OIC RBC requirements

Transcription

1 OIC RBC requirements Q3/2011 Q4/2011 Q2/201xx Scope Agreeupon Audited Reviewed procedures Time line 60 days 4 months 60 days Reference Auditing standards (TSA 920 old) one time TSA 800 TSRE 2410 TSA 220, 500, 620 and 540 July 2011

2 Types of Experts v specialists Management s expert (TSA 500) external expert (TSA 620) Specialist in an accounting auditing field (TSA220) internal expert (TSAs220 and 620) Definition why is important? It is important that you are able to distinguish between the different types of specialist and expert, as this will determine which ISA applies when using the work of that specialist/expert. This in turn, will impact: The objectives that we need to achieve, and The nature, timing and extent of audit procedures and documentation necessary to meet those objectives. 2

3 Types of Experts v specialists Management s expert (TSA 500) external expert (TSA 620) Specialist in an accounting auditing field (TSA220) Management's expert An Specialist individual in or organisationpossessing expertise in a field other than accounting or auditing, whose work in that field is used by the entityto auditing assist field the entity in preparing the financial statements(tsa 500.5d). (TSA220) These are experts employed or engagedby the entity (client) to obtain the needed expertise to prepare their financials statements, this may include for example actual calculations, valuations or engineering data. (TSA 500 A34). internal expert (TSAs220 and Specialist 620) in an accounting or auditing field Auditor partners or staff possessing expertise in accounting or auditing.a specialist in accounting or auditing is considered part of the engagement team only when he/she performs audit procedures (TSA 220) 3

4 Types of Experts v specialists external expert (TSA 620) internal external expert (TSAs ) and 620) An individual or organisationpossessing expertise in a field other thanaccounting Specialist or auditing, whose work in that field is used by the auditorto an accounting assist the auditor in obtaining sufficient appropriate audit evidence. auditing An field auditor s expert may be either an auditor s internal expert (TSA220) (who is a partner or staff, including temporary staff, of the auditor s firm or a network firm), or an auditor s external expert (TSA 620.6a). Examples may include expertise in relation to such matters as the valuation of complex financial instruments, actuarial valuation or liabilities assumed in business combinations and assets internal expert that may have been impaired (TSA 620 A1) (TSAs220 and 620) 4

5 Setting the scene Specialist in an accounting auditing field (TSA220) Management s expert (TSA 500) Specialist in an accounting auditing field (TSA220) external expert (TSA 620) internal expert (TSAs220 and 620) external expert (TSA 620) internal expert (TSAs220 and 620) Internal actuary, FSA 5

6 Setting the scene Specialist in an accounting auditing field (TSA220) Management s expert (TSA 500) external expert (TSA 620) internal expert (TSAs220 and 620) Internal actuary, FSA 6

7 Setting the scene Specialist in an accounting auditing field (TSA220) Management s expert (TSA 500) Specialist in an accounting auditing field (TSA220) external expert (TSA 620) internal expert (TSAs220 and 620) external expert (TSA 620) internal expert (TSAs220 and 620) External wellknow actuary, FSA, FIA, FRM, PRM 7

8 Setting the scene Specialist in an accounting auditing field (TSA220) Management s expert (TSA 500) external expert (TSA 620) internal expert (TSAs220 and 620) External wellknow actuary, FSA, FIA, FRM, PRM 8

9 Impact toward audit procedures Now that we understand what the new Requirements in TSAs 500 and 620 are, we need to think how this is going to impact our audit proceduresand documentation for the different specialists and experts that we might use Evaluating competence, capabilities and objectivity Scope of work Evaluating the adequacy and appropriateness of work.

10 ก ก ก 10

11 ก (Capital Adequacy Ratio CAR) % ก ก Capital Adequacy Ratio (CAR) = Total Capital Available (TCA) Total Capital Required (TCR) 2% of Life Reserve 10% of Net premium written 11

12 ก (Capital Adequacy Ratio CAR) 1 ก = 125% 2556 = 140% ก ก Capital Adequacy Ratio (CAR) = Total Capital Available (TCA) Total Capital Required (TCR) Nonlife Liability Risk Capital Charge F4 Life Liability Risk Capital Charge F4 Concentration Risk Charge F9 Market Risk Charge F5, F6 Credit Risk Charge F7 12

13 แบบฟอร มท 1 การค านวณอ ตราส วนความเพ ยงพอของเง นกองท น บร ษ ท (Company) ณ ว นท (As at) 00/01/00 ตารางท 1.1 เง นกองท นท สามารถน ามาใช ได ท งหมดและเง นกองท นท ต องด ารงตามกฎหมาย ล าด บท รายการ บาท (Baht) 1 เง นกองท นช นท 1 (Tier1 Capital) 2 เง นกองท นช นท 2 (Tier2 Capital) 3 ส วนห กออก (Deductions) 4 เง นกองท นท สามารถน ามาใช ได ท งหมด (Total Capital Available) (TCA) 5 เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านการประก นภ ย (Insurance Risk Capital Charge) 6 เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านตลาด (Market Risk Capital Charge) 7 เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านเครด ต (Credit Risk Capital Charge) 8 เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านการกระจ กต ว (Concentration Risk Capital Charge) 9 เง นกองท นท ต องด ารงท งหมด (Total Capital Required) (TCR) ตารางท 1.2 อ ตราส วนความเพ ยงพอของเง นกองท น ล าด บท รายการ ร อยละ ณ ส นไตรมาส/ป ป จจ บ น (Current CAR Ratio) (TCA/TCR) ณ ส นไตรมาสท แล ว (PRIOR QUARTER CAR RATIO) ณ ส น 2 ไตรมาสท แล ว (PRIOR 2 QUARTER CAR RATIO) ณ ส น 3 ไตรมาสท แล ว (PRIOR 3 QUARTER CAR RATIO) 13

14 แบบฟอร มท 2 การค านวณเง นกองท นท สามารถน ามาใช ได ท งหมด บร ษ ท (Company) ณ ว นท (As at) 00/01/00 ตารางท 2.1 เง นกองท นท สามารถน ามาใช ได ท งหมด ล าด บท รายการ บาท (Baht) 1 ท นช าระแล วจากการออกห นสาม ญ (Fully paidup ordinary shares) 2 เง นลงท นจากส าน กงานใหญ (Capital from head office) 3 ส วนเก น (ต ากว า) ม ลค าห น (Share premium) 4 5 ก าไร (ขาดท น) สะสม (Retained profits/(accumulated losses)) 6 7 ส ารองอ นในส วนของผ ถ อห น (Other reserves within Shareholders Equity) 8 เง นกองท นช นท 1 (Tier1 Capital) เง นท ได ร บจากการออกห นบ ร มส ทธ ท ไม สามารถไถ ถอนได ชน ดไม สะสมเง นป น ผล (Irredeemable and noncumulative preference shares) ส วนเก น (ต ากว า) ท นจากการเปล ยนแปลงม ลค าเง นลงท น ยกเว นอส งหาร มทร พย และทร พย ส นด าเน นงาน (Investment revaluation reserve except property) เง นท ได ร บจากการออกห นบ ร มส ทธ ท ไม สามารถไถ ถอนได ชน ดสะสมเง นป นผล (Irredeemable and cumulative preference shares) 13 ค าความน ยมท น บเป นส นทร พย ท ปรากฏอย ในงบการเง น (Goodwill) ส นทร พย ภาษ เง นได รอต ดบ ญช ส ทธ (Net deferred tax assets) 16 ส นทร พย ท ต ดภาระผ กพ น (Assets pledged by an insurer) 17 ส วนเก นจากการเปล ยนแปลงม ลค าอส งหาร มทร พย และทร พย ส นด าเน นงาน (Reserve or surplus from revaluation of property) เง นกองท นช นท 2 (ไม เก นกว าเง นกองท นช นท 1) (Tier2 Capital (limited to Tier 1 Capital)) เง นท บร ษ ทได จ ายไปเพ อการซ อห นค นตามกฎหมายว าด วยบร ษ ทมหาชนจ าก ด (Treasury stock) ส นทร พย ไม ม ต วตน (ยกเว น โปรแกรมคอมพ วเตอร ท บร ษ ทม กรรมส ทธ ) (Intangibles (excluding software)) ม ลค าของตราสารท นท ลงท นในบร ษ ทย อย และบร ษ ทร วม (Investment in subsidiaries and associates) 18 รายการห กจากเง นกองท น (Deduction) 19 เง นกองท นท สามารถน ามาใช ได ท งหมด (Total capital available) 14

15 แบบฟอร มท 3 งบแสดงฐานะการเง น บร ษ ท (Company) ณ ว นท (As at) 00/01/00 ตารางท 3.1 รายการส นทร พย ตามงบแสดงฐานะการเง น ล าด บท รายการ ม ลค าตามงบ การเง นท ร บรอง โดยผ สอบบ ญช (งบการเง นตาม มาตรฐานบ ญช ) (Audited Statutory Valuation Basis (under TAS)) ม ลค าท ปร บปร ง เพ อให ได ม ลค า ตามประกาศฯ ประเม นราคา ทร พย ส นและ หน ส น (RBC Valuation Adjustment) บาท (Baht) ม ลค า ตามประกาศฯ ประเม นราคา ทร พย ส นและหน ส น (RBC Valuation Basis) ตารางท 3.2 รายการหน ส นตามงบแสดงฐานะการเง น บาท (Baht) ม ลค าตามงบ การเง นท ร บรอง ม ลค าท ปร บปร ง เพ อให ได ม ลค า ม ลค า ตามประกาศฯ โดยผ สอบบ ญช (งบการเง นตาม ตามประกาศฯ ประเม นราคา ประเม นราคา ทร พย ส นและหน ส น ล าด บท รายการ มาตรฐานบ ญช ) ทร พย ส นและหน ส น (RBC Valuation (Audited Statutory Valuation Basis (under TAS)) (RBC Valuation Adjustment) Basis) ตารางท 3.3 รายการส วนของเจ าของห นตามงบแสดงฐานะการเง น บาท (Baht) ม ลค าตามงบ การเง นท ร บรอง โดยผ สอบบ ญช (งบการเง นตาม ม ลค าท ปร บปร ง เพ อให ได ม ลค า ตามประกาศฯ ประเม นราคา ม ลค า ตามประกาศฯ ประเม นราคา ทร พย ส นและหน ส น ล าด บท รายการ มาตรฐานบ ญช ) ทร พย ส นและหน ส น (RBC Valuation (Audited Statutory Valuation Basis (under TAS)) (RBC Valuation Adjustment) Basis) 15

16 4: ก ก ก 4.1 ก ก 4.2 ก ก ก ก 4.3 ก ก ก ก 4.4 ก ก ก ก ก ก 4.5 ก ก ก ก ก ก ก 16

17 5 ก ก 5.1 ก 5.2 ก 5.3 ก ก 5.4 ก ก ก 5.5 ก กก 5.6 ก ก 5.7 ก ก ก 17

18 5 ก ก 18

19 6: ก ก ก ก ตารางท 6.1 เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านตลาดจากอ ตราดอกเบ ย ล าด บท สถานการณ (Scenario) ม ลค าส นทร พย ท อ อนไหวต ออ ตรา ดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Assets Value) ม ลค าหน ส นท อ อนไหว ต ออ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Liabilities Value) ส วนเก น (Surplus) 1 ฐาน (Base) 2 อ ตราดอกเบ ยเพ มข น (Interest rates up) 3 อ ตราดอกเบ ยลดลง (Interest rates down) 4 เง นกองท นตามระด บความเส ยง (Risk capital charge) ตารางท 6.2 รายละเอ ยดการค านวณเง นกองท นส าหร บความเส ยงด านตลาดจากอ ตราดอกเบ ย ป อ ตราเพ ม (Bucket (Shock (years)) up rate) ค ากลาง ท ใช (Proxy Term) อ ตรา ดอกเบ ย ฐาน (Base Rate) อ ตราลด (Shock down rate) อ ตรา ดอกเบ ย ปร บเพ ม (Up) อ ตรา ดอกเบ ย ปร บลด (Down) จ านวนรวม (Gross Amount) สถานการณ ฐาน (Base Scenario) สถานการณ อ ตราดอกเบ ยปร บเพ ม (Rates Up Scenario) ส นทร พย ท อ อนไหวต อ อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Assets) หน ส นท อ อนไหวต อ อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Liabilities) ส นทร พย ท อ อนไหวต อ อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Assets) หน ส นท อ อนไหวต อ อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Liabilities) ส นทร พย ท อ อนไหวต อ อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Assets) หน ส นท อ อนไหวต อ อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Liabilities) สถานการณ อ ตราดอกเบ ยปร บลด (Rates Down Scenario) ส นทร พย ท อ อนไหวต อ อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Assets) หน ส นท อ อนไหวต อ อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate Sensitive Liabilities) % 50.00% 50.00% 3.60% 1.20% % 47.04% 45.37% 4.15% 1.54% % 20.61% 12.22% 5.41% 3.93% 19

20 5.4: ก ก ก ก ตารางท 5.4 เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านตลาดจากอ ตราดอกเบ ย บาท (Baht) ล าด บท ระยะเวลาคงเหล อก อนครบก าหนด (Remaining Term to Maturity) ความเส ยงภ ยท งหมด (Total exposure ) (ม ลค าตามประกาศฯ ประเม น ราคาทร พย ส นและหน ส น) ((RBC value)) ค าความเส ยง (Risk charge) เง นกองท นตามระด บความ เส ยง (Risk capital charge) 1 ไม เก น 1 เด อน (<= 1 month) 0.00% 2 มากกว า 1 เด อน แต ไม เก น 6 เด อน (>1 month and <= 6 months) 0.25% 3 มากกว า 6 เด อน แต ไม เก น 1 ป (>6 months and <= 1 year) 0.50% 4 มากกว า 1 ป แต ไม เก น 2 ป (> 1 year and <= 2 years) 1.00% 5 มากกว า 2 ป แต ไม เก น 3 ป (> 2 years and <= 3 years) 1.85% 6 มากกว า 3 ป แต ไม เก น 5 ป (> 3 years and <= 5 years) 3.00% 7 มากกว า 5 ป แต ไม เก น 10 ป (> 5 years and <= 10 years) 4.50% 8 มากกว า 10 ป แต ไม เก น 15 ป (> 10 years and <= 15 years) 6.00% 9 มากกว า 15 ป แต ไม เก น 20 ป (> 15 years and <= 20 years) 7.00% 10 มากกว า 20 ป ข นไป (> 20 years) 8.00% 11 รวม (Total) 20

21 7 ก ก 7.1 ก 7.2 ก กก 7.3 ก กก ก ก 7.4 ก กก ก ก ก ก ก 7.5 ก กก ก 7.6 ก ก 7.7 ก กก 21

22 7 ก ก 22

23 8: ก ก กก ก ก ก ก ก กก ก ตารางท 8.1 เง นกองท นส าหร บความเส ยงจากการประก นภ ยต อส าหร บประก นภ ยต อในประเทศ ส ญญาประก นภ ยต อท ไม ใช ส ญญาประก นภ ยต อทางการเง น รวม (Total) ล าด บท รายการ ส ญญาประก นภ ย ต อทางการเง น ประก นภ ยต อ รายท 1 ประก นภ ยต อ รายท 2 ประก นภ ยต อ รายท 3 ประก นภ ยต อ รายท 4 ประก นภ ย ต อรายท 5 ประก นภ ยต อ รายท 6 ประก นภ ย ต อรายท 7 ประก นภ ย ต อรายท 8 ประก นภ ย ต อรายท 9 1 (ก) เง นวางไว จากการประก นภ ยต อ (Amounts deposit on reinsurance treaties) (ข) เง นค างร บเก ยวก บการประก นภ ยต อ (Due from reinsurers) (ค) ส ารองประก นภ ยส วนท เร ยกค นจากการประก นภ ยต อท ไม รวมค าเผ อความผ น ผวน (Reinsurance recoveries on technical reserves without PAD) (ง) ล กหน ประก นภ ยต ออ น (Other reinsurance recoveries) รวมส นทร พย จากการประก นภ ยต อ (Total reinsurance assets) 2 (ก) (ข) เง นค างจ ายเก ยวก บการประก นภ ยต อ (Due to reinsurers) (ค) เจ าหน ประก นภ ยต ออ น (Other reinsurance payables) 3 ส นทร พย จากการประก นภ ยต อส ทธ (Net reinsurance assets) 4 ค าความเส ยง (ตามตารางด านล าง) (Risk charge (see below)) 100% 5 6 เง นถ อไว จากการประก นภ ยต อ (Amounts w ithheld on reinsurance treaties) รวมหน ส นจากการประก นภ ยต อ (Total reinsurance liabilities) เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านเครด ตจากการประก นภ ยต อ (Reinsurance credit risk capital charge) เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านการกระจ กต วจากการเอาประก นภ ยต อก บ ประก นภ ยต อแต ละราย (Individual reinsurance concentration risk capital charge) 23

24 8: ก ก กก ก ก ก ก ก กก ก ( ) ตารางท 8.2 เง นกองท นส าหร บความเส ยงจากการประก นภ ยต อส าหร บประก นภ ยต อต างประเทศ ล าด บท รายการ ส ญญาประก นภ ย ต อทางการเง น ประก นภ ยต อ รายท 1 ประก นภ ยต อ รายท 2 ประก นภ ยต อ รายท 3 ส ญญาประก นภ ยต อท ไม ใช ส ญญาประก นภ ยต อทางการเง น รวม (Total) ประก นภ ยต อ รายท 4 ประก นภ ย ต อรายท 5 ประก นภ ยต อ รายท 6 ประก นภ ย ต อรายท 7 ประก นภ ย ต อรายท 8 ประก นภ ย ต อรายท 9 1 (ก) เง นวางไว จากการประก นภ ยต อ (Amounts deposit on reinsurance treaties) (ข) เง นค างร บเก ยวก บการประก นภ ยต อ (Due from reinsurers) (ค) ส ารองประก นภ ยส วนท เร ยกค นจากการประก นภ ยต อท ไม รวมค าเผ อความผ น ผวน (Reinsurance recoveries on technical reserves w ithout PAD) (ง) ล กหน ประก นภ ยต ออ น (Other reinsurance recoveries) รวมส นทร พย จากการประก นภ ยต อ (Total reinsurance assets) 2 (ก) เง นถ อไว จากการประก นภ ยต อ (Amounts w ithheld on reinsurance treaties) (ข) เง นค างจ ายเก ยวก บการประก นภ ยต อ (Due to reinsurers) (ค) เจ าหน ประก นภ ยต ออ น (Other reinsurance payables) 3 ส นทร พย จากการประก นภ ยต อส ทธ (Net reinsurance assets) 4 ค าความเส ยง (ตามตารางด านล าง) (Risk charge (see below )) 100% รวมหน ส นจากการประก นภ ยต อ (Total reinsurance liabilities) เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านเครด ตจากการประก นภ ยต อ (Reinsurance credit risk capital charge) เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านการกระจ กต วจากการเอาประก นภ ยต อก บ ประก นภ ยต อแต ละราย (Individual reinsurance concentration risk capital charge) เง นกองท นส าหร บความเส ยงด านการกระจ กต วจากการเอาประก นภ ยต อ ส าหร บความเส ยงรวมของประก นภ ยต อในแต ละระด บความเส ยง (Additional Reinsurance concentration risk capital charge) 24

25 9: ก ก ก ก ก ก ก ก ก 1. ก ( ก ก ) ก 4. ก ก ก 7. ก ก 25

26 ก ก ก Market Credit Concentration Liabilities ก ก ก ก ก กก ก ก ก 26

27 ก ก ก ก / ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ( ก ก ก ก ก ) ก 27

28 ก ก ก ก 1. ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ( ก. ) ก ก ก ก ก ก 2. ก ก ก ก ก 3. ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก ก 4. ก ก ก ก 5. ก 28