Daňové a právne služby kpmg.sk

Transcription

1 Daňové a právne služby kpmg.sk KPMG na Slovensku

2 2 Daňové a právne služby Zrozumiteľnosť, jedinečnosť, inovácie a snaha slúžiť klientom. Daňové a právne služby KPMG.

3 Daňové a právne služby 3 Daňové a právne služby Slovenské legislatívne prostredie podlieha neustálym zmenám v súvislosti so zmenami v ekonomike a so snahou prispôsobiť sa súčasným ekonomickým trendom a požiadavkám zo strany EÚ. Okrem novej alebo novelizovanej legislatívy sa stretávame s významnými zmenami v interpretácii súčasných pravidiel. V týchto súvislostiach môže efektívna rada a inovatívne plánovanie priniesť Vášmu podnikaniu konkurenčnú výhodu. Naše daňové a právne oddelenie zdieľa rovnaké základné hodnoty KPMG, a to zrozumiteľnosť, jedinečnosť, inovácie a predovšetkým snahu slúžiť klientom. Ponúkame širokú škálu poradenských služieb pre podniky a jednotlivcov, zostavenú tak, aby napĺňali potreby Vášho podniku, bez ohľadu na jeho veľkosť. Pretože vieme, aké zložité môžu byť daňové a právne otázky, je naším poslaním držať krok s novými zákonmi, politikami, účtovnými a obchodnými princípmi a medzinárodnými daňovými zmluvami. Naším cieľom je premeniť naše vedomosti na hodnoty v prospech našich klientov. Daňové + služby Právne služby Súlad = s pravidlami

4 4 Daňové a právne služby Daňové služby Daň je náklad podnikania a kľúčová súčasť podnikateľského prostredia. Spoločnosti sa musia prispôsobiť daňovému prostrediu, v ktorom podnikajú, tak aby zabezpečili súlad s požiadavkami tohto prostredia, ale súčasne znižovali nie nevyhnutné náklady a maximalizovali možnosti plánovania. Slovenská daňová legislatíva a prax sú v štádiu neustálych zmien a vývoja. Zmeny sú ovplyvnené množstvom faktorov, vrátane snahy prispôsobiť sa súčasnému trhovému prostrediu, ale aj uzatvoriť medzery v zákonoch a zosúladiť slovenské daňové predpisy s legislatívou vyspelejších ekonomík. Interpretácia a presadzovanie daňových zákonov a predpisov môžu byť v praxi nepredvídateľné, pričom pokuty za nesúlad s legislatívnymi požiadavkami zostávajú. Existuje však veľa možností ako ušetriť na daniach efektívnym daňovým plánovaním. Keďže vieme, aké zložité môžu byť otázky zdaňovania na Slovensku aj na zahraničných trhoch, je našim poslaním neustále sledovať zmeny v lokálnych a medzinárodných daňových predpisoch, politikách, účtovných a komerčných princípoch a medzinárodných daňových zmluvách. Našim cieľom je premieňať tieto vedomosti na hodnotu v prospech našich klientov. Počúvame našich klientov, aby sme porozumeli ich potrebám, a následne poskytujeme svoj vklad tam, kde vieme pridať najvyššiu hodnotu. To môže zahŕňať použitie našich vedomostí a skúseností z práce pre iných klientov a s úradmi tak, aby sme pomohli predvídať zmeny a prispôsobiť sa im alebo to môže znamenať hľadanie prieniku nášho porozumenia Vášho podnikania na lokálnej úrovni s tým, čo podľa našich poznatkov bolo úspešne implementované v iných krajinách.

5 Daňové a právne služby 5 Naše kľúčové daňové služby zahŕňajú, okrem iného, poradenstvo a služby v nasledujúcich oblastiach: Daň z príjmov právnických osôb Registrácia Príprava daňových priznaní Poradenstvo Fúzie a akvizície Transferové oceňovanie Daň z pridanej hodnoty Registrácia Príprava daňových priznaní DPH previerka Poradenstvo Daň z príjmov fyzických osôb Príprava daňových priznaní Iné daňové služby Štátna pomoc Žiadosti o štátnu pomoc a výkazníctvo Poradenstvo Vedenie mzdovej agendy a účtovníctvo Vedenie mzdovej agendy Vedenie účtovníctva Iné daňové služby Iné dane a clá Správa daní

6 6 Daňové a právne služby Daň z príjmov právnických osôb Relatívne nízka nominálna sadzba dane nemusí znamenať nízke daňové zaťaženie. Hoci zákonná sadzba dane v posledných rokoch znížená na 19%, bola od roku 2013 zvýšená na 23% a od roku 2014 znížená na 22%, ešte vždy je nižšia ako sadzba dane v mnohých západoeurópskych krajinách. Skutočná daň z príjmov právnických osôb však môže byť významná. V spolupráci s Vami Vám môžeme pomôcť minimalizovať Vaše náklady na daň a identifikovať komplexné obchodné stratégie za účelom riešenia problémov a identifikovania príležitostí vznikajúcich v súvislosti s Vaším podnikaním % % % % % 23% 22%

7 Daňové a právne služby 7 Príprava priznaní k dani z príjmov právnických osôb Priznania k dani z príjmov právnických osôb sú často preverované daňovými úradmi. Naše služby v oblasti dane z príjmov právnických osôb zahŕňajú prípravu alebo kontrolu priznaní k dani z príjmov právnických osôb. Počas tohto procesu sa snažíme upozorňovať Vás na daňové riziká a príležitosti vznikajúce z Vášho podnikania, ako aj odporúčať ďalšie procesné zlepšenia alebo možnosti plánovania. Poradenstvo k dani z príjmov právnických osôb Lokálne i medzinárodné daňové problémy je potrebné riešiť včas. Hoci vplyv zdaňovania na transakcie v rámci krajiny je dôležitý, pri cezhraničných transakciách môže byť pre podnikanie ešte kritickejší. Porozumenie daňovým systémom v zapojených krajinách je základným predpokladom pre zamedzenie dvojitého zdanenia a identifikovanie príležitostí na mini malizovanie celkového daňového zaťaženia. S našimi medzinárodnými daňovými expertmi a globálnou sieťou členských firiem KPMG úzko spolupracujeme na vytváraní nástrojov prispôsobených Vašim individuálnym potrebám a podmienkam. Fúzie a akvizície Môžeme Vám pomôcť, aby Vaše akvizície vytvárali pre vlastníkov hodnoty. Ponúkame širokú škálu daňových služieb v oblasti fúzií a akvizícií, pokrývajúcich rôzne fázy lokálnych a cezhraničných transakcií: daňové due diligence služby môžu pomôcť vystopovať informácie, ktoré kupujúci alebo predávajúci potrebujú na zodpovedanie podstatných otázok; aký je daňový dopad a čo sa s ním dá robiť, kde sú daňové príležitosti a ako môžu byť podchytené? Štruktúrovaním akvizícií a predajov s našim technickým know-how a s porozumením obchodných priorít každej strany, pomáhame navrhnúť transakcie tak, aby zohľadňovali náklady a príležitosti odhalené počas daňového due diligence. Môžeme tiež pomôcť pri rokovaniach a vykonaní obchodu, zameriavajúc sa na daňovú efektívnosť zmluvných dojednaní a hod notu dohodnutých záruk a mechanizmov odškodnenia v zmluvách. Počas due diligence a štruktúrovania transakcie zvažujeme hodnotu daňových atribútov cieľovej spoločnosti, identifikujeme možné daňové povinnosti a zaoberáme sa dôležitými, ale často opomínanými otázkami, ako napríklad zachovanie majetku, financovanie, dohody o rozdelení a stratégie súvisiace s opustením trhu. Transferové oceňovanie Transferové oceňovanie je podni kateľská záležitosť. Transferové oceňovanie ovplyvňuje podmienky transakcií so spriaznenými osobami, ktoré musia byť v súlade so zásadou nezávislého vzťahu. Je to dynamická oblasť medzinárodného zdaňovania a očakávame ďalšie zmeny v slovenskej daňovej legislatíve a praxi. S účinnosťou od 1. januára 2009 boli zavedené formálne požiadavky na transferovú dokumentáciu. Podniky preto musia plánovať ako byť v súlade s novými pravidlami a očakávaným budúcim vývojom. Daňové úrady často podrobujú transakcie so zahraničnými spriaznenými osobami kontrole a spochybňujú transferovú dokumentáciu, ktorá neobsahuje všet ky obsahové náležitosti.

8 8 Daňové a právne služby Daň z pridanej hodnoty DPH otázky sú čím ďalej tým zložitejšie. Pri ich riešení je často nevyhnutné okrem slovenskej legislatívy poznať aj legislatívu Európskej únie, ktorá je stále komplikovanejšia, najmä rozsudky Súdneho dvora EÚ, ktorých počet neustále rastie. Nesúlad s DPH požiadavkami môže predstavovať významný náklad pre Vaše podnikanie na Slovensku či v zahraničí, ak tam Vaše transakcie vedú k DPH registrácií. Ponúkame služby spojené s prípravou DPH priznaní a súvisiacich výkazov, a to aj v zahraničí, prostredníctvom našich sesterských kancelárií, poradenské služby v súvislosti s preverením správnosti zamýšľaného či uplatňovaného DPH posúdenia transakcií v rámci či mimo EÚ, ako aj DPH plánovanie v snahe optimalizovať súvisiace náklady či povinnosti. V rámci našich služieb sa podrobne venujeme používanému obchodnému modelu, keďže modifikácie v štruktúre transakcií môžu často viesť ku zníženiu nákladov. Daň z príjmov fyzických osôb Súlad s požiadavkami na zdaňovanie fyzických osôb je dôležitý pre všetkých zamestnávateľov aj pre fyzické osoby. Naši daňoví odborníci v oblasti International Executive Services poskytujú rozsiahle služby vypracovania daňových priznaní, poradenstva a administratívne služby za účelom podpory Vašich vyslaných zamestnancov, ako aj podnikateľov. Ponúkame služby daňového plánovania pre fyzické osoby ako aj služby súvi siace s prí pravou daňových priznaní; tak pre Vás z jedného miesta pokrývame všetky otázky súvisiace s medzinárodným vysielaním zamestnancov. Môžeme Vám pomôcť určiť, v akom režime budú sociálne a zdravotne poistení Vaši vyslaní zamestnanci a posúdiť vplyv nariadení EÚ v danej oblasti.

9 Daňové a právne služby 9 Štátna pomoc a fondy EÚ Správne napísaná žiadosť a manaž ment celého procesu je nevyhnutnosťou. V posledných rokoch podliehal režim podpory investícií na Slovensku neustálym zmenám, aby boli zohľadnené výzvy rozvíjajúcej sa slovenskej ekonomiky. KPMG na Slovensku zamestnáva Grants & Incentives Team venujúci sa službám pre spoločnosti so záujmom o získanie verejnej finančnej podpory ich aktivít a poradenstvu v oblasti štátnej pomoci. Náš tím asistuje pri efektívnom využívaní dostupných finančných zdrojov za účelom, okrem iného, plánovaných investícií, vytvárania nových pracovných miest, projektov výskumu a vývoja alebo školení pre zamestnancov. Správna príprava stratégie v oblasti štátnej pomoci, žiadostí, splnenie množstva formálnych náležitostí ako aj rokovania s príslušnými orgánmi (slovenskými alebo z EÚ) sú kritické pre efektívne získanie a použitie grantov a štátnej pomoci. Vedenie mzdovej agendy a účtovné služby Mzdová agenda a účtovníctvo sú služby, ktoré sú často zverené externým spoločnostiam. Mzdová agenda a účtovníctvo sú služby, ktoré sú často zverené externým spoločnostiam, či už z dôvodu efektívnosti, alebo zachovania dôvernosti mzdových alebo finančných informácií. Našim klientom ponúkame vedenie mzdovej agendy (payroll), ako aj komplexné účtovné služby spojené s vedením podvojného účtovníctva pre ich spoločnosti na Slovensku. Náš tím pozostáva zo skúsených odborníkov, ktorí vedú mzdovú agendu a účtovníctvo pre množstvo klientov a vďaka svojim skúsenostiam sa vedia vysporiadať s komplexnými otázkami. Iné daňové služby Colné poplatky či iné dane spojené s podnikaním sú obchodné náklady, ktoré je často možné riadiť. Colné poplatky či iné dane spojené s podnikaním sú obchodné náklady, ktoré je často možné riadiť. Transakcie so spoločnosťami so sídlom mimo EÚ sú pomerne časté aj v prípade podnikania na Slovensku. V daných prípadoch je znalosť colnej legislatívy platnej na Slovensku a v EÚ nevyhnutnosťou. Naše služby preto zahŕňajú aj asistenciu v colných otázkach. Vieme Vám pomôcť aj v otázkach spotrebných daní, dane z nehnuteľností, dane z motorových vozidiel a iných daní. Monitorujeme vývoj v týchto oblastiach, aby sme Vám vždy mohli poskytnúť aktu álne a presné informácie.

10 10 Daňové a právne služby Právne služby Po celom svete naši klienti čelia stále komplexnejšiemu právnemu a regulatórnemu prostrediu, ktoré má významný vplyv na ich každodenné podnikanie a budúce stratégie. KPMG poskytuje svojim klientom unikátnu kombináciu štandardných KPMG služieb a vysoko kvalitných právnych služieb ušitých na mieru potrebám klientov. Aby sme klientom pomohli vyrovnať sa s právnymi problémami v ich každodennom podnikaní a ušetriť náklady a úsilie, sme pripravení ponúknuť Vám komplexné, one-stop-shop služby. Uvedomujeme si, aké zložité môžu byť rôzne právne otázky súvisiace s podnikaním na lokálnych a medzinárodných trhoch. Našim klientom (tak spoločnostiam, ako aj jednotlivcom) poskytujeme komplexné právne služby v rôznych oblastiach ich podnikateľského života, vrátane regulačných otázok, M&A, práva hospodárskej súťaže, korporačného práva, finančných služieb, daňových sporov, manažmentu súkromného bohatstva, práva nehnuteľností a výstavby, ako aj práva duševného vlastníctva. Našim cieľom je premieňať tieto vedomosti na hodnotu v prospech našich klientov. Počúvame našich klientov, aby sme porozumeli ich potrebám, záleží nám na ich úspechu, a poskytujeme svoj vklad tam, kde vieme pridať najvyššiu hodnotu.

11 Daňové a právne služby 11 Hlavné oblasti, v ktorých poskytujeme právne poradenstvo, zahŕňajú: Compliance Organizačné otázky Zhodnotenie rizika Audit a Due Diligence Manažérske poradenstvo Manažment zmlúv Fúzie a akvizície Reštrukturalizácie Akvizície Poradenstvo po realizácii projektov Obchodné právo Právo obchodných spoločností Poradenstvo pri záležitostiach spoločníkov Finančné služby Bankový a kapitálový trh Poistenie Právo nehnuteľností a stavebné právo Poradenstvo individuálnym investorom Nakladanie s nehnuteľnosťami Vysporiadanie pozostalostí Stavebné právo Poradenstvo v oblasti daní Zdravotnícke a farmaceutické právo Zdravotná starostlivosť Zdravotné poistenie Výroba a distribúcia liekov Cenová regulácia

12 12 Daňové a právne služby Compliance a regulované odvetvia Súlad s legislatívou je nevyhnutnos ťou. V oblasti súladu a regulatórnych záležitostí Vám KPMG môže efektívne pomôcť so zlepšením a obsluhou Compliance Management systému. Vieme Vám poskytnúť kvalifikovanú a dôslednú právnu podporu, ušitú na mieru potrebám Vášho podnikania, pokrývajúcu predovšetkým: organizačné poradenstvo z právneho hľadiska, implementáciu školení zameraných na súlad s pravidlami pre manažment alebo zamestnancov spoločnosti, vykonanie previerky súladu s pravidlami, právne audity a due diligence, právne poradenstvo pre manažment v špecifických otázkach súladu s pravidlami (vrátane otázok vedenia firmy a zodpovednosti), poradenstvo k právnym požiadavkám pre oddelenie interného auditu; implementácia manažmentu interných smerníc a previerka smerníc, právne poradenstvo k uzatváraniu zmlúv a medzinárodné poradenstvo k otázkam súvisiacim so zodpovednosťou za vady tovaru. Našu expertízu budujeme na širokých a vyčerpávajúcich vedomostiach odvetví a neustálej komunikácii s príslušnými orgánmi na národnej úrovni i s orgánmi Európskej únie. Fúzie a akvizície Pri fúziách a akvizí ciách má právne poradenstvo kľúčový význam. Fúzie a akvizície prinášajú množstvo právnych otázok a krokov, ktoré je z právneho hľadiska nevyhnutné podniknúť. KPMG má hlboké skúsenosti v oblasti národných i nadnárodných reštrukturalizácií, ako sú reorganizácie v rámci skupín, zlúčenia rozdelenia podnikov, cezhraničné zmeny sídla, tak ako aj v oblasti akvizícií (vrátane prevzatí podnikov, prevodov obchodných podielov, kúpy podnikov alebo ich častí alebo jednotlivých aktív). KPMG je pripravená poskytovať Vám odborné právne poradenstvo prostredníctvom celého rozsahu služieb (vrátane rokovania, fázy pred realizáciou projektov, samotnej realizácie ako aj poradenstvo po realizácii projektov). Obchodné právo Prináša komp lexné otázky pomôžeme Vám nájsť odpovede. Naša pomoc v oblasti obchodného práva zahŕňa najmä nasledovné: poskytovanie due diligence služieb so zameraním na korporačné otázky (napr. nastavenie a pôsobnosť orgánov spoločnosti, dostupnosť licencií, ochrana minoritných akcionárov), založenie, zmeny v štruktúre a zrušenie spoločností s následnou likvidáciou spoločností a jednotlivých organizačných zložiek, akvizícia existujúcich spoločností, príprava dohôd o riadení projektov v prípade joint ventures, zmlúv medzi akcionármi, zakladateľských dokumentov, spoločenských zmlúv, štatútov a iných korporačných dokumentov a predpisov, poradenstvo pri valných zhromaždeniach, zastupovanie pred orgánmi verejnej správy vo veciach obchodných spoločností, poradenstvo pri zvýšení/ znížení základného imania spoločností, rozdeľovanie a iné formy reštrukturalizácie podnikov a nastavenie vzťahov medzi členmi orga nizačných zoskupení. Finančné služby Úroková sadzba nie je všetko. Naša prax v tejto oblasti predstavuje predovšetkým poradenstvo v oblasti bankovníctva, kapitálových trhov a poistenia. Ponúkame právne poradenstvo vo všetkých týchto oblastiach vo veci nastavenia, ponuky a podmienok finančných produktov, v oblasti prípravy relevantnej zmluvnej dokumentácie, prípravy due diligence správ vo veciach súladu s právnymi predpismi alebo poradenstvo v oblasti corporate banking, kapitálových trhov a poisťovníctva.

13 Daňové a právne služby 13 Právo nehnuteľností a výstavby Od správneho právneho posúdenia závisia Vaše istoty. Našim klientom poskytujeme široký rozsah služieb v oblasti nehnuteľností, ktoré zahŕňajú najmä poradenstvo pri akvizíciách a predajoch nehnuteľností, zriaďovanie záložných práv a vecných bremien k nehnuteľnostiam, prenájom nehnuteľností, poradenstvo zamerané na realizáciu projektov a ich financovania v tejto oblasti. Nadobudli sme dlhoročnú skúsenosť v oblasti stavebného práva, vrátane prípravy, realizácie a kontroly projektových služieb, zmlúv o inžinierskych službách a výstavbe ako i súvisiacej dokumentácie. Poradenstvo individuálnym investorom Správne nastavenie vlastníckych a iných práv eliminuje problémy v budúcnosti. KPMG v oblasti poradenstva individuálnym investorom prijalo komplexný prístup, pri ktorom je vynikajúca znalosť práva podporovaná excelentnými vedomosťami v daňovej, finančnej a účtovnej oblasti. Toto odvetvie služieb slúži na poskytovanie právneho poradenstva súkromným investorom a ich rodinám za účelom ochrany a správy ich súkromného majetku. Naše služby okrem iného zahŕňajú efektívne plánovanie nástupníctva, daňové plánovanie, korporačné finančníctvo a reštrukturalizácie, tak ako aj plánovanie a vysporiadanie pozostalostí. Navyše, sme schopní poskytovať klientom poradenstvo v oblasti odmeňovania a dôchodku, fiduciárnych sporov a iných, s tým súvisiacich otázok. Poradenstvo v oblasti zdravotníckeho a farmaceutického práva Regulované odvetvia si vyžadujú oso bit ný prístup. Venujeme sa právnym službám v oblasti poskytovania zdravotnej starostlivosti a zdravotného poistenia. Náš tím poskytuje komplexné poradenstvo v otázkach súvisiacich s liekmi vo vzťahu k ich výrobe, distribúcii, reklame a predaju vrátane otázok cenovej regulácie. Iné právne služby Pomôžeme Vám chrániť Vaše práva. Naše právne oddelenie má dlhoročné skúsenosti v oblasti práv duševného vlastníctva (vrátane ochrany proti porušeniu práv duševného vlastníctva, poradenstva pri príprave funkčného systému správy týchto práv, ochrany osobných údajov, licenciách a sublicenciách v oblasti duševného vlastníctva, pri patentových sporoch). Navyše, náš tím je vysoko kvalifikovaný pri riešení daňových sporov, pri ktorých úzko spolupracujeme s našim daňovým oddelením.

14 14 Daňové a právne služby Náš tím Tomáš Ciran Partner, vedie daňové a právne oddelenie Tomáš pracuje pre KPMG od roku 1995 a je certifikovaným slovenským daňovým poradcom. Je podpredsedom slovenskej pobočky International Fiscal Association a má ekonomické aj právnické vzdelanie. Tomáš má skúsenosti v oblasti daňového poradenstva pre množstvo spoločností založených na Slovensku a má významné skúsenosti aj v oblasti poradenstva pre zahraničných investorov vo veci štruktúrovania ich investícií na Slovensku. Jeho skúsenosti zahŕňajú daňové poradenstvo pre domácich a zahraničných investorov, due diligence, transakčné služby, daň z príjmov právnických osôb (zahŕňajúc aj otázky organizačných zložiek a stálych prevádzkarní) a daňové plánovanie. Tomáš prednáša témy spojené s daňovým právom študentom, verejnosti ako aj predstaviteľom daňovej správy. Tomáš hovorí po slovensky a anglicky. tciran@kpmg.sk, +421 (0)

15 Daňové a právne služby 15 Branislav Ďurajka Partner Branislav pracuje v KPMG od februára Je licencovaným daňovým poradcom od roku Má skúsenosti s prácou pre daňové a účtovné spoločnosti od roku Od roku 1999 do roku 2002 pracoval na Ministerstve hospodárstva ako zástupca generálneho riaditeľa sekcie stratégie, v r bol generálnym riaditeľom sekcie daňovej a colnej MF SR a v rokoch bol štátnym tajomníkom Ministerstva financií. Získal množstvo skúseností v daňovej ako aj účtovnej oblasti v súkromnom aj verejnom sektore. Branislav má významné skúsenosti a špecializuje sa na rôzne daňové otázky, ako aj poskytovanie služieb v súvislosti s prípravou daňových priznaní a v oblasti daňového štruktúrovania. Tiež asistoval zahraničným investorom pri štruktúrovaní ich plánovaných akvizícií, due diligence zákazkách, analýzach daňových scenárov po akvizíciách a daňovom modelovaní. Má tiež bohaté skúsenosti so zastupovaním klientov pred slovenskými daňovými a inými úradmi. Branislav pracoval na štruktúrovaní projektov v oblasti výroby, nehnuteľností a finančného sektora pre množstvo klientov a na mnohých due diligence zákazkách a poradenstve pred predajom pri množstve významných transakcií. Má tiež bohaté skúsenosti v oblasti transferového oceňovania a vo veci DPH poradenstva a daňových priznaní. Branislav je našim lektorom pre medzinárodné daňové školenia. Branislav plynulo hovorí po slovensky, anglicky a nemecky. bdurajka@kpmg.sk, +421 (0)

16 TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia Given the complexity of competition What is the best way to approach venture is anticipated, from the matters, key challenges for clients competition authorities? viewpoint of competition law? include mainly the following: We want to merge with another What are the risks of network sharing Can my business decisions, strong market player, what should we within the EU/ Slovak markets? activities, agreements or practices do for our transaction to remain in a be challenged as capable of harming How should we cooperate with other safe harbour? market competition, and how to cope firms and not restrict competition with these risks? When is it necessary to notify a within the relevant market? transaction to the Slovak competition Which provisions in our business What could happen if the proper authority, and when do we have to contracts should be avoided in approach is not chosen or structuring approach the EU Commission? order to prevent potential claims of the transaction is underestimated? from our customers, or penalties by What will be the anticipated outcome Deal breaking measures imposed by governmental authorities? of the anti-monopoly authority s state authorities assessment of the relevant market How should we structure our and of the behaviour of our firm? Penalties imposed by the relevant transactions to avoid potential governmental authorities competition law concerns? How should we manage our price setting to be compliant with the Significant financial and time losses What are the penalties for a breach relevant competition requirements? of competition regulations, and what Undesired public exposure and are the reputational risks arising from Is our distribution scheme in reputational damages such misconduct? compliance with competition Business plans limitations and requirements? What are leniency programs and how crashes should we follow them? What are the alternatives of Competition restraints structuring a project where a joint Key challenges for clients mainly What are my rights as a shareholder Is there a mechanism available under include the following: towards other shareholders, Slovak legislation to squeeze out What is the proper legal form for us to members of the Board of Directors, minority shareholders? conduct our business activities? and Supervisory Board of the How can a company distribute company? Is our company valid, properly dividends or other own funds incorporated and existing? Are the How should the company bodies be to shareholders? Are there any shares of our company valid? convened, and what are their powers tax issues connected to such and obligations? distribution? Which arrangements in the Articles of Incorporation and Statutes or What are the options to secure the What are the risks involved if a Shareholders Agreement are crucial funding of a company by way of an company reports negative equity? in order to protect my rights of a increase of its own capital, or by Do thin capitalization, earning shareholder? external financing? What are the tax stripping or transfer pricing rules consequences of doing so? What are my obligations as a impact the deductibility of interest statutory representative vis-a-vis the How can a company issue new costs? company and its shareholders, and shares or bonds, and in which form What are my options if I want to what is my liability? and type? What tax issues should be terminate the business activities of a considered? Who, and in what position, is entitled company, and what are the benefits to represent the company towards What are the steps to carry out an and drawbacks arising from various third persons, and which actions are IPO effectively from the legal and tax methods of its winding-up? binding on the company? perspective? Are there any exit taxes or other tax matters to be considered when terminating a business? TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia Key challenges for property Will income tax obligations be real estate in Slovakia? Is there an developers and real estate companies triggered on a construction project efficient route to adapt to new rules from a legal and tax perspective, or another activity connected to real for restructuring our real estate besides other matters, include estate? business or transactions? searching for the right answers to the Can the property be depreciated for What could happen in the case of following key questions: tax purposes and if so, who is entitled non-compliance or omissions? How should we structure our to make the deductions and when? Invalid contracts operations? What will be the deductible costs No legal title to real estate Is registration of a branch or when transferring real estate? subsidiary required? And which of Increased tax burden in Slovakia or these options is more preferential in How to deal with VAT issues arising other countries the case of property development and on construction projects and real estate? Will we have to impose VAT Penalties imposed for noncompliance with monetary and non- buying, maintaining, selling or letting on our transaction? Can we recover out real estate? VAT suffered on a transaction? monetary obligations What are the main contractual terms What should be done to comply with Unnecessary additional costs to be included in a contract related to construction projects or real estate? real estate tax obligations? Reputational risk How can ownership titles to real How are developments in the legal estate be acquired, protected or and tax environment changing transferred? conditions for doing business in TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia Key challenges for clients include How should we organise working What are the health and safety rules mainly the following: hours and employee shifts to in Slovakia, and how can they affect What are the types of employment remain compliant with Slovak labour our business activities? What are the arrangements and how can we legislation? What is the maximum penalties in the case of a breach? benefit from them? number of overtime or night work? How should we proceed in the event How many vacation days are our Which provisions should be included of mass redundancies? employees entitled to? in employment or management Which internal guides and processes agreements, in order to secure the What are the amounts of meal should be implemented in our validity of such contracts on one allowances an employee is entitled company? Are the existing internal hand, and the protection of the to? processes sufficient to protect the interests of our company on the What if our company provides extra interests and rights of our company, other? benefits to employees, whether in and do they fully comply with the How can we protect our company cash or in kind, such as extra days legal requirements? against risks arising from employee of vacation, healthcare services, or What are the legal requirements for misconduct, and to which extent can holiday vouchers? Are such benefits the secondment of our staff from potential damages be claimed against taxable in their hands, and can the abroad to Slovakia or vice versa? employees? company treat them as tax deductible How are secondments treated from expenses? How should we approach trade the tax, social and health security unions in our company, and what are What payroll obligations do we have perspective? our rights with respect to collective and what are the employment taxes We want to employ a foreigner from bargaining? due, including social and health an EU/non-EU country. What should security related obligations? we bear in mind to remain compliant TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia 16 Daňové a právne služby Mergers & Acquisition Knižnica služieb KPMG Tax & Legal Competition Competition We handle the concerns of our clients to fully comply with the omnipresent competition legal traps by providing tailored counselling aimed at client satisfaction. We provide our clients with comprehensive, knowledge-based advice in the assessment of their activities to avoid the potential violation of competition regulations and assist in the preparation and implementation of rules for compliance with competition law. Hospodárska súťaž Poskytovaním poradenstva šitého na mieru pomáhame našim klientom riadiť ich spoločnosti v súlade s pravidlami hospodárskej súťaže s cieľom zabezpečiť ich spokojnosť. Construction & real estate Construction & Real Estate - because we know the key challenges in today s business environment. ConStruCtion & real estate Nehnuteľnosti a výstavba Nehnuteľnosti a výstavba pretože poznáme kľúčové výzvy súčasného podnikateľského prostredia. Corporate matters Corporate matters we contribute to the excellent, smooth and proper functioning of clients businesses, and protection of their interests at the corporate level. We provide our clients with complex, highly skilled and effective advice on the governance of their corporate issues and the preservation of their shareholder, stakeholder, management and other similar rights and interests. Záležitosti obchodných spoločností Prispievame k prvotriednemu, bezproblémovému a riadnemu fungovaniu biznisu našich klientov a k ochrane ich záujmov na úrovni spoločností. employment and immigration employment and immigration We assist our clients in managing their workforce in a legal and tax safe way, and to secure the availability of their top staff on site. We can provide our clients with comprehensive legal and tax advice in employment and immigration issues. Zamestnávanie a imigrácia Pomáhame našim klientom manažovať ich ľudské zdroje adekvátnym spôsobom z právneho a daňového hľadiska, ako aj pri zabezpečovať, že ich špičkoví zamestnanci budú k dispozícii tam, kde ich potrebujú.

17 TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia Key challenges for clients include or infringement of our IP rights Which requirements should be met if mainly the following: from the side of our employees, we plan to set up a franchise network How can we protect ourselves subcontractors, management and within your jurisdiction? against the infringement of our others? What could happen if a proper IP rights, what are the available Which provisions should be included approach is not chosen or remedies, and which steps should we in a non-disclosure agreement, in structuring of ip rights protection is take in this regard? order to sufficiently protect our underestimated? Should we apply for a patent, or are sensitive data? Lack or loss of patent/ trademark or there any alternatives to protect our How can we safely and effectively other statutory protection IP rights? license/sublicense IP rights? Significant financial claims brought We have invented something new - Can we depreciate IP rights for tax by competitors and/or customers, do we qualify for patent protection? purposes? or speculative claims by patent/ trademark trolls Within which geographical areas Can we buy IP rights from, or sell should we seek patent protection? them to, a third party? What are the Loss of technological lead on the legal requirements? market How can we protect ourselves against patent or trademark trolls and What are the tax issues connected Unnecessary litigation their practices? with royalty income and royalty Reputational damage How should we deal with employees payments? Increased costs and penalties IP rights? Is royalty income taxable and in which imposed by the tax authorities Have we implemented sufficient country? Does withholding tax apply? Is a royalty payment tax deductible? Is Civil and criminal liability of company internal processes to prevent, VAT or any other tax applicable? management identify and remedy the misuse although the matters differ, key How can we take over the relevant Are debt-push-down structures challenges for clients include mainly licenses, permits, material contracts, possible in Slovakia? Under what the following: significant assets, grants and the like, conditions? How should we structure our in order to smoothly continue the What are the most efficient exit transaction in order to maximize our operation of the acquired business? strategies? profits and mitigate the risks involved How can we take over the effectively? What could happen if a project is management of the acquired improperly structured or corporate What is the proper form of a legal business? issues are not sufficiently managed? entity to be established, taking into Which arguments and clauses should Significant financial claims and account the activities we want to be used in the process of contract possible tax exposure carry out in the market after the drafting and negotiations? transaction? Failure to acquire the most important What are the pre-closing, closing and parts of the business or assets How can we use the outcome of post-closing obligations of the parties the process of due diligence to our involved? Reputational risk advantage, and how should the due When is the suitable time for a public Shareholders actions diligence results be interpreted? offering, and what are the advantages Failure of investments How to manage our liability and risks and drawbacks of entering the stock related to acquired assets or shares in market? Commercial and contract disputes the acquisition process? What are the most efficient takeover Penalties strategies, and how to use them? TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia although individual cases differ, key What are my rights in the proceedings What could happen if good and challenges for clients include mainly and how can we seek their protection effective defense is underestimated? the following: in the most effective and efficient Imprisonment and other penalties What are the anticipated results of way? imposed for criminal offences the case, from both the personal How can on-going proceedings Penalties imposed by the relevant freedom and property viewpoint? damage our reputation, and how can governmental authorities for Which arguments should we use, and we communicate the case to the non-compliance with regulatory which procedural steps should we public in the most harmless way? obligations take, in order to achieve our ultimate How long could proceedings take, Significant financial claim exposure goals? and what are the routes to obtain a final ruling in a timely and costeffective way? Reputational risk How should we manage our pre-trial and trial strategies in order to litigate against powerful adversaries that What are alternatives to court often have much greater resources proceedings, and how can these be than ours, such as public authorities? used to maximize the likelihood of a favourable resolution of the case? How can we carry out sensitive internal investigations, and how can these help us as a defense in the court or administrative proceedings? TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia although matters differ, key What are the risks of estate taxation challenges for clients include in various jurisdictions after my mainly the following: death? How can I manage such risks Am I free to decide how my personal in advance? property will be distributed to my Can shares in a company be heirs? subject to inheritance, and what are What are the effective and efficient alternative ways to safeguard the legal options that enable me to decide continuity of a family business? on the disposition of my personal Is there any legal option to exclude property after I pass away? marital property (e.g. contractually)? Is forced heirship applicable in What are the rights of my spouse, if I Slovakia, and how should this secure all our income? statutory requirement be adhered to? What if I sell my property to a third To what extent am I free to dispose person during the marriage? of my property in a will? Can I decide that all my assets will only belong What if my separate property to some of my statutory heirs, or to increases in value substantially in the other persons? course of marriage? Can I decide that all my separate property will belong to my children? TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia What could happen if good and effective defense is underestimated? Invalidity of the last will, or arrangements concerning the marital property Invalidity of legal acts in breach of regulations in the field of succession, or marital property Successful challenges of dispositions with personal property Unexpected taxation in particular jurisdictions (e.g. inheritance tax) Reputational risks Sensitive family and interpersonal issues Daňové a právne služby 17 intellectual property intellectual property We help our clients safeguard that which is important and highly-valued for their business. We are pleased to provide our clients with the comprehensive, efficient and effective protection of their intellectual property values, always following the latest trends and improvements in their field of interest Duševné vlastníctvo Pomáhame našim klientom chrániť to, čo je pre ich biznis dôležité a vysoko cenené. LitiGation Litigation Litigation because we measure success by achieving just, timely and enduring results for the clients who come to us with challenging matters. We provide our clients (both legal entities and individuals) with highly qualified, efficient, cost-effective representation in complex commercial, civil, tax and criminal matters. Súdne spory Úspech meriame dosiahnutím spravodlivých, včasných a trvalých výsledkov pre klientov, ktorí sa na nás obracajú s náročnými prípadmi. Fúzie a akvizície Súkromný majetok mergers & acquisition private WeaLtH mergers & acquisition M&A because all projects can be exceptional. We provide our clients with highly professional legal and tax advice for every kind of merger and acquisition, with deep sector knowledge for client satisfaction. Každý projekt môže byť výnimočný. Na základe hlbokých znalostí rôznych odvetví poskytujeme našim klientom vysoko profesionálne daňové a právne rady pre akýkoľvek typ fúzií alebo akvizícií. private Wealth Because clients want their private wealth to be secure and to decide on its distribution. We provide our clients with complex, effective and efficient assistance in safeguarding their estates and being free to decide on the disposal of private wealth at the national and multinational level. Želaním klientov je zabezpečiť si svoj súkromný majetok a chcú slobodne rozhodovať o jeho roz deľovaní. Poskytujeme našim klientom komplexnú, účinnú a efektívnu pomoc pri zabezpečovaní ochrany ich súkromného majetku a možnosti voľne rozhodovať o disponovaní s ním na národnej i na medzinárodnej úrovni.

18 TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia How to structure relationships with intermediaries? When will income from financial services be subject to taxation, based on an accrual or actual payment basis? What costs will be deductible when providing financial services? Which financial services are exempt from VAT? How to deal with VAT issues arising on financial services? Can we recover the input VAT suffered? If not, can we treat it as a tax deductible expense for income tax purposes? How can we manage our operations efficiently from the tax cash flow perspective? the key issues to be considered in What are the main contractual terms these businesses include: not to be omitted in a contract related Can an enterprise in financial services benefit from a VAT grouping scheme? How should we structure our to financial services? operations to comply with the What are the tax impacts of financial Are there any stamp duties on regulatory framework in Slovakia? services products for clients? financial services? Is the registration of a branch or Is it necessary to withhold tax when How are developments in the legal subsidiary required? And which of making payments to clients? and tax environment changing the these options is more preferential conditions for doing business in from the legal and tax perspective in How can loans be granted, secured, the financial services segment in the case of financial services? and refinanced, and what are the Slovakia? Is there an efficient route legal and tax issues related to these for restructuring the financial services Do we comply with all the transactions? business or transactions to adapt to regulatory requirements specific Will income tax or other duties be the new rules? for our business sector, including corporate governance and consumer triggered by the provision of loans, What can happen in the case of noncompliance and omissions? protection? guarantees or insurance, or other activities related to financial services? Is our compensation plan structured Penalties and sanctions imposed in compliance with regulatory Is the implementation of hybrid for non-compliance with regulatory requirements and tax-wise? financing possible in Slovakia? What requirements are the legal and tax requirements How to implement new regulations in and consequences? Non-compliance with regulations in the area of financial services properly Slovakia leading to the invalidity of in our company processes? Can part of regulated activities certain contracts and transactions be outsourced? What are the tax consequences of outsourcing? TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia We outline some key steps to follow Appoint a person responsible for the statutory period and start the tax in the case of an announced tax audit communication with tax auditors, litigation procedure, if applicable. in order to mitigate potential risks: consider involving a tax advisor, What will happen in the case Collect and prepare all supporting Provide all necessary explanations of non-compliance? documentation prior to the to the issues raised by the tax Process of tax audit out of your commencement of the tax audit, inspectors, control Prepare a separate room in which the Carefully read the tax inspection Lost opportunity to appeal against tax inspectors can perform their work, protocol and insist on the inclusion of the decision on additional tax and/or if the tax audit includes an on-site tax your explanations, provided facts and penalties issued by the tax authorities inspection, proofs in the document drafted by the Ensure access rights to the software tax inspectors, Increased tax burden including penalties in Slovakia or other used for conducting business, if If you do not agree with the result countries required, of the tax audit, appeal the decision of the tax authorities regarding Reputational risk additional tax and/or penalties within Potential criminal proceedings Tax & legal teams work together. With significant. We have specialists who an in-house legal and tax department can help you in tax audits, litigations we are in an excellent position to and court proceedings. combine our legal and tax knowledge We can assist you throughout the to assist our clients. tax audit process, from its beginning Tax audits happen. Support during tax to the end of the litigation and court audits or legal proceedings may help proceedings. We can help draft you avoid additional costs that may be the relevant appeals, extraordinary remedies, court actions and other documents, and support you in discussions with the tax inspectors. With our help, the tax audit process should run smoothly and be a less stressful experience for you and your team. the main questions to be raised by Can the costs of maintenance of What are the obligations of the lessors and lessees when entering leased assets be deducted by the parties to a lease agreement, and into a leasing arrangement include: lessor or the lessee? How to treat how to protect our rights from such How should we structure the lease the technical improvement of leased an arrangement? arrangement? Is operational or assets from the tax deductibility What are the possible ways to financial leasing the more beneficial viewpoint? exit from an inconvenient lease option for the lessor/lessee, taking Who can depreciate leased assets arrangement? into account the asset to be leased? for tax purposes and under what How are developments in the legal Is the registration of a branch or conditions? and tax environment changing the subsidiary required if assets are Will income tax obligations be conditions for leasing arrangements leased to/from Slovakia? What are the triggered by leasing transactions in in Slovakia? Is there an efficient cross-border legal and tax issues to Slovakia? How and when will the route for restructuring a business be considered in the case of a crossborder leasing? rules? underlying income be taxed? or transactions to adapt to the new Can real estate be subject to financial/ What are the main contractual terms operational leasing? What are the consequences of a not to be omitted in a contract related premature termination of a leasing to leasing assets? What will be the deductible costs agreement? How to treat it from the when transferring real estate? Is a tenant liable for damage caused in tax and legal perspective? connection with the use or operation How to deal with VAT issues arising What will be the tax and legal of rented assets? on lease arrangements? Will VAT have implications if the leased item is to be imposed on the transaction? How can we benefit from a sale-andlease back arrangement? be damaged, destroyed or stolen? Can the VAT suffered on a transaction recovered? TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia our legal and tax specialists work What are the main terms to be What tax consequences (including in teams to address the compliance included in corporate documents and VAT, customs and excise duties and issues of clients. the main areas to contracts related to transactions? other taxes) and thus tax compliance consider include: issues are connected our company Do we have any statutory obligations What legal and tax compliance issues operations in Slovakia? arising from data protection, antimoney laundering or anti-fraud How are developments in the legal should be adhered to? Is the business regulated or subject to some other legislation? Do our internal processes and tax environment changing restrictions or limitations? If so, what and guidelines deal sufficiently with conditions for doing business are the licensing requirements and liability issues that may arise from a in Slovakia? Is there an efficient how can we meet them? breach of these obligations? route for restructuring business or Which legal form would bring the transactions to adapt to the new Are we obliged to initiate an internal best legal and tax benefits to your rules? investigation in the event of fraud business and shareholders? detection, and which steps must be What will happen in the case of noncompliance and omissions? What are the main considerations in taken? terms of the rights and obligations Do we review the background of our Invalid or insufficient corporate of statutory bodies and supervisory clients, and do we provide them with documentation and contracts boards? How should our company sufficient care from the viewpoint Potential prosecution by statutory set up its processes to identify of special legislation (e.g. antimoney laundering, fraud prevention, bodies or evidence a breach of statutory obligations? data protection, reporting under Increased tax burden in Slovakia or specialized financial legislation)? other countries Do our corporate internal guidelines and processes fully comply with legal How can we mitigate our product Significant penalties imposed for requirements? What are the reporting liability? non-compliance with monetary and obligations of our company vis-à-vis non-monetary obligations governmental bodies? What is the tax treatment of stewardship fees? Reputational risk TAX & LEGAL / KPMG in Slovakia 18 Daňové a právne služby Finančné služby Lízing FinanCiaL ServiCeS Financial Services Financial Services banking and insurance in a regulated market. Banking and insurance are regulated businesses with certain specifics arising in the legal and tax area. Finančné služby bankovníctvo a poisťovníctvo na regulovanom trhu. Bankovníctvo a poisťovníctvo sú regulované odvetvia s určitými špecifikami v právnej a daňovej oblasti. Leasing Leasing is a specific area subject to special legal and tax treatment. LeaSinG Leasing je špecifickou oblasťou, ktorá vyžaduje špeciálne právne a daňové posúdenie. tax audit tax audit Tax audits are complex procedures that may end in an obligation to pay additional tax and penalties. How can we help? Daňová kontrola Daňové kontroly sú komplexné procesy, ktorých výsledkom môže byť povinnosť zaplatiť dodatočnú daň a pokutu. LeGaL & tax CompLianCe Legal & tax Compliance It has never been easier to comply with rules when legal and tax specialists work closely together. Súlad s pravidlami Súlad s právnymi a daňovými predpismi nikdy nebolo jedno - duchšie dodržiavať pravidlá ako teraz, keď právni a daňoví špecialisti úzko spolupracujú. Pre viac informácií kliknite na alebo si zoskenujte tento QR kód

19

20 Kontakt KPMG na Slovensku Dvořákovo nábrežie Bratislava Tel.: 02/ Fax: 02/ Zosnímajte tento QR kód (Quick Respond code) svojím smartfónom a zistite viac o našich službách. Pokiaľ sa výslovne neuvádza inak, v celom dokumente sa výrazy KPMG, my, náš a ich gramatické tvary, vzťahujú na KPMG na Slovensku KPMG Slovensko Advisory k.s., slovenská komanditná spoločnosť a člen KPMG, siete nezávislých firiem pridružených ku KPMG International Cooperative, právnickej osobe registrovanej vo Švajčiarsku. Všetky práva vyhradené. Vytlačené na Slovensku.