Customers (SKK 000) 2001 2000 Loans and advances to customers Standard claims 15 862 906 10 847 238 Special mentioned claims - - Substandard claims 66 500 - Doubtful and disputed claims - 15 354 Loss claims 10 199-15 939 605 10 862 592 Less: Specific provisions for credit losses (18 399) (7 797) Net loans and advances to customers 15 921 206 10 854 795 Interest of SKK 2 702 000 relating to classified claims has been included in revenues from client operations. (2000: SKK 120 000). (b) Analysis Of Loans And Advances To Customers By Sector And Contractual Maturity Within 3 months From 1 to Over (SKK 000) 3 months to 1 year 5 years 5 years Total At 31 December 2001 Non-financial institutions 5 116 395 4 195 012 5 839 330 43 900 15 194 637 Resident individuals 2 774-11 212 64 310 78 296 Government sector - - 641 400-641 400 Non-residents 6 873 - - - 6 873 5 126 042 4 195 012 6 491 942 108 210 15 921 206 At 31 December 2000 Non financial institutions 3 586 727 4 364 289 1 775 865 361 993 10 088 874 Resident individuals - - 9 761 48 037 57 798 Government sector - - 659 940-659 940 Non-residents 1 447 46 736 - - 48 183 3 588 174 4 411 025 2 445 566 410 030 10 854 795 28

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 2. ÚVERY KLIENTOM (a) Úvery klientom (tis. Sk) 2001 2000 Úvery klientom Štandardné pohľadávky 15 862 906 10 847 238 Štandardné pohľadávky s výhradou - - Neštandardné pohľadávky 66 500 - Pochybné a sporné pohľadávky - 15 354 Stratové pohľadávky 10 199-15 939 605 10 862 592 Mínus: Opravné položky na klasifikované úvery (18 399) (7 797) Úvery klientom netto 15 921 206 10 854 795 2 702 tis. Sk úrok súvisiaci s klasifikovanými pohľadávkami bol zahrnutý vo výnosoch z operácií s klientmi. (120 tis. Sk v roku 2000). (b) Analýza úverov poskytnutých klientom podľa sektorov a podľa zmluvnej doby splatnosti V priebehu 3 mesiace Od 1 do Nad (tis. Sk) 3 mesiacov až 1 rok 5 rokov 5 rokov Celkom K 31. decembru 2001 Nefinančné organizácie 5 116 395 4 195 012 5 839 330 43 900 15 194 637 Obyvateľstvo 2 774-11 212 64 310 78 296 Vládny sektor - - 641 400-641 400 Nerezidenti 6 873 - - - 6 873 5 126 042 4 195 012 6 491 942 108 210 15 921 206 K 31. decembru 2000 Nefinančné organizácie 3 586 727 4 364 289 1 775 865 361 993 10 088 874 Obyvateľstvo - - 9 761 48 037 57 798 Vládny sektor - - 659 940-659 940 Nerezidenti 1 447 46 736 - - 48 183 3 588 174 4 411 025 2 445 566 410 030 10 854 795 29

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 2. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS (continued) (c) Analysis Of Loans And Advances To Customers By Sector And Residual Maturity Within 3 months From 1 to Over (SKK 000) 3 months to 1 year 5 years 5 years Total At 31 December 2001 Non-financial institutions 7 141 357 2 604 227 5 449 053-15 194 637 Resident individuals 2 774 250 11 772 63 500 78 296 Government sector - - 641 400-641 400 Non-residents 6 873 - - - 6 873 7 151 004 2 604 477 6 102 225 63 500 15 921 206 At 31 December 2000 Non-financial institutions 5 744 376 2 641 581 1 749 743-10 135 700 Resident individuals - 845 9 453 47 410 57 708 Government sector - - 659 940-659 940 Non-residents 1 447 - - - 1 447 5 745 823 2 642 426 2 419 136 47 410 10 854 795 (d) Analysis Of Loans And Advances To Customers By Sector And Type Of Security Received Corporate Government & bank Cash Secured by Bill of (SKK 000) guarantee guarantee collateral fixed assets exchange UnsecuredTotal At 31 December 2001 Non-financial institutions 1 534 500 5 280 909 36 707 - - 8 342 522 15 194 638 Government sector 641 400 - - - - - 641 400 Resident individuals - - - 64 310 11 212 2 773 78 295 Non-residents - - - - - 6 873 6 873 2 175 900 5 280 909 36 707 64 310 11 212 8 352 168 15 921 206 At 31 December 2000 Non-financial institutions 1 209 890 3 540 085 2 607 1 274 818 396 660 4 326 201 10 750 261 Government sector - - - - - - - Resident individuals - - - 48 037 9 761-57 798 Non-residents - - - - - 46 736 46 736 1 209 890 3 540 085 2 607 1 322 855 406 421 4 372 937 10 854 795 30

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 2. ÚVERY KLIENTOM (pokračovanie) (c) Analýza úverov poskytnutých klientom podľa sektorov a podľa zostatkovej doby splatnosti V priebehu 3 mesiace Od 1 do Nad (tis. Sk) 3 mesiacov až 1 rok 5 rokov 5 rokov Celkom K 31. decembru 2001 Nefinančné organizácie 7 141 357 2 604 227 5 449 053-15 194 637 Obyvateľstvo 2 774 250 11 772 63 500 78 296 Vládny sektor - - 641 400-641 400 Nerezidenti 6 873 - - - 6 873 7 151 004 2 604 477 6 102 225 63 500 15 921 206 K 31. decembru 2000 Nefinančné organizácie 5 744 376 2 641 581 1 749 743-10 135 700 Obyvateľstvo - 845 9 453 47 410 57 708 Vládny sektor - - 659 940-659 940 Nerezidenti 1 447 - - - 1 447 5 745 823 2 642 426 2 419 136 47 410 10 854 795 (d) Analýza úverov poskytnutých klientom podľa sektorov a podľa druhu zaistenia Záruky Bankové Účelovo poskytnuté záruky a záruky viazané Zaistenie (tis. Sk) štátom spoločností vklady HIM Zmenka Nezaistený Celkom K 31.decembru 2001 Nefinančné organizácie 1 534 500 5 280 909 36 707 - - 8 342 522 15 194 638 Vládny sektor 641 400 - - - - - 641 400 Obyvateľstvo - - - 64 310 11 212 2 773 78 295 Nerezidenti - - - - - 6 873 6 873 2 175 900 5 280 909 36 707 64 310 11 212 8 352 168 15 921 206 K 31.decembru 2000 Nefinančné organizácie 1 209 890 3 540 085 2 607 1 274 818 396 660 4 326 201 10 750 261 Vládny sektor - - - - - - - Obyvateľstvo - - - 48 037 9 761-57 798 Nerezidenti - - - - - 46 736 46 736 1 209 890 3 540 085 2 607 1 322 855 406 421 4 372 937 10 854 795 31

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 3. RECEIVABLES DUE FROM RELATED PARTIES (SKK 000) 2001 2000 Receivables from parent company Due from banks 72 701 - Other receivables 14 888 488 271 Receivables from associates Loans and advances 15 000 116 043 Other receivables 265 077 13 871 Receivables from statutory representatives, members of the Board of Directors and management Loans and advances 10 167 10 491 377 833 628 676 4. OTHER RECEIVABLES FROM CLIENTS Analysis Of Other Receivables From Customers By Sector And Contractual Maturity (SKK 000) 2001 2000 Private sector 5 267 125 Resident individuals - - Government sector - - Non residents - - 5 267 125 32

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 3. POHĽADÁVKY VOČI SPRIAZNENÝM OSOBÁM (tis. Sk) 2001 2000 Voči materským podnikom Úvery a vklady bankám 72 701 - Ostatné pohľadávky 14 888 488 271 Voči pridruženým podnikom Pohľadávky z úverov 15 000 116 043 Ostatné pohľadávky 265 077 13 871 Voči konateľom, členom predstavenstva a iným vedúcim predstaviteľom Pohľadávky z úverov 10 167 10 491 377 833 628 676 4. OSTATNÉ POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM Ostatné pohľadávky voči klientom podľa sektorov a podľa zmluvnej doby splatnosti (tis. Sk) 2001 2000 Nefinančné organizácie 5 267 125 Obyvateľstvo - - Vládny sektor - - Nerezidenti - - 5 267 125 33

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 5.TRADING SECURITIES (a) Net Book Value Of Trading Securities (SKK 000) 2001 2000 Treasury bills - - NBS bills - 3 059 036 Government bonds - - Corporate bonds - - Less: Provisions (-) (-) Net book value of trading securities - 3 059 036 Fixed income securities held for trading in 2000 consists of 3 100 NBS bills with a nominal value of 1 000 000 SKK. (b) Trading securities: analysis by sector (SKK 000) 2001 2000 Issued by non-financial institutions - - Issued by financial institutions - 3 059 036 Issued by governments - - Issued by non-residents - - Other issuers - - Net book value of trading securities - 3 059 036 (c) Trading securities: analysis by issuer (SKK 000) 2001 2000 Issued by Slovak government - - Issued by other governments - - Issued by banks - 3 059 036 Issued by corporates - - Net book value of trading securities - 3 059 036 34

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 5. OBCHODOVATEĽNÉ CENNÉ PAPIERE (a) Účtovná hodnota obchodovateľných cenných papierov (tis. Sk) 2001 2000 Štátne pokladničné poukážky - - Pokladničné poukážky NBS - 3 059 036 Štátne dlhopisy - - Podnikové dlhopisy - - Mínus: Opravné položky (-) (-) Účtovná hodnota cenných papierov netto - 3 059 036 Suma cenných papierov s pevným výnosom v roku 2000 pozostávala z 3100 kusov pokladničných poukážok, každá v nominálnej hodnote 1 000 000,- Sk. (b) Obchodovateľné cenné papiere podľa sektorov (tis. Sk) 2001 2000 Vydané nefinančnými inštitúciami - - Vydané finančnými inštitúciami - 3 059 036 Vydané štátnou správou - - Vydané nerezidentami - - Ostatné - - - 3 059 036 (c) Obchodovateľné cenné papiere podľa emitentov (tis. Sk) 2001 2000 Štátne cenné papiere slovenské - - Štátne cenné papiere ostatné - - Cenné papiere emitované bankami - 3 059 036 Cenné papiere emitované podnikmi - - Účtovná hodnota cenných papierov - 3 059 036 35

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 5.TRADING SECURITIES (continued) (d)trading securities: analysis by type (SKK 000) 2001 2000 Treasury bills and bonds issued by the state - - Treasury bills and other bonds issued by central banks - 3 059 036 Bonds and other fixed-income securities - - Shares and other variable-income securities - - Own shares held for trading - - Other discounted securities - - Coupons - - Less: Provisions (-) (-) Net book value of trading securities - 3 059 036 (e) Trade securities listed on a stock exchange (SKK 000) 2001 2000 Fixed-income securities: Listed on a recognised Slovak Republic exchange - - Listed elsewhere - 3 059 036 Unlisted- - Variable-income securities: Listed on a recognised Slovak Republic exchange - - Listed elsewhere - - Unlisted- - Net book value of trading securities - 3 059 036 36

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 5. OBCHODOVATEĽNÉ CENNÉ PAPIERE (pokračovanie) (d) Obchodovateľné cenné papiere podľa druhov (tis. Sk) 2001 2000 Štátne pokladničné poukážky a iné dlhopisy emitované štátom - - Pokladničné poukážky a iné dlhopisy emisných bánk - 3 059 036 Dlhopisy a iné cenné papiere pevne úročené - - Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom - - Vlastné akcie na obchodovanie - - Ostatné diskontované cenné papiere - - Kupóny cenných papierov - - Mínus: Opravné položky (-) (-) Účtovná hodnota cenných papierov - 3 059 036 (e) Obchodovateľné cenné papiere kótované na burze (tis. Sk) 2001 2000 S pevným výnosom: Kótované na burze v SR - - Kótované na inom trhu cenných papierov - 3 059 036 Nekótované - - S premenlivým výnosom: Kótované na burze v SR - - Kótované na inom trhu cenných papierov - - Nekótované - - Účtovná hodnota cenných papierov - 3 059 036 37

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 6. INVESTMENT SECURITIES (a) Net Book Value Of Participation Interests Since 1996 the Bank has held 3 shares of the Slovak Bank Clearing Centre at a cost of SKK 3 345 000. The investment is recorded in account 414 "Other equity investments". Consolidated financial statements are not required. (b) Net Book Value Of Investment Securities According to Issuers (SKK 000) 2001 2000 Book value of government bonds 2 371 625 73 625 Book value of corporate bonds 900 554 - Less: Provisions (-) (-) Net book value of investment securities 3 272 179 73 625 Investment securities governments bonds in 2001 consist of 600 bonds with a nominal value of SKK 1 000 000 each, 9 019 bonds with a nominal value EUR 511.29 each and 19 025 government bonds with a nominal value USD 1 000 each. At 31 December 2001, investment securities corporate bonds comprised 19 289 bonds with a nominal value of EUR 1 000 each. Investment securities in 2000 consist of 1 500 government bonds with a nominal value of USD 1 000 each. 38

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 6. INVESTIČNÉ CENNÉ PAPIERE (a) Ostatné podielové cenné papiere a vklady Od roku 1996 sa banka stala držiteľom troch akcií Bankového zúčtovacie centra Slovenska.Tieto sú vykazované na účte č.414 Ostatné podielové cenné papiere a vklady v hodnote 3 345 tis. Sk. Z uvedenej skutočnosti banke nevyplýva povinnosť zostavovať konsolidovanú účtovnú závierku. (b) Ostatné investičné cenné papiere podľa emitentov (tis. Sk) 2001 2000 Štátne dlhopisy 2 371 625 73 625 Podnikové dlhopisy 900 554 - Mínus: Opravné položky (-) (-) Účtovná hodnota ostatných investičných cenných papierov netto 3 272 179 73 625 V roku 2001 tvorí sumu cenných papierov s pevným výnosom 600 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 1 000 000,- Sk, 9 019 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 511,29 EUR a 19 025 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 1 000,- USD. Ďalej sumu cenných papierov s pevným výnosom v roku 2001 tvorí 19 289 kusov podnikových dlhopisov, každý v nominálnej hodnote 1 000,- EUR. V roku 2000 tvorilo sumu cenných papierov s pevným výnosom 1 500 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 1 000,- USD. 39

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 7. INTANGIBLE FIXED ASSETS Movements In Intangible Fixed Assets Other intangible (SKK 000) Software assets Total Cost At 1 January 2001 7 843 366 8 209 Additions 1 743-1 743 Disposals - - - Transfers/other adjustments - - - At 31 December 2001 9 586 366 9 952 Amortisation and adjustments At 1 January 2001 7 153 22 7 175 Charge for the year 1 212 204 1 416 Disposals - - - Transfers/other adjustments - - - At 31 December 2001 8 365 226 8 591 Net book value At 31 December 2000 690 344 1 034 At 31 December 2001 1 221 140 1 361 40

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 7. NEHMOTNÝ INVESTIČNÝ MAJETOK Zmeny nehmotného investičného majetku Ostatný investičný (tis. Sk) Software majetok Celkom Obstarávacia cena K 1. januáru 2001 7 843 366 8 209 Prírastky 1 743-1 743 Úbytky - - - Prevody/iné úpravy - - - K 31. decembru 2001 9 586 366 9 952 Oprávky a opravné položky K 1. januáru 2001 7 153 22 7 175 Ročné odpisy 1 212 204 1 416 Úbytky - - - Prevody/iné úpravy - - - K 31. decembru 2001 8 365 226 8 591 Zostatková cena K 31. decembru 2000 690 344 1 034 K 31. decembru 2001 1 221 140 1 361 41

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 8.TANGIBLE FIXED ASSETS Movements In Tangible Fixed Assets Low Furniture Not Motor value andleasehold yet in (SKK 000) Vehicles Equipment items Fittings Improvements use Total Cost At 1 January 2001 21 575 61 541 1 968 29 172 101 933 27 216 216 Additions 620 1 013 341 275 4 318-6 567 Disposals 3 133 - - - 206-3 339 Transfers/other adjustments - 27 - - - (27) - At 31 December 2001 19 062 62 581 2 309 29 447 106 045-219 444 Depreciation and adjustments At 1 January 2001 8 687 15 951 1 968 10 838 61 886-99 330 Charge for the year 4 685 6 473 341 3 702 24 081-39 282 Disposals 1780 - - - 206-1 986 Transfers/other adjustments - - - - - - - At 31 December 2001 11 592 22 424 2 309 14 540 85 761-136 626 Net book value At 31 December 2000 12 888 45 590-18 334 40 047 27 116 886 At 31 December 2001 7 470 40 157-14 907 20 284-82 818 42

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 8. HMOTNÝ INVESTIČNÝ MAJETOK Zmeny hmotného investičného majetku Obstaranie (tis. Sk) Autá Vybavenie DHIM Nábytok Zariadenia HIM Celkom Obstarávacia cena K 1. januáru 2001 21 575 61 541 1 968 29 172 101 933 27 216 216 Prírastky 620 1 013 341 275 4 318-6 567 Úbytky 3 133 - - - 206-3 339 Prevody/iné úpravy - 27 - - - (27) - K 31. decembru 2001 19 062 62 581 2 309 29 447 106 045-219 444 Oprávky a opravné položky K 1. januáru 2001 8 687 15 951 1 968 10 838 61 886-99 330 Ročný odpis 4 685 6 473 341 3 702 24 081-39 282 Úbytky 1 780 - - - 206-1 986 Prevody/iné zmeny - - - - - - - K 31. decembru 2001 11 592 22 424 2 309 14 540 85 761-136 626 Zostatková cena K 31. decembru 2000 12 888 45 590-18 334 40 047 27 116 886 K 31. decembru 2001 7 470 40 157-14 907 20 284-82 818 43

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 9. DUE TO BANKS (a) Analysis Of Due To Banks By Contractual Maturity (SKK 000) 2001 2000 Repayable on demand 136 019 - Repayable within 3 months 976 119 5 399 503 3 months to 1 year 1 867 000 900 000 From 1 to 5 years - 100 000 Over 5 years - - 2 979 138 6 399 503 (b) Analysis Of Due To Banks By Residual Maturity (SKK 000) 2001 2000 Repayable on demand 136 019 - Repayable within 3 months 1 493 119 5 399 503 3 months to 1 year 1 350 000 1 000 000 From 1 to 5 years - - Over 5 years - - 2 979 138 6 399 503 44

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 9. ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM (a) Analýza záväzkov voči bankám podľa zmluvnej doby splatnosti (tis. Sk) 2001 2000 Splatné na požiadanie 136 019 - Splatné do 3 mesiacov 976 119 5 399 503 3 mesiace až 1 rok 1 867 000 900 000 1 až 5 rokov - 100 000 Nad 5 rokov - - 2 979 138 6 399 503 (b) Analýza záväzkov voči bankám podľa zostatkovej doby splatnosti (tis. Sk) 2001 2000 Splatné na požiadanie 136 019 - Splatné do 3 mesiacov 1 493 119 5 399 503 3 mesiace až 1 rok 1 350 000 1 000 000 1 až 5 rokov - - Nad 5 rokov - - 2 979 138 6 399 503 45

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 10. DUE TO CUSTOMERS (a) Analysis Of Due To Customers By Sector And Contractual Maturity On 3 months From 1 to Over (SKK 000) demand 3 months to 1 year 5 years 5 years Total At 31 December 2001 Non-financial institutions 6 080 746 9 070 548 623 875 - - 15 775 169 Insurance institutions 129 316 2 008 000 1 000 - - 2 138 316 Non-profit organizations 7 746 471 185 2 700 - - 481 631 Resident individuals 60 205 13 588-14 985-88 778 Non-residents 61 898 501 980 - - - 563 878 6 339 911 12 065 301 627 575 14 985-19 047 772 At 31 December 2000 Non-financial institutions 4 134 900 9 366 616 578 801 - - 14 080 317 Insurance institutions 109 521 964 136 1 000 - - 1 074 657 Non-profit organizations 14 111 2 485 70 325 - - 86 921 Resident individuals 45 790 2 799 1 659-4 478 54 726 Non-residents 78 520 106 118 - - - 184 638 4 382 842 10 442 154 651 785-4 478 15 481 259 46

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 10. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (a) Analýza záväzkov voči klientom podľa sektorov a zmluvnej doby splatnosti Splatné 3 mesiace 1 až Nad (tis. Sk) na požiadanie 3 mesiace až 1 rok 5 rokov 5 rokov Celkom K 31. decembru 2001 Nefinančné organizácie 6 080 746 9 070 548 623 875 - - 15 775 169 Poisťovníctvo 129 316 2 008 000 1 000 - - 2 138 316 Neziskové organizácie 7 746 471 185 2 700 - - 481 631 Obyvateľstvo 60 205 13 588-14 985-88 778 Nerezidenti 61 898 501 980 - - - 563 878 6 339 911 12 065 301 627 575 14 985-19 047 772 K 31. decembru 2000 Nefinančné organizácie 4 134 900 9 366 616 578 801 - - 14 080 317 Poisťovníctvo 109 521 964 136 1 000 - - 1 074 657 Neziskové organizácie 14 111 2 485 70 325 - - 86 921 Obyvateľstvo 45 790 2 799 1 659-4 478 54 726 Nerezidenti 78 520 106 118 - - - 184 638 4 382 842 10 442 154 651 785-4 478 15 481 259 47

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 10. DUE TO CUSTOMERS (continued) (b) Analysis Of Due To Customers By Sector And Residual Maturity On 3 months From 1 to Over (SKK 000) demand 3 months to 1 year 5 years 5 years Total At 31 December 2001 Non-financial institutions 6 080 746 9 070 648 623 775 - - 15 775 169 Insurance institutions 129 316 2 008 000 1 000 - - 2 138 316 Non-profit organizations 7 746 473 885 - - - 481 631 Resident individuals 60 205 13 588 14 985 - - 88 778 Non-residents 61 898 501 980 - - - 563 878 6 339 911 12 068 101 639 760 - - 19 047 772 At 31 December 2000 Non-financial institutions 4 134 900 9 792 644 152 773 - - 14 080 317 Insurance institutions 109 521 964 136 1 000 - - 1 074 657 Non-profit organizations 14 111 2 485 70 325 - - 86 921 Resident individuals 45 790 4 458-4 478-54 726 Non-residents 78 520 106 118 - - - 184 638 4 382 842 10 869 841 224 098 4 478-15 481 259 48

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 10. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie) (b) Analýza záväzkov voči klientom podľa sektorov a zostatkovej doby splatnosti Splatné 3 mesiace 1 až Nad (tis. Sk) na požiadanie 3 mesiace až 1 rok 5 rokov 5 rokov Celkom K 31. decembru 2001 Nefinančné organizácie 6 080 746 9 070 648 623 775 - - 15 775 169 Poisťovníctvo 129 316 2 008 000 1 000 - - 2 138 316 Neziskové organizácie 7 746 473 885 - - - 481 631 Obyvateľstvo 60 205 13 588 14 985 - - 88 778 Nerezidenti 61 898 501 980 - - - 563 878 6 339 911 12 068 101 639 760 19 047 772 K 31. decembru 2000 Nefinančné organizácie 4 134 900 9 792 644 152 773 - - 14 080 317 Poisťovníctvo 109 521 964 136 1 000 - - 1 074 657 Neziskové organizácie 14 111 2 485 70 325 - - 86 921 Obyvateľstvo 45 790 4 458-4 478-54 726 Nerezidenti 78 520 106 118 - - - 184 638 4 382 842 10 869 841 224 098 4 478-15 481 259 49

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 11. RESERVES AND PROVISIONS FOR CREDIT LOSSES (a) Reserves For Credit Losses (SKK 000) Legal Reserves (Tax-deductible reserves for credit losses) Balance at 1 January 2001 54 632 Increase during the year 73 671 Decrease during the year (-) Net movement during the year 73 671 Balance at 31 December 2001 128 303 Represented by: 2% of loans with maturity greater than one year 103 683 2% of average guarantees issued24 620 Balance at 31 December 2001 128 303 Other Reserves - (Non tax-deductible reserves for credit losses) Total reserves for credit losses 128 303 (b) Specific provisions for credit losses (SKK 000) Balance at 1 January 2001 7 797 Increase during current year 13 304 Substandard loans and advances 13 300 Doubtful loans and advances - Loss loans and advances 4 Decrease during current year - Write off of loans and advances - Losses on loans and advances sold at a discount - Release of provisions no longer considered necessary 2 702 Foreign exchange difference on provisions for losses on loans denominated in foreign currency - Balance of specific provisions at 31 December 2001 18 399 50

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 11. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA STRATY Z ÚVEROV (a) Rezervy na straty z úverov (tis. Sk) Zákonná rezerva (Rezervy na straty z úverov oslobodené od dane) Začiatočný zostatok k 1. januáru 2001 54 632 Tvorba v priebehu roka 73 671 Použitie v priebehu roka (-) Pohyb v priebehu roka 73 671 Konečný zostatok k 31. decembru 2001 128 303 Reprezentovaný: 2% z úverov so splatnosťou dlhšou ako 1 rok 103 683 2% z priemerných záruk vydaných 24 620 Zostatok rezerv oslobodených od dane k 31. decembru 2001 128 303 Ostatné rezervy na straty z úverov - (daňovo neuznateľné) Celkové rezervy na straty z úverov 128 303 (b) Opravné položky ku klasifikovaným úverom (tis. Sk) Začiatočný zostatok k 1. Januáru 2001 7 797 Tvorba v priebehu roka 13 304 Neštandardné úvery 13 300 Pochybné úvery - Stratové úvery 4 Použitie v priebehu roka - Odpis úverov - Krytie strát z predaja úverov - Rozpustenie nepotrebných opravných položiek 2 702 Kurzový rozdiel z prepočtu opravných položiek v CM - Zostatok opravných položiek k 31. decembru 2001 18 399 51

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 12. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES relatedrelated Of which, Of which, (SKK 000) 2001 parties 2000 parties Banks Guarantees issued6 635 2 423 796 24 Guarantees received5 478 145 4 709 457 2 653 001 2 030 465 Term operations 2 859 626 2 859 626 1 850 197 1 850 197 Foreign exchange operations 25 123 128 12 790 035 22 999 708 15 740 000 Customers Guarantees issued788 516-545 859 - Guarantees received6 442 081-4 106 193 - Loan commitments unused965 794 - - - Letters of credit extended 662 197-664 825 - Term operations 1 442 512-1 664 615 - Foreign exchange operations 3 190 252-2 500 000 - Values accepted10 223-9 370 - The Bank is not a party to law suits which could require the recording of liabilities. 52

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 12. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY z toho z toho spriaznené spriaznené (tis. Sk) 2001 subjekty 2000 subjekty Banky Vydané záruky 6 635 2 423 796 24 Prijaté záruky 5 478 145 4 709 457 2 653 001 2 030 465 Termínované operácie 2 859 626 2 859 626 1 850 197 1 850 197 Devízové operácie 25 123 128 12 790 035 22 999 708 15 740 000 Klienti Vydané záruky 788 516-545 859 - Prijaté záruky 6 442 081-4 106 193 - Prísľuby na poskytnutie úveru 965 794 - - - Vydané akreditívy 662 197-664 825 - Termínované operácie 1 442 512-1 664 615 - Devízové operácie 3 190 252-2 500 000 - Hodnoty v evidencii 10 223-9 370 - Banka nie je účastníkom súdnych sporov, z ktorých by vykazovala peňažné alebo nepeňažné záväzky. 53

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 13. FOREIGN CURRENCY POSITIONS (SKK 000) 2001 2000 Assets denominated in foreign currencies: Deposits and loans in foreign currencies 4 097 865 6 587 328 Due from customers 4 598 564 3 850 191 Other assets 2 743 212 196 005 11 439 641 10 633 524 Liabilities denominated in foreign currencies Due to banks 567 526 387 520 Due to customers 7 626 117 6 771 589 Share capital 1 650 000 1 650 000 Other liabilities 984 637 935 012 10 828 280 9 744 121 Total foreign currency position Foreign currency assets Balance sheet assets 11 439 641 10 633 524 Off balance sheet foreign currency assets 34 451 548 31 397 957 45 891 189 42 031 481 Foreign currency liabilities Balance sheet liabilities 10 828 280 9 744 121 Off balance sheet foreign currency liabilities 34 793 064 31 282 242 45 621 344 41 026 363 54

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 13. DEVÍZOVÁ POZÍCIA (tis. Sk) 2001 2000 Aktíva v cudzích menách Vklady a úvery v cudzích menách 4 097 865 6 587 328 Úvery poskytnuté právnickým a fyzickým osobám 4 598 564 3 850 191 Ostatné aktíva 2 743 212 196 005 11 439 641 10 633 524 Pasíva v cudzích menách Vklady a úvery od bánk 567 526 387 520 Vklady právnických a fyzických osôb 7 626 117 6 771 589 Základné imanie 1 650 000 1 650 000 Ostatné pasíva 984 637 935 012 10 828 280 9 744 121 Devízová pozícia Aktíva v cudzích menách Súvahové položky 11 439 641 10 633 524 Podsúvahové položky 34 451 548 31 397 957 45 891 189 42 031 481 Pasíva v cudzích menách Súvahové položky 10 828 280 9 744 121 Podsúvahové položky 34 793 064 31 282 242 45 621 344 41 026 363 55

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 14. SOCIAL FUND (SKK 000) Opening balance at 1 January 2001 26 Increase in fund 735 Usage of fund (733) Balance at 31 December 2001 28 15. AVERAGE NUMBER OF BANK PERSONNEL DURING THE YEAR 2001 2000 Employees 153 136 Members of the Board of Directors 3 3 Members of the Supervisory Board 3 3 General Managers 12 12 56

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 14. SOCIÁLNY FOND (tis. Sk) Začiatočný zostatok k 1. januáru 2001 26 Prírastok do fondu: 735 Použitie fondu: (733) Konečný zostatok k 31. decembru 2001 28 15. PRIEMERNÝ POČET ZAMESTNANCOV BANKY BOL NASLEDOVNÝ: 2001 2000 Zamestnanci 153 136 Členovia predstavenstva 3 3 Členovia dozornej rady 3 3 Členovia obchodného vedenia banky 12 12 57

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2001 16. REGISTERED CAPITAL The authorised share capital comprises 1 650 000 shares with a nominal value of Sk 1 000 each.the registered capital is fully paid and is recorded in the Companies Register. Legal Registeredreserve (SKK 000) capital Funds Other Total As at 31 December 2000 1 650 000 50 088 772 240 2 472 328 Additions - 30 727 55 101 85 828 Disposals - - - - Transfers - - - - As at 31 December 2001 1 650 000 80 815 827 341 2 558 156 17. RETAINED EARNINGS, RESERVE FUNDS AND OTHER FUNDS ALLOCATED FROM PROFIT The Bank has allocated the 2000 profit and proposes to allocate the 2001 profit as follows: a) Allocation of 2000 profit (SKK 000) Profit for 2000 614 531 Allocation of 2000 profit approved by the General Meeting: Transfers to reserves 30 727 Dividends for 2000 583 804 b) Proposed allocation of 2001 profit (SKK 000) Profit for 2001 500 979 Transfers to reserves (50 098) Dividends - Transfer to retained profits 450 881 58

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Príloha k slovenskej účtovnej závierke pre rok končiaci 31. decembrom 2001 16. ZÁKLADNÉ IMANIE Základné imanie banky pozostáva z 1 650 000 kusov akcií, každá v menovitej hodnote 1 000 Sk. Základné imanie je splatené v plnej výške a je zaregistrované v Obchodnom registri. Zákonný Základné rezervný (tis. Sk) imanie fondostatné Celkom 31. decembra 2000 1 650 000 50 088 772 240 2 472 328 Prírastky - 30 727 55 101 85 828 Úbytky - - - - Presuny - - - - 31. decembra 2001 1 650 000 80 815 827 341 2 558 156 17. NEROZDELENÝ ZISK, REZERVNÉ FONDY A OSTATNÉ FONDY ZO ZISKU Banka rozdelila svoj zisk za rok 2000 a navrhuje rozdelenie zisku z roku 2001 a použitie rezervného fondu nasledujúcim spôsobom: a) Rozdelenie zisku za rok 2000 (tis. Sk) Zisk za rok 2000 614 531 Rozdelenie zisku z roku 2000 schválené valným zhromaždením: Prevod do zákonného rezervného fondu 30 727 Dividendy za rok 2000 583 804 b) Navrhované rozdelenie zisku za rok 2001 (tis. Sk) Zisk za rok 2001 500 979 Prevod do zákonného rezervného fondu (50 098) Dividendy - Prevod do nerozdeleného zisku 450 881 59

Annual Report 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Auditors Report 60

Výročná správa 2001 Citibank (Slovakia) a.s. Správa audítora 61

Citibank (Slovakia) a.s. Viedenská cesta 5 851 01 Bratislava Slovak Republic tel.: +421 2 682 78 111 fax: +421 2 682 78 689 e-mail: citibank.slovakia@citibank.com http://www.citibank.sk