Tegevjuhi pöördumine Address by Managing Director. Estraveli olulised finantsnäitajad Financial Highlights of Estravel AS

Transcription

1 1

2 2

3 Sisukord Contents Tegevjuhi pöördumine Address by Managing Director Estraveli olulised finantsnäitajad Financial Highlights of Estravel AS Estravel kontserni konsolideeritud müügimahud Consolidated Sales of Estravel Group Tähtsündmused 2007 Highlights TEGEVUSARUANNE MANAGEMENT REPORT Müük ja turundus Sales and Marketing Lennupiletite müük Flight ticket sales Erinevate tootegruppide müük Sales of various product groups Sissetulev ja siseturism Incoming and domestic tourism FINANTSNÄITAJAD ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS Bilanss Balance sheet Kasumiaruanne Income statement Rahavoogude aruanne Cash flow statement MAJANDUSAASTA RAAMATUPIDAMISE LISAD SELECTED NOTES TO THE ANNUAL ACCOUNTS 2007 Audiitori järeldusotsus Auditor s report Organisatsioon Organisation

4 Kallid kliendid ja koostööpartnerid! Dear customers and business partners! aasta augustis täitus Estravelil 19. tegutsemisaasta. Kui Eesti majanduskeskkond oli lõppenud aasta esimesel poolel reisiteenustega tegelevate ettevõtete jaoks soodne, siis teisel poolaastal majanduskasv aeglustus, mis tõi kaasa reisiteenuste müügi kasvutempo pidurdumise. Sellest hoolimata oli aasta Estraveli jaoks ajaloo parim firma tehniline müügikäive ületas esmakordselt miljardi krooni piiri. Estravel celebrated its 19th year of operation in August For travel agencies, the business environment in Estonia was very favourable in the first half of the year; the economic slowdown during the second half of the year led to the halt in the growth of the sales of travel services. Despite of the circumstances, 2007 was the best year ever for the company for the first time, the gross sales of Estravel exceeded one billion Estonian kroons. 4

5 Varasema aastaga võrreldes suutsime kasvatada müügikäivet 13%. Estraveli kui reisikaubamaja teenuste osakaalus suurt muutust ei toimunud, endiselt moodustavad suurima osa müügikäibest rahvusvahelised lennupiletid (56,3%), sellele järgnevad hotellimajutus (17,5%) ja erinevate reisikorraldajate pakettreiside müük (13,5%). Suurima ostumahuga kliendigrupp oli traditsiooniliselt juriidilised isikud, ent ka eraisikute ostumahud kasvasid. Näib, et inimesed väärtustavad üha enam kvaliteetset ajaveetmist ja investeerimist positiivsetesse emotsioonidesse seda kõike aga reisimine pakubki. Aastaga on tublisti kasvanud Estraveli Kuldkaardi püsikliendiprogrammiga liitujate hulk, mis näitab, et suudame pakkuda lisaväärtusi, millest kliendid tõepoolest võidavad. Möödunud aastal pöörasime varasemast suuremat tähelepanu teeninduskvaliteedi tõstmisele, et kujundada sellest Estraveli oluline konkurentsieelis. Käivitasime majasisese projekti Extra Smile, mis kujutab endast parimatest parimate teenindustegude väljaselgitamist ja esiletõstmist. Kliendi poolt vaadatuna tähendab Extra Smile alati naeratus näol teenindamist ja kliendi ootuste ületamist. Usun, et naeratav teenindaja on kujunemas Estraveli kaubamärgiks! AS Estravel juhatuse nimel soovin tänada meie häid kliente ja suurepäraseid koostööpartnereid. Minu siiras tänu heade tulemuste eest kuulub loomulikult ka meie asjatundlikele ja rõõmsameelsetele töötajatele. We achieved a 13% increase in the sales turnover compared with the previous year. The service mix of Estravel didn t change much: the sales of international airline tickets (56.3%) formed the biggest share of the sales turnover, followed by hotel accommodation (17.5%) and the sales of travel packages of various tour operators (13.5%). Traditionally, the corporate accounts generated the biggest sales volume, but the sales to private customers increased as well. More and more it seems that people tend to value quality time and investing in positive emotions this is what travelling offers us. The number of Estravel s Kuldkaart (Golden Card) Customer Loyalty Programme members has considerably increased in a year. This proves that we offer our clients additional value that they really appreciate. Last year, we paid more attention to improving the service quality in order to turn it into an essential competitive advantage of Estravel. We launched an internal Extra Smile project to determine and award the very best service performance during the year. In the customers viewpoint, the Extra Smile project means always rendering services with a smile on the face, and exceeding customers expectations. I believe that a smiling customer service assistant will become a trademark of Estravel! I would like to thank all our wonderful clients and cooperation partners on behalf of the management of AS Estravel. Let me express my sincere thanks for the good results to our competent and good-tempered employees as well. ANNE SAMLIK AS Estravel tegevdirektor, juhatuse liige Managing Director and Member of the Board of AS Estravel 5

6 Estraveli olulised finantsnäitajad Financial Highlights of Estravel AS NÄITAJA MAJANDUSAASTA 2007 FISCAL YEAR 2007 MAJANDUSAASTA 2006 FISCAL YEAR 2006 INDICATOR Tehniline müügikäive m eek m eek Gross sales Netokäive m eek m eek Net sales revenues Müügikate 11.7% 12.5% Gross margin Äritulud kokku m eek m eek Net revenues total Maksueelne kasum 30 m eek 35 m eek Pretax profit Kasumirentaablus 20% 27.3% Profit margin (from net revenues) Aktsiakapital 3 m eek 3 m eek Share capital Omakapital 61.3 m eek 61.4 m eek Shareholders equity Kapitali tootlikkus 15% 21.6% Return on Assets Omakapitali tootlikkus 38.2% 49.1% Return on Equity Likviidusus Solvency Estraveli kontserni konsolideeritud müügimahud Consolidated Sales of Estravel Group RAAMATUPIDAMISÜKSUS KONTSERNIS ACCOUNTING UNIT IN THE GROUP MÜÜK (EEK) SALES (EEK) SISEMÜÜK (EEK) INTERNAL SALES (EEK) KONSOLIDEERITUD MÜÜK (EEK) CONSOLIDATED SALES (EEK) Estravel AS (Estonia) Estravel AS (Latvia, dba. FTB Latvia) Estravel Vilnius (Lithuania, dba. American Express) BOSE KOKKU TOTAL

7 Tähtsündmused 2007 Highlights 2007 Estraveli kodulehekülg sai uue kujunduse ja muutus veelgi mahukamaks ning kasutajasõbralikumaks. Estravel s homepage was redesigned in order to make it more comprehensive and user-friendly. Käivitati spetsiaalne lennupiletite online-broneerimiskeskkond lepingulistele äriklientidele. A dedicated online air ticket booking system for contractual corporate customers was launched. Estraveli Internetikaubamaja TravelShop müük kasvas hüppeliselt, broneeringuid lisandus igakuiselt ligi 20%. The sales in Estravel s web-based TravelShop rose sharply, with a 20% monthly increase in bookings. Avati uus era- ja ärikliente teenindav müügibüroo Ülemiste Citys, aadressil Lõõtsa 6. A new sales office for private and corporate customers was opened in Ülemiste City, at Lõõtsa 6. Renoveeriti Suur-Karja puhkusereiside müügisaal ja Stockmanni kaubamajas asuv müügibüroo. The premises of the Estravel-Stockmann sales office and the Suur-Karja leisure travel customer service hall were renovated. Moodustati uus täisteenindust pakkuv konverentsi- ja incentive reiside osakond. A new, full-service Conference, Incentive and Group Travel Department was established. Estraveli Leedu tütarfirma Estravel Vilnius tähistas 10. juubelit. Estravel Vilnius, our subsidiary in Lithuania, marked its 10th anniversary. 7

8 8

9 ESTRAVELI JUHTKOND / ESTRAVEL MANAGEMENT taga vasakult / on the back row from left : Malle Pottsepp, Piia Tamm, Jüri Toomel, Mauri Saarend, Aivo Takis, Anne Samlik, Andres Kreegipuu 9 ees vasakult / in front from left: Evelyn Karming, Kati Oja, Ruth Laidvee puudub fotolt / missing

10 Müük ja turundus Sales and Marketing Aastal 2007 kindlustas Estravel oma positsiooni Eesti suurima reisibüroona, omades aasta lõpuks lennupiletite müügis hinnanguliselt 35% turuosa. Estraveli reisikonsultandid täitsid aastal kokku üle erineva reisitellimuse. Kogu firma müügist 64% moodustas müük äriklientidele ja 36% eraklientidele aasta oluliseks märksõnaks äritegevuses on kliendile lähemale minek viidi ellu regionaalse kliendihalduse projekt ning maakondlikud bürood koondati kolmeks suuremaks ühtseks regiooniks Virumaa, Läänemaa ja Lõuna-Eesti. Sisuliselt juhib regioone piirkondlik müügijuht, kes lisaks müügile vastutab kliendisuhete hoidmise ja arendamise eest oma piirkonnas. Estravel avas 1. novembril oma uusima müügibüroo järjekorras juba üheteistkümnenda Eestis Tallinna Lennujaama naabrusse rajatavas innovatsioonilinnakus Ülemiste City. Kaasaegse sisekujundusega büroo asub Zappi majas, aadressil Lõõtsa 6. Uues täisteenindusega reisibüroos töötab 5 reisikonsultanti, kes pakuvad kõiki reisiteenuseid ja teenindavad nii äri- kui erakliente. Ülemiste City kui uuendusmeelne ja avatud mõttelaadiga keskkond sobib hästi Estraveli tegevuspõhimõtetega on ju Estravelgi oma segmendis tuntud infotehnoloogilise novaatorina aasta sügisel Rakveres avatud teenindusbüroo sai aasta juunis rahvusvahelise IATA litsentsi, mis võimaldab kõigi lennufirmade pileteid välja printida kohapeal. Estraveli büroo asub hästi nähtavas ja ligipääsetavas kohas Rakvere südalinnas ning pakub virumaalastele võimalust saada lennupiletid kätte kiirelt ja mugavalt, oma kodu lähedalt. Estraveli infotelefon , mis teenindab kliente 7 päeva nädalas ja 24 tundi ööpäevas, on aastase tegutsemisajaga klientide poolt väga hästi omaks võetud. Järjest kasvav kõnede arv väljaspool tööaega näitab, et antud teenuse järele oli Eesti turul suur nõudlus. Sisuliselt on Tartus asuv 15 töötajaga Estraveli tellimiskeskus esimene ja ainus tõeline reisibüroo call center Eestis. Estraveli kliendisuhtlust toetab aktiivselt uue kujunduse ning senisest märksa mugavama ja lihtsama kasutusloogikaga eesti-, inglis- ja venekeelne veebileht kust leiab infot kõigi aktuaalsete reisipakkumiste kohta ning turismituru ajakohaseid uudiseid. EVELYN KARMING Müügidirektor Director, Sales Estraveli püsikliendiprogrammiga Kuldkaart on aastal 2007 liitunud rekordiline arv uusi kliente, igas kalendrikuus lisandub keskmiselt 600 kaardiomanikku. Kuldkaardiomanikel on võimalik valida suure hulga erineva valdkonna soodustusi pakkuvate partnerite vahel, keda lisandus aastal ligi 50, samuti on kasvanud ja täienenud boonuspreemiate valik. 10

11 In 2007, Estravel strengthened its position as the biggest travel agency in Estonia, holding a market share of 35% in the airline ticket sales at year s end. Estravel s travel consultants handled over 135,000 different travel requests in Sales to business customers comprised 64% and sales to private customers comprised 36% of the gross sales of the company. The most important keyword in our business activities in 2007 was getting closer to the customer: we introduced a regional customer relationship management project and the local sales offices were structured into three bigger regions Virumaa, Läänemaa and South-Estonia. The regions are managed by the regional sales manager, who is, besides the sales, also responsible for customer relations management in their region. On 1 November 2007, Estravel opened its newest sales office already 11th in Estonia in the innovation city Ülemiste City that is situated close to the Tallinn Airport. The modern office is located in the Zapp House on Lõõtsa 6. The new full-service sales office employs 5 travel consultants who offer all our travel services both to the business and private customers. Ülemiste City with its innovative and open way of thinking is very well fitted with Estravel s way of working Estravel is well-known as an IT innovator in its business segment. Estravel s Rakvere sales office that was opened at the end of autumn 2006, received an international IATA licence in June The licence granted them the right to print out the airline tickets of all the airlines on-site. Estravel sales office is situated in a well-visible and well-accessible location in the heart of Rakvere, and it offers the people from Virumaa an opportunity to buy airline tickets quickly and comfortably near their homes. Estravel s call centre that offers services 24/7 has been very well received by the customers, although it has been offering services for only one year. The continuously increasing number of customer calls outside business hours shows that there is a good demand for this type of service on the Estonian market. In essence, Estravel s call centre with 15 operators situated in Tartu is the first genuine travel agency s call centre in Estonia. Estravel s customer relations are actively supported by our new website in the Estonian, English and Russian languages. The design of the website is user-friendly, and it will provide easy access to the information about travel offers and the latest news about the travel and tourism market. A record number of new clients joined Estravel s Kuldkaart Customer Loyalty Programme in 2007: approximately 600 new card holders signed up each month. The holders of Kuldkaart may choose among a great number of partners offering various benefits. Almost 50 partners joined the programme in 2007; the number and choice of benefits increased during the year as well. MÜÜGI JAGUNEMINE KLINDIGRUPPIDE VAHEL SALES BREAKDOWN BY CUSTOMER GROUP Äriühingud 41% Business Eraisikud 36% Private persons Riik ja avalik sektor 5% Government & non-profit Edasimüüjad välismaal 4% Resellers abroad Edasimüüjad Eestis 4% Resellers in Estonia 11

12 Lennupiletite müük Flight ticket sales aasta jooksul kasvatas Estravel olulisel määral internetis tehtavate broneeringute arvu. Enim broneeritakse online TravelShopis lennupileteid, järgnevad hotellimajutus ja laevapiletid. Kuna lennupiletite online-broneeringud näitavad kogu maailmas kasvutrendi, käivitas Estravel oktoobris oma internetikeskkonnas TravelShop spetsiaalse broneerimiskeskkonna ka äriklientidele. Estraveli lepingulistel äriklientidel avanes võimalus teha lennubroneeringuid ise mugavalt ja kiirelt otse internetist, kasutades sealjuures kõiki oma lepingujärgseid soodustusi. Estraveli turuosa lennupiletite müügis Amadeus Eesti süsteemis ei ole varasema aastaga võrreldes muutunud, moodustades 38% kõikide Eesti Amadeus broneerimissüsteemi kasutajate poolt tehtud broneeringutest. Eesti IATA reisibüroode BSP lennupiletite kogumüügist on Estraveli osakaal 35,3%. Lennupiletite müügis on aastal tõusnud liidriks kodumaine lennufirma Estonian Air, ehkki protsentuaalselt on kõige enam kasvanud KLM Royal Dutch lennukompanii piletite müük. See on eelkõige seletatav sellega, et KLM-il lisandus Tallinn-Amsterdami liinile teine lend päevas, mis muutis Amsterdami atraktiivseks transiitlennujaamaks. Estravel considerably increased the number of reservations made via the Internet in The most popular services in the online TravelShop were booking airline tickets, followed by booking hotel accommodation and ferry tickets. The online reservation of airline tickets being a growing trend in the whole world, Estravel opened a special reservation environment for their corporate customers in the Internet-based TravelShop. Estravel s contractual business customers have now a possibility to make airline reservations themselves quickly and comfortably, taking advantage of all their contractual benefits. Estravel s market share in the sales of airline tickets in the system of Amadeus Estonia did not change compared to the previous years, making up 38% of all the reservations made via the Amadeus Estonia online reservation system. Estravel holds a 35.3% share of the total sales of BSP airline tickets of the Estonian IATA travel agencies. MAURI SAAREND Asepresident IATA ja siseteenuste alal Vice President Internal Services & IATA Sales Our domestic airline Estonian Air achieved the leading position in the airline ticket sales by carrier, although percentage-wise, the sales of KLM Royal Dutch Airlines increased the most in This can mostly be explained by the fact that KLM added a second flight in a day to its Tallinn-Amsterdam route that made Amsterdam an attractive transit airport for Estonians. 12

13 ESTRAVELI TURUOSA AMADEUS EESTI SÜSTEEMIS (tuhandetes segmentides*) ESTRAVEL S MARKET SHARE IN AMADEUS CRS/ESTONIA (in thousand segments*) ESTRAVELI TURUOSA BSP LENNUPILETITE EESTI MÜÜGIS (miljon EEK) ESTRAVEL S MARKET SHARE IN ESTONIAN BSP SALES (in million EEK) Kokku Total BSP müük Eestis kokku Total BSP sales in Estonia Estravel Estravel Estraveli BSP müük Estravel BSP sales ESTRAVELI LENNUPILETITE MÜÜGI JAGUNEMINE FIRMADE JÄRGI ESTRAVEL S AIRLINE TICKET SALES BY CARRIER Estonian Air 19.8% Finnair 16.2% SAS Scandinavian Airlines 15.0% CSA Czech Airlines 10.4% KLM Royal Dutch 10.0% Lufthansa 6.8% Air Baltic 6.7% LOT Polish Airlines 1.9% British Airways 1.3% Emirates 1.2% Muud / Others 10.7% TALLINNA LENNUJAAMA LIIKLUSSTATISTIKA REISIJATE JÄRGI TALLINN AIRPORT TRAFFIC STATISTICS BY PASSENGER COUNT LENNUKOMPANII CARRIER REISIJATE ARV NUMBER OF PASSENGERS 2007 REISIJATE ARV NUMBER OF PASSENGERS 2006 OSAKAAL % SHARE % KASV% GROWTH % Estonian Air Finnair/Aero Airlines/Finncomm easyjet CSA Czech Airlines Air Baltic KLM Royal Dutch Lufthansa SAS Scandinavian Airlines Norwegian LOT Polish Airlines Avies FlyNordic City Airline N/A flylal N/A Other KOKKU TOTAL * segment on ühe reisija üks lend, hotellibroneering või autorent Amadeuse süsteemis * segment is one booking of flight, hotel or car rental per passenger in Amadeus system 13

14 Erinevate tootegruppide müük Sales of various product groups Estravelis müüdavate teenuste osakaalus aastal olulisi muudatusi ei olnud. Endiselt on suurima müügikäibega lennupiletid, millele järgneb hotellimajutus ja erinevate reisikorraldajate pakettreisid. Müük kasvas kõikide olulisemate tootegruppide osas. Kõige märkimisväärsem kasv oli pakettreiside ja kruiiside, samuti nendega kaudselt seotud reisikindlustuse müüginumbrites. Veelgi kiiremini lisandus protsentuaalselt rongipiletite (Soome Raudtee VR ja Saksa Raudtee DB) müük, mis küll absoluutarvudes jääb lennu- ja laevapiletite müügist kaugele maha. Laevapiletite müügis moodustab Tallinki osakaal üle 50% kõikidest Estraveli müüdavatest laevapiletitest oli Estravelis puhkusereiside tõeline võidukäik. Ennekõike võidutsesid Eesti reisikorraldajad Novatours ja Horizon Travel, kelle pakettreise müüs Estravel aastal üle 50% rohkem kui aasta varem. Kui Estraveli klientide ärireiside sihtkohad asuvad valdavalt Euroopas, siis puhkajad on lisaks Vahemeremaadele ja Egiptusele aktiivselt avastamas Taid (Phuket), Indiat (Goa) ja Dubaid. Kindlasti on nende riikide kui puhkusesihtkohtade populaarsuse üks võtmetegureid Eestist toimuvad otselennud. There were no major changes in the service mix of Estravel in The biggest sales turnover was generated by the sales of airline tickets, followed by hotel accommodation and package tours of various tour operators. All the important product groups showed a sales growth last year. The growth was the most remarkable in the sales figures of package tours, cruises, and travel insurance indirectly connected with them. The sales of rail tickets (Finnish Railway VR and German Railway DB) increased even more in percentage terms, but in absolute figures, it will lag behind the sales volume of airline and ferry tickets. Tallink s share among ferry ticket sales is over 50% of all the ferry tickets sold by Estravel. The year 2007 witnessed a real triumph of package travels in Estravel. Especially successful were the tour operators Novatours and Horizon Travel: Estravel increased the sales of their package tours by 50% in 2007 compared with the previous year. JÜRI TOOMEL Tootjasuhete direktor Director, Supplier Relations The destinations of Estravel business customers were mainly located in Europe, but the holiday travellers started to actively discover, besides the Mediterranean countries and Egypt, also Thailand (Phuket), India (Goa) and Dubai. One of the key factors in the popularity of these countries as holiday destinations was definitely the direct flights from Estonia. 14

15 MÜÜGI JAGUNEMINE TOOTEGRUPPIDE VAHEL SALES BREAKDOWN BY PRODUCT Lennupiletid 56.3% Airline tickets Hotellimajutus 17.5% Hotel accommodation Reisipaketid ja kruiisid 13.5% Package tours & cruises Laevapiletid 6.5% Ferry tickets Mitmesugused teenused 2.1% Miscellaneous services Kindlustus 1.4% Insurance Buss ja autorent 1.0% Bus & car rental Rongipiletid 0.8% Rail tickets Viisad 0.5% Visas Muud teenused 0.4% Other services PAKETTREISIDE MÜÜGI JAGUNEMINE OPERAATORITE VAHEL PACKAGE TOUR SALES BY OPERATOR LAEVAPILETITE MÜÜGI JAGUNEMINE FIRMADE LÕIKES FERRY TICKET SALES BY CARRIER Novatours 24.7% Horizon Travel 17.5% Finnmatkat 13.5% TopTours 6.5% Aurinkomatkat 2.1% Domina World Travel 1.4% Marhaba Tours 1.0% Tjareborg 0.8% Muud / Others 0.5% Tallink 55.3% Superseacat 16.2% Viking Line 9.9% Nordic Jet Line 9.3% Eckero Line 2.5% Muud / Others 6.9% ESTRAVELI KLIENTIDE PEAMISED SIHTKOHARIIGID TOP DESTINATION COUNTRIES OF ESTRAVEL S CUSTOMERS SIHTRIIK TELLIMUSES DESTINATION COUNTRY IN SALES ORDER 2007 REISIJATE ARV PASSENGER COUNT 2006 REISIJATE ARV PASSENGER COUNT OSAKAAL % SHARE % MUUTUS % CHANGE % EE Eesti / Estonia FI Soome / Finland SE Rootsi / Sweden DE Saksamaa / Germany ES Hispaania / Spain LV Läti / Latvia GB Suurbritannia / Great Britain IT Itaalia / Italy FR Prantsusmaa / France LT Leedu / Lithuania RU Venemaa / Russia US USA BE Belgia / Belgium CZ Tshehhimaa / Czechia EG Egiptus / Egypt DK Taani / Denmark GR Kreeka / Greece TH Tai / Thailand CH Shveits / Switzerland UA Ukraina / Ukraine Muud riigid / Other countries KOKKU TOTAL

16 Sissetulev ja siseturism Incoming and domestic tourism aastal vähenes Eestis tervikuna riiki tulevate turistide arv kahe protsendi võrra. Olulisemate teguritena mõjutasid Eesti atraktiivsuse vähenemist kaupade ja teenuste hinnataseme tõus, teenuste hinnakvaliteedi suhe, soodsate ja mugavate otseliinide, sealhulgas odavlennufirmade otseliinide vähesus Euroopa peamistelt sihtturgudelt ning atraktiivsete ja omanäoliste turismitoodete ebapiisav pakkumine aasta algus aga näitab siiski taas paranemistendentsi, mille üle tasub Eesti turismiettevõtetel rõõmustada. Omad järeldused on tehtud ka riiklikul tasandil ja Eesti kui turismimaa tutvustamiseks on eraldatud rohkem vahendeid. Estraveli siseturismi osakonnale kulges aasta analoogselt turu üldiste tendentsidega, kuid langus oli turu keskmisest väiksem. Estraveli edu on seletatav eelkõige meie tugevate sise- ja konverentsiturismi toodetega. Üha aktiivsemalt osalesime nii siseriiklikel kui ka välismessidel ning pöörasime tähelepanu uutele turgudele. Avasime uue kodulehekülje, mis aitab Estravelil viia kõik tooted senisest efektiivsemalt lõpptarbijani. Baltcoming on eraldiseisev Estraveli kaubamärk, mis hõlmab kolme Balti riiki ja pakub kompleksset sissetuleva turismi teenust. Juuresolevalt graafikult näeb selgelt viimaste aastate trendi iga aastaga on järjest suurenenud siseturismi osakaal Estraveli müüginumbrites. Võib öelda, et eestlased on teadvustanud endale puhkamisvõimalused Eestis ning kasutavad kodumaiseid võimalusi järjest aktiivsemalt. Kindlasti on üks peapõhjuseid erinevate puhkamis- ja ajaveetmisvariantide paljusus: spaade võidukäik, lisandunud aktiivse puhkuse veetmise võimalused jne. MALLE POTTSEPP Asepresident Balti tootesuuna alal Vice President Incoming Sales Operations 16

17 The total number of tourists visiting Estonia decreased by 2% in Some of the key factors that caused the decline in the attractiveness of Estonia were: the increasing price level of goods and services, the price-quality ratio of services, the scarcity of convenient and affordable direct flights, including low-cost direct flights from the main European target markets, and insufficient offering of attractive and distinctive tourism products. The beginning of 2008 showed some improvement trend that the tourism industry in Estonia should be glad about. Conclusions have been drawn on the national level as well, and means have been allocated for the promotion of Estonia as an attractive tourism destination. In 2007, the Incoming Sales Department of Estravel faced similar trends to those encountered by the overall market, but the decline was smaller than the market average. Estravel s success can be explained, first and foremost, with our outstanding incoming and conference tourism products. We participated more actively in domestic and international trade fairs and focused on new markets. We opened a new website that helps Estravel to promote their products and services to the end consumer more effectively. Baltcoming is an independent trademark of Estravel that covers all the three Baltic States and offers complex incoming tourism services. The following chart clearly shows the trend of the recent years the share of incoming and domestic tourism in the sales turnover of Estravel has been increasing year by year. We may say that Estonians have discovered the holiday potential of Estonia, and they use the domestic opportunities increasingly actively. One of the main reasons for this is indeed the diversity of opportunities of spending holidays and leisure time in Estonia: the triumph of spas, active holiday opportunities, etc. SISSETULEVA JA SISETURISMI MÜÜGIMAHUD (tuhat EEK) INCOMING AND DOMESTIC TOURISM SALES (in thousand EEK) Siseturism Sissetulev Domestic tourism Incoming tourism

18 Väljavõte Estravel AS Raamatupidamise Aastaaruandest 2007 Extract from the 2007 Financial Statements of Estravel Ltd Bilanss Balance sheet AKTIVA Lisa ASSETS Note EEK EEK KÄIBEVARA CURRENT ASSETS Raha ja pangakontod Cash and cash equivalents Nõuded ja ettemaksud Receivables and prepayments Nõuded ostjate vastu Trade receivables Maksude ettemaksed ja tagasinõuded Prepaid and refundable taxes Muud lühiajalised nõuded Other receivables Ettemaksed teenuste eest Prepayments for services Kokku Total Varud Inventories Müügiks ostetud kaubad Goods purchased for resale Kokku Total KÄIBEVARA KOKKU TOTAL CURRENT ASSETS PÕHIVARA NON-CURRENT ASSETS Pikaajalised finantsinvesteeringud Long-term financial assets Tütarettevõtete aktsiad või osad Shares in subsidiaries Mitmesugused pikaajalised nõuded Other long-term receivables Kokku pikkaajalised finantsinvesteeringud Total long-term financial assets Materiaalne põhivara Property, plant and equipment Sõiduautod(jääkmaksumuses) Cars Muu materiaalne põhivara (jääkmaksumuses) Other items of property, plant and equipment Kapitaliseeritud remondikulud Capitalised renovation expenses (jääkmaksumuses) Kokku materiaalne põhivara Total property, plant and equipment Immateriaalne põhivara Intangible assets Firmaväärtus Goodwill Muu immateriaalne põhivara Other intangible assets Tarkvara ettemaks Prepayments for software Kokku immateriaalne põhivara Total intangible assets PÕHIVARA KOKKU TOTAL NON-CURRENT ASSETS AKTIVA KOKKU TOTAL ASSETS 18

19 PASSIVA Lisa LIABILITIES AND EQUITY Note EEK EEK KOHUSTUSED LIABILITIES Lühiajalised kohustused Current liabilities Võlad ja ettemaksed Payables and advances received Võlad hankijatele Trade payables Võlad töövõtjatele Payables to employees Maksuvõlad Taxes payable Muud võlad Other payables Saadud ettemaksed Advances received Kokku Total Lühiajalised kohustused kokku Total current liabilities KOHUSTUSED KOKKU TOTAL LIABILITIES OMAKAPITAL EQUITY Aktsiakapital või osakapital nimiväärtuses Share capital Ülekurss Share premium Kohustuslik reservkapital Statutory capital reserve Eelmiste perioodide jaotamata kasum Retained earnings Realiseerimata kursivahed Translation reserve Aruandeaasta kasum Profit for the period OMAKAPITAL KOKKU TOTAL EQUITY PASSIVA KOKKU TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 19

20 Kasumiaruanne Income statement Lisad Notes EEK EEK ÄRITULUD REVENUE Müügitulu Sales revenue Muud äritulud Other income KOKKU ÄRITULUD TOTAL REVENUE ÄRIKULUD EXPENSES Mitmesuguse tegevuskulud Other operating expenses Tööjõukulud Personnel expenses Palgakulu Salaries Sotsiaalmaksud Social charges Põhivara kulum ja väärtuse langus 8; Depreciation, amortisation and impairment losses Muud ärikulud Other expenses KOKKU ÄRIKULUD TOTAL EXPENSES ÄRIKASUM (-KAHJUM) OPERATING PROFIT FINANTSTULUD JA -KULUD Finantstulud ja -kulud tütarettevõtete aktsiatelt ja osadelt FINANCIAL INCOME AND EXPENSES Financial income and expenses on shares in subsidiaries Intressitulud Interest income Intressikulud Interest expense Kasum (kahjum) valuutakursi muutustest Foreign exchange gains and losses Muud finantstulud ja -kulud Other financial income and expenses KOKKU FINANTSTULUD JA -KULUD NET FINANCIAL INCOME KASUM (KAHJUM) ENNE TULUMAKSUSTAMIST PROFIT BEFORE INCOME TAX TULUMAKS INCOME TAX EXPENSE ARUANDEAASTA PUHASKASUM (-KAHJUM) PROFIT FOR THE PERIOD 20

21 Rahavoogude aruanne Cash flow statement Lisad Notes EEK EEK RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Ärikasum Operating profit Korrigeerimised Adjustments for: Põhivara kulum ja väärtuse langus 8; Depreciation, amortisation and impairment losses Kasum põhivara müügist Gain on sale of property, plant and equipment and Intangible assets Kahjum põhivara mahakndmisest Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksude muutus Loss of write-off of property, plant and equipment and intangible assets Change in receivables and prepayments Varude muutus Change in inventories Äritegevusega seotud kohustuste ja Change in payables and advances received ettemaksude muutus Makstud intressid Interest paid Makstud ettevõtte tulumaks Corporate income tax paid KOKKU RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST NET CASH FROM OPERATING ACTIVITIES RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST Materiaalse ja immateriaalse põhivara soetus Materiaalse ja immateriaalse põhivara müük CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES 8; Acquisition of property, plant and equipment and intangible assets 8; Proceeds from sale of property, plant and equipment and intangible assets Muud finantstulud Other financial income Aktsiate soetamine Acquisition of shares Antud laenud Loans granted Tagastatud laenud Repayment of loans granted Tagastatud kahjutasu Return of damages paid Saadud intressid Interest received Saadud dividendid Dividends received KOKKU RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST NET CASH FROM INVESTING ACTIVITIES RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Makstud dividendid Dividends paid KOKKU RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST NET CASH USED IN FINANCING ACTIVITIES RAHAVOOD KOKKU NET CASH FLOWS Valuutakursside mõju Effect of exchange rate fluctuations Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses Cash and cash equivalents at beginning of period Raha ja raha ekvivalentide muutus Increase in cash and cash equivalents RAHA JA RAHA EKVIVALENDID PERIOODI LÕPUS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD 21

22 2007. majandusaasta raamatupidamise lisad Selected notes to the annual accounts 2007 Nõuded ostjate vastu Trade receivables (kroonides) In kroons Ostjatel laekumata arved Accounts receivable from customers Ebatõenäoliselt laekuvad arved Allowance for doubtful receivables Nõuded emaettevõtte ja teiste konsolideerimisgrupi ettevõtete vastu (Lisa 18) Receivables from the parent and other group companies (note 18) KOKKU TOTAL Täiendav teave emaettevõtte, teiste konsolideerimis grupiettevõtete ja sidusettevõtetega seotud nõuete kohta on avaldatud lisas 18. Muutused ebatõenäoliselt laekuvate arvete allahindluses: Further information on receivables from the parent, subsidiaries and other group companies is presented in note 18. Changes in the allowance for doubtful receivables: (kroonides) In kroons Ebatõenäoliselt laekuvad arved perioodi alguses Doubtful receivables at beginning of period Aruandeaastal laekunud ebatõenäoliseks tunnistatud nõudeid Doubtful items collected during the period Aruandeaasta ebatõenäoliseks tunnistatud nõuded Items considered doubtful during the period Aruandeaastal lootusetuks tunnistatud nõuded Items considered irrecoverable during the period Ebatõenäoliselt laekuvad arved perioodi lõpuks Allowance for doubtful receivables at end of period 22

23 Maksunõuded ja -kohustused Tax receivables and liabilities (kroonides) Nõue Receivable Kohustus Payable Nõue Receivable Kohustus Payable In kroons Maksuliik Tax Käibemaks Value added tax Üksikisiku tulumaks Personal income tax Sotsiaalmaks Social tax Töötuskindlustusmaks Unemployment insurance premiums Kogumispensionimaks Funded pension contributions Erisoodustuse tulumaks Income tax on fringe benefits KOKKU TOTAL Muud lühiajalised nõuded Other receivables (kroonides) In kroons Lühiajalised laenud Short-term loans Viitlaekumised Accrued income Teelolevad vahendid Items in transit KOKKU TOTAL Varud Inventories (kroonides) In kroons Müügiks ostetud kaubad (sõidupiletid,reisialane kirjandus) Goods purchased for resale (tickets, travel guides, etc) KOKKU TOTAL 23

24 Tütarettevõtete aktsiad ja osad Shares in subsidiaries (kroonides) Estravel Vilnius UAB Backoffice Services Estonia OÜ Kokku In kroons Asukoht Põhitegevusala Leedu Turismiteenused Eesti Äriteenuste osutamineandmetöötlus Location Core activity Aktsiate ja osade arv Number of shares at 31 December 2006 Aktsiate ja osade arv Number of shares at 31 December 2007 Osalus % % 51% Ownership at 31 December 2006 Osalus % % 51% Ownership at 31 December 2007 Soetusmaksumus Cost at 31 December 2006 Soetusmaksumus Cost at 31 December 2007 BILANSILINE MAKSUMUS CARRYING AMOUNT AT 31 DECEMBER 2006 Aruandeaastal soetatud aktsiad ja osad soetusmaksumuses Cost of shares acquired during the year Aazio Share premium Aruandeaasta kapitaliosaluse kasum Profit for the period under the equity method Aruandeaastal väljakuulutatud dividendid Dividends declared during the year BILANSILINE MAKSUMUS CARRYING AMOUNT AT 31 DECEMBER 2007 Tütarettevõtete omakapital seisuga (kroonides) Estravel Vilnius UAB Backoffice Services Estonia OÜ Subsidiaries equity at 31 December 2007 In kroons Aktsiakapital Share capital Aazio Share premium Kohustuslik reservkapital Statutory capital reserve Eelmiste perioodide jaotamata kasum(-kahjum) Retained earnings Aruandeaasta kasum (-kahjum) Profit for the period OMAKAPITAL KOKKU TOTAL EQUITY INVESTEERIJA OSA OMAKAPITALIST 100% 51% AS ESTRAVEL S SHARE IN EQUITY 24

25 25

26 Organisatsioon Organisation Finland Travel Bureau 72% Aivo Takis 27% Anne Samlik 1% NÕUKOGU SUPERVISORY BOARD Anna Kaisa Vikkula (Finnair) Mika Isto Kalevi Perho (Finnair) Jukka Tuomas Näräkkä (FTB) Tegevdirektor, juhatuse liige Managing Director, Member of the Board Anne Samlik Juhatuse liige Member of the Board Aivo Takis Asepresident Balti tootesuunal Vice President Incoming Sales Operations Malle Pottsepp Siseturism Incoming Sales Konverentsi-, incentive ja rühmareisid Conference, Incentive and Group Travel Asepresident IATA ja siseteenuste alal Vice President Internal Services & IATA Sales Mauri Saarend SMT24h teenindus Lennu- ja rongipiletite koordineerimine SMT24h Customer Service Ticketing (Airline & Train Tickets) Asepresident IT alal Vice President Information Technology Andres Kreegipuu IT tugi Müügitugi IT Support Sales Support Finantsdirektor, asepresident Vice President Finance, Administration & Subsidiaries Piia Tamm Raamatupidamine Majandus Accounting Household Müügidirektor Director, Sales Evelyn Karming Tellimiskeskus Väljaminev turism Ärikliendihaldus Call Center, Outgoing Sales Key Account Management Tootjasuhete direktor Director, Supplier Relations Jüri Toomel Tootjasuhted Supplier Relations Turundusdirektor Director, Marketing Ruth Laidvee Turundus Marketing Personalidirektor Director, HR Kati Oja Personali- ja bürootöö HR and Office Administration 26

27 Helsinki Haapsalu Tallinn Rakvere Jõhvi Pärnu Tartu Kuressaare Riga Vilnius ESTRAVELI ESINDUSED ESTRAVEL BUREAUS Head office of Finland Travel Bureau (SMT) Group Estravel/American Express Travel (Head Office & 3 sales offices) Estravel Rakvere Estravel Haapsalu Estravel Kuressaare Estravel Jõhvi Estravel Pärnu Estravel Tartu (2 sales offices) FTB Latvia Estravel Branch in Riga (3 sales offices) American Express Travel UAB Estravel Vilnius (1 sales office) 27

28 ESTONIA Estravel Head Office Suur-Karja 15, Tallinn Tel Fax LATVIA FTB Latvia main office 63 Elizabetes Street, Riga LV 1050 Tel Fax LITHUANIA Estravel Vilnius UAB Liejyklos g. 3, LT Vilnius Tel Faks info@estravel.lt 28